券商風控指標計算標準新調(diào)整明年1月1日正式施行

2024-09-23 14:43:28來源：人民網(wǎng)

證監(jiān)會近日修訂發(fā)布《證券公司風險控制指標計算標準規(guī)定》(以下簡稱《風控指標規(guī)定》)，于2025年1月1日起正式施行。

據(jù)記者了解，2020年1月，證監(jiān)會修訂發(fā)布《風控指標規(guī)定》。從實施情況看，證券行業(yè)抗風險能力穩(wěn)步提升，四項核心風險控制指標長期維持在監(jiān)管標準的1.5—2.5倍水平，風險控制指標體系在提升證券公司風險管理水平、增強行業(yè)抵御風險能力方面發(fā)揮重要作用。在充分總結(jié)實踐經(jīng)驗的基礎上，證監(jiān)會結(jié)合當前證券行業(yè)發(fā)展面臨的新形勢、新要求，進一步發(fā)揮風險控制指標的“指揮棒”作用，證監(jiān)會對《風控指標規(guī)定》進行了修訂，并于2023年11月3日至12月3日向社會公開征求意見。

與現(xiàn)行風險控制指標體系相比，《風控指標規(guī)定》主要調(diào)整完善以下內(nèi)容：對證券公司投資股票、做市等業(yè)務的風險控制指標計算標準予以優(yōu)化，進一步引導證券公司充分發(fā)揮長期價值投資、服務實體經(jīng)濟融資、服務居民財富管理等功能作用。根據(jù)證券公司風險管理水平，優(yōu)化風控指標分類調(diào)整系數(shù)，支持合規(guī)穩(wěn)健的優(yōu)質(zhì)證券公司適度提升資本使用效率，更好為實體經(jīng)濟提供綜合金融服務。對證券公司所有業(yè)務活動納入風險控制指標約束范圍，明確證券公司參與公募REITs等新業(yè)務風險控制指標計算標準，提升風險控制指標體系的完備性和科學性，夯實風控基礎。對創(chuàng)新業(yè)務和風險較高的業(yè)務從嚴設置風險控制指標計算標準，加強監(jiān)管力度，提高監(jiān)管有效性。

對此，證監(jiān)會機構(gòu)司相關負責人表示，本次修訂是貫徹落實中央金融工作會議關于強監(jiān)管、防風險、促進高質(zhì)量發(fā)展要求和黨的二十屆三中全會關于全面深化改革精神的具體舉措，主要體現(xiàn)四方面監(jiān)管導向：

一是突出全面覆蓋。對證券公司所有業(yè)務活動納入風險控制指標約束范圍，明確證券公司參與新業(yè)務風險控制指標計算標準，提升風險控制指標體系的完備性，夯實全面風險管理基礎。

二是突出審慎從嚴。對場外衍生品和非標資管等創(chuàng)新業(yè)務和風險較高的業(yè)務從嚴設置風險控制指標計算標準，加強監(jiān)管力度，引導證券公司走資本集約型的專業(yè)化穩(wěn)健發(fā)展之路。

三是強化風險管理。根據(jù)證券公司風險管理水平、業(yè)務風險特征和期限匹配性，合理完善計算標準，提升風險控制指標的科學性、精準度和有效性。

四是促進功能發(fā)揮。對合規(guī)穩(wěn)健的優(yōu)質(zhì)證券公司適度打開資本空間，對證券公司投資股票、做市等業(yè)務的風險控制指標予以優(yōu)化，進一步支持證券公司充分發(fā)揮長期價值投資、服務實體經(jīng)濟融資、服務居民財富管理等功能作用。

業(yè)內(nèi)人士表示，本次修訂有收有放，通過完善風險控制指標體系，引導證券公司提升全面風險管理的主動性和有效性，促進服務實體經(jīng)濟和居民財富管理的功能發(fā)揮，體現(xiàn)了對證券公司重點業(yè)務加強資本約束，從嚴監(jiān)管、完善治理的鮮明導向，將為促進證券行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展進一步夯實制度保障。

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