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格靈深瞳2277萬應(yīng)收賬款或“打水漂” 四年累虧約6.4億自稱明年扭虧

2022-04-01 10:00:27來源:長江商報  

潮水褪去后,才知道誰在裸泳。

頭頂“科創(chuàng)板人工智能第一股”光環(huán)的格靈深瞳(688207.SH),即便有徐小平、沈南鵬這樣的投資圈頂級大佬加持,仍然是被市場以腳投票。

繼3月17日在上交所上市首日即破發(fā)之后,公司股價在十五個交易日逐級而下,3月30日盤中最低價報28.19元/股,創(chuàng)上市以來新低,截至31日收盤,格靈深瞳每股報28.67元,總市值53.03億元,這一市值比其發(fā)行價對應(yīng)市值73.06億縮水27.4%。而格靈深瞳此次募集資金凈額比原計劃多6.70億元。

四年累虧約6.4億自稱明年扭虧

格靈深瞳成立于2013年,為計算機視覺識別公司。視覺識別技術(shù)是目前人工智能領(lǐng)域發(fā)展最為成熟、應(yīng)用最為廣泛的熱門技術(shù)之一。

成立九年以來,格靈深瞳頭頂過“明星公司”光環(huán),招股書顯示,真格基金合計持有格靈深瞳8.43%股份,僅次于紅杉資本(13.99%)和策源創(chuàng)投(9.99%),公司一度被徐小平、沈南鵬等知名投資人喊出過千億級美元的估值,并于今年三月份成功登陸科創(chuàng)板。

格靈深瞳招股說明書顯示,公司擬募集資金10.00億元,用于人工智能算法平臺升級項目、人工智能創(chuàng)新應(yīng)用研發(fā)項目、營銷服務(wù)體系升級建設(shè)項目、補充流動資金。

招股書披露,該公司在2018-2021年分別實現(xiàn)營收0.52億元、0.71億元、2.43億元和2.94億元,凈虧損分別為0.75億元、4.18億元、0.78億元和0.69億元,四年累計虧損額約6.4億元。

從營收結(jié)構(gòu)來看,格靈深瞳的收入主要來源于三大業(yè)務(wù)場景,包括城市管理、智慧金融、商業(yè)零售。其中,城市管理產(chǎn)品及解決方案的營收貢獻占比超過一半。2021年上半年,城市管理產(chǎn)品及解決方案營收占比約66%,智慧金融、商業(yè)零售的這一數(shù)字分別為30%、5%。

公司3月16日發(fā)布的業(yè)績預(yù)告顯示,預(yù)計2022年1-3月業(yè)績減虧,凈利潤約-1969萬元至-1312萬元,同比上升53.66%至69.11%,營業(yè)收入約5452萬元至6600萬元,同比上升194.25%至256.19%,扣非凈利潤約-1991萬元至-1327萬元,同比上升52.25%至68.17%。

針對何時能扭虧為盈,格靈深瞳在回復(fù)上交所首輪問詢函時表示,結(jié)合公司的業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃、在手訂單、行業(yè)前景等綜合因素以及相關(guān)條件假設(shè),公司扭虧為盈的預(yù)期時間為2023年。

大客戶應(yīng)收賬款存重大回款風(fēng)險

值得注意的是,格靈深瞳部分應(yīng)收賬款存在巨大的回款風(fēng)險,而格靈深瞳在招股說明書中并沒有披露這一點。

根據(jù)格靈深瞳上市公告書披露,截止到2021年12月31日,公司應(yīng)收賬款余額為2.26億,同比增長230.36%,而公司2021年營收為2.94億,同比僅增長20.95%,其應(yīng)收賬款的增長速度,是營收增速的10倍以上。

長江商報記者查閱招股書發(fā)現(xiàn),在格靈深瞳的大客戶中,東方網(wǎng)力對其應(yīng)收賬款存在重大回款風(fēng)險。

東方網(wǎng)力是格靈深瞳2018年、2019年和2021年上半年的前五大客戶之一,對其銷售金額分別為2114.37萬、288.78萬、1625.64萬,占當期營收比例分別為42.28%、4.07%、22.52%,在當期前五大客戶中分為位列第一名、第五名和第二名。

截止到2021年6月30日,格靈深瞳對東方網(wǎng)力的應(yīng)收賬款余額為2277.08萬元,占當期應(yīng)收賬款余額比例為23.81%。

東方網(wǎng)力成立于2000年,2014年在創(chuàng)業(yè)板上市,公司主營業(yè)務(wù)為安防視頻。截止到2021年9月30日,東方網(wǎng)力總資產(chǎn)為27.76億,總負債29.84億,歸屬于母公司股東的凈資產(chǎn)為-2.21億。而根據(jù)公司2022年1月28日發(fā)布的業(yè)績預(yù)告,截止到2021年底,公司歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)在-13億至-9億元之間,已經(jīng)處于嚴重資不抵債的狀態(tài)。

從東方網(wǎng)力的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)來看,截止到2021年9月30日,公司賬面貨幣資金余額1.18億(其中大部分已經(jīng)被司法凍結(jié)),而短期借款和一年內(nèi)到期的非流動負債分別為8.66億元和2.13億元,另外還有金融負債4.16億,公司流動性已經(jīng)嚴重不足。

從經(jīng)營性現(xiàn)金流來看,2019年、2020年及2021年前三季度,東方網(wǎng)力的經(jīng)營性現(xiàn)金流金額分別為-5.69億元、-7247.46萬元、-3697.54萬元,也就是說,公司的主營業(yè)務(wù)已經(jīng)完全失去“造血”能力并一直處于“失血”狀態(tài)。今年以來,公司多次發(fā)布退市風(fēng)險警示,稱因預(yù)計2021年度期末凈資產(chǎn)為負值,根據(jù)相關(guān)規(guī)定,公司股票交易可能被實施退市風(fēng)險警示(股票簡稱前冠以“*ST”字樣)。

早在2020年財報中,東方網(wǎng)力就披露了7筆違約貸款,涉及金額共計2.09億元,截止到2021年6月末,東方網(wǎng)力逾期的短期貸款又增加了2筆,累計逾期貸款共9筆,涉及金額共計2.17億元。截止到2021年6月末,東方網(wǎng)力賬面上的大部分貨幣資金已經(jīng)被凍結(jié),凍結(jié)金額為7668.39萬元,占其賬面貨幣資金余額比例高達65.65%。

根據(jù)東方網(wǎng)力2022年3月2日的最新公告,公司基本存款賬戶、50個一般存款賬戶、14個募集資金賬戶、專用存款賬戶、保證金賬戶及監(jiān)管戶被凍結(jié),凍結(jié)金額共計8183.59萬元,占其貨幣資金余額的65.64%。

如此重大的風(fēng)險,格靈深瞳在招股書中卻只字未提,此舉也受到外界質(zhì)疑。

標簽: 格靈深瞳 智能第一股 公司股價 募集資金

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