中天金融“退房”受阻轉讓款逾期三個月七折轉讓以股抵債

2022-04-01 10:02:29來源：長江商報

收購華夏人壽仍然是未知數，羅玉平的危機已經顯現。

3月29日晚間，中天金融(000540.SZ)發(fā)布公告，公司控股股東金世旗國際控股股份有限公司(以下簡稱“金世旗控股”)質押給申萬宏源的股票合約已到期待購回，涉及金額約5億元。經過協商，金世旗控股擬向申萬宏源轉讓部分股票，以沖抵5億債務。

長江商報記者發(fā)現，金世旗控股由知名商人羅玉平實際控制。截至目前，金世旗控股及其一致行動人所持中天金融的股權質押率超過70%。

中天金融的危機也不期而至。付了70億定金已過2年，能否完成對華夏人壽的收購尚不得而知，而公司計劃通過出售核心子公司中天城投的計劃也受阻。此前，公司宣布，幾乎是半價出售中天城投，截至目前，已經逾期三個月尚未收到轉讓款。

據披露，目前，中天金融涉及的訴訟仲裁金額合計超過35億元。

七折轉讓以股抵債

股票質押合約到期，羅玉平似乎是決定通過協議轉讓股票方式，沖抵債務。

根據中天金融公告，近日，公司收到控股股東金世旗控股通知，獲悉金世旗控股在申萬宏源證券有限公司(作為“證券行業(yè)支持民企發(fā)展之申萬宏源15號單一資產管理計劃”管理人)的2筆股票質押合約已到期待購回，金世旗控股與申萬宏源簽訂《股份轉讓協議》，擬通過協議轉讓方式，將其持有的公司約2.99億股無限售流通股轉讓給申萬宏源，這部分股票占公司股份總數的4.27%。

據披露，金世旗控股股票質押合約到期待回購金額為5億元。本次股權轉讓，轉讓價格為本轉讓協議簽署日前一交易日標的股份收盤價格的70.17%，即標的股份轉讓價格為1.67元/股。3月25日，中天金融收盤價為2.38元/股。

K線圖顯示，去年9月，中天金融的股價一度達到3.43元/股，此后一路下跌。

據此可以判斷，羅玉平是在股價低位之時再打七折轉讓股票。此舉，市場人士解讀為，羅玉平是無力還債而采取以股抵債的無奈之舉。

本此股權轉讓之前，金世旗控股持有中天金融32.34億股股份，占總股本的46.17%，轉讓完成后，持股比下降至41.89%。

根據此前年報披露，羅玉平直接持有金世旗控股74.80%股權，為其控股股東，并通過金世旗控股間接控制中天金融。

金世旗控股所持中天金融股份質押比例較高。2020年年報顯示，金世旗控股質押了中天金融21.82億股股份，質押率約為65%。

今年3月10日，中天金融發(fā)布關于控股股東部分股份解除質押及質押的公告，今年2月8日、3月4日，金世旗控股解除了質押給寧夏銀行、國泰君安的部分股份，合計解除質押股份數量為2.73億股，占公司總股本的3.90%。但與此同時，金世旗控股又于去年12月7日、今年3月9日相繼向貴陽銀行質押了合計2億股股份，占總股本的2.85%。

截至今年3月10日，金世旗控股持有中天金融46.17%股權，質押32.64%股權，質押率為70.70%。金世旗控股及其一致行動人合計持有中天金融46.38%股權，質押32.64%股權，質押率為70.38%。

當時，中天金融公告稱，金世旗控股本次股份質押不涉及用于滿足上市公司生產經營相關需求。金世旗控股及其一致行動人資信情況良好，還款資金來源為其自有資金，具備相應的資金償付能力。

只是，本次打七折協議轉讓股權沖抵債務，市場解讀為，這是金世旗控股無錢還債的表現。

卷入訴訟金額超過35億

羅玉平是否真的陷入財務危機，尚不能準確判斷，但中天金融似乎財務壓力山大。

同在3月29日，中天金融披露關于出售中天城投集團有限公司(簡稱中天城投)100%股權進展，轉讓事項并不順利。

去年12月初，中天金融敲定資產出售價格，公司擬作價89億元將中天城投100%股權轉讓給佳源創(chuàng)盛和上海杰忠。

當時，這一消息披露后令市場大吃一驚。畢竟，去年9月初，中天金融披露擬轉讓中天城投100%股權之時，初步定價為180億元。因此，市場稱其為加速“退房”。

上述協議簽訂后，中天金融收到受讓方支付的15.8億元定金，占本次交易股權轉讓價款的17.75%。根據《股權轉讓協議》約定，佳源創(chuàng)盛和上海杰忠已向公司出具了書面確認函，該部分定金價款已轉為本次交易的第一期股權轉讓價款。但是，第二期股權轉讓價款遲遲未支付。

中天金融稱，鑒于受讓方未按照《股權轉讓協議》約定向公司支付股權轉讓價款，今年1月19日，公司向受讓方發(fā)出催告函。今年1月29日，受讓方向公司發(fā)出《關于〈催告函〉之復函》，受讓方結合其自身資金安排，提出了新的付款計劃。具體為，今年3月28日前支付公司約定的第二期股權轉讓價款、6月28日前分三期付清公司約定的第三期股權轉讓價款，第三期轉讓價款支付時間為4月28日、5月28日、6月28日前，分別支付三分之一的股權轉讓價款。

然而，到了今年3月29日，中天金融的第二期股權轉讓價款仍未收到。由此可見，這筆股權轉讓款已經逾期了三個月。

轉讓款逾期，似乎給中天金融加速“退房”計劃增加了變數。

中天城投曾是中天金融的核心資產，也是其現金奶牛。針對市場質疑其出售中天城投，公司解釋稱，是基于戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃和實際經營情況做出的合理調整，有利于優(yōu)化財務結構和資產結構，增強資產流動性，提高整體抵御風險的能力，有利于公司集中資金優(yōu)勢，聚焦金融業(yè)務發(fā)展領域。

中天金融前身就是中天城投，2006年借殼上市。2015年，中天城投開始深度參與貴州省“引金入黔”戰(zhàn)略，引入券商和保險，公司更名為中天金融，隨后大力布局金融，但是，金融業(yè)務的盈利能力較低。

去年前三季度，中天金融實現營業(yè)收入223.23億元，同比增長11.2%;凈利潤-8.7億元，同比減少208.67%。這也是公司布局金融六年來首次出現虧損，而去年前八個月，中天城投實現營業(yè)總收入44.14億元，凈利潤3.48億元。據此判斷，金融出現虧損主要原因出在金融業(yè)務身上。

與此同時，中天金融的債務壓力不斷加大。截至去年9月末，中天金融長期借款103.16億元、短期借款26.23億元、一年內到期的非流動負債245.29億元、應付債券35.5億元，有息負債共計410.18億元，但期末公司貨幣資金僅為28.21億元。

市場人士分析稱，羅玉平試圖通過半價出售中天城投以緩解中天金融的財務壓力。從目前的款項支付來看，已經受阻。中天金融可能將出現財務危機。

值得一提的是，今年3月2日，因為中天城投貴陽國際金融中心未能按期交房，遭買房者起訴，要求解除商品房買賣合同等，并返還全部交易價款19.16億元、支付違約金2.87億元。

此前，中天金融連續(xù)十二個月未達到重大訴訟披露標準的其他訴訟、仲裁涉案總金額為16.32億元，加上本次起訴金額，合計達35.48億元(不含違約金等)。

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