聚寬投資:量化人才資源充沛,實現(xiàn)全頻段多策略覆蓋
近年來,隨著中國資本市場不斷發(fā)展壯大,頭部私募以其多元化投資策略、雄厚資金實力、專業(yè)化的投資團隊、優(yōu)質(zhì)的投資組合和風險控制能力等優(yōu)勢,成為當前中國私募行業(yè)的重要力量。
私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,中國百億私募數(shù)量已達到113家(截至2023年7月初),其中又主要由主觀和量化兩類管理人組成。為洞悉行業(yè)發(fā)展趨勢,提供更全面的投資前沿消息,私募排排網(wǎng)也將持續(xù)關注頭部私募動態(tài),更好地服務于投資者。
(資料圖片僅供參考)
為洞悉行業(yè)發(fā)展趨勢,提供更全面的投資前沿消息,私募排排網(wǎng)也將持續(xù)關注頭部私募動態(tài),更好地服務于投資者。特此,私募排排網(wǎng)攜手頭部私募首次推出#走進明星私募#系列文章,為您分享更多頭部私募最新消息,帶您看到不一樣的頭部私募。
本期,排排君特邀百億量化私募——聚寬投資,與我們分享其在不斷變化的市場背景下,始終保持優(yōu)勢,屹立在私募行業(yè)的重要秘訣。
聚寬投資脫胎于國內(nèi)知名量化投研平臺JoinQuant(聚寬),公司由JoinQuant創(chuàng)始人高斯蒙于2017年創(chuàng)立,策略來源涵蓋算法交易、日內(nèi)T0、高頻量價、中低頻基本面、商品CTA、股指CTA等;研究方法包括時序預測、截面alpha、機器學習和深度學習,因子大類覆蓋量價、基本面、事件驅(qū)動等。
JoinQuant平臺包括交易平臺和投研社區(qū),為國內(nèi)多家券商提供量化投研、交易平臺服務,目前已經(jīng)積累數(shù)十萬量化投研注冊用戶,旗下數(shù)據(jù)庫產(chǎn)品JQData為行業(yè)數(shù)千家量化機構提供全品種量化數(shù)據(jù)庫支持,Alpha-T算法為國內(nèi)多家大型券商選用合作智能交易算法。
聚寬投資創(chuàng)始人兼投資總監(jiān)高斯蒙,畢業(yè)于西安交通大學計算機科學與技術專業(yè),在校期間曾斬獲國內(nèi)外多個數(shù)學建模編程競賽獎項,畢業(yè)后曾工作于微軟亞洲研究院、百度等知名科技公司,個人積累超十年二級市場中高頻量化交易經(jīng)驗。高斯蒙于2015年創(chuàng)立JoinQuant平臺,積累了充沛量化人才資源后于2017年創(chuàng)立了聚寬投資,他帶領聚寬投資實現(xiàn)從原始數(shù)據(jù)獲取及特征挖掘,再到全預測周期alpha策略構建,及交易算法智能化的全自研開發(fā)。
01、投資理念、投資策略、基本方法論
投資理念/投資風格:
公司以量化投資為主要投資理念,基于大量的數(shù)據(jù)樣本,從中找出有效的因子,并且進行充分的回測、模擬、實盤驗證。在投研環(huán)節(jié)上,通過數(shù)據(jù)挖掘、因子分析、組合管理、交易優(yōu)化等多個環(huán)節(jié),充分保證策略的可靠性和持續(xù)性。
投資策略:
策略一:指數(shù)增強策略。以多因子模型為基礎框架,從全市場進行選股,并根據(jù)預先設定的風險預算、投資限制等條件進行組合優(yōu)化,使得投資組合的主要風險暴露與對應指數(shù)相近,以獲取穩(wěn)健的超額收益?;鸸芾砣藢⒏鶕?jù)市場環(huán)境的變化,綜合因子表現(xiàn),適時對策略模型進行迭代優(yōu)化。根據(jù)約束條件不同,產(chǎn)品分為滬深300指數(shù)增強、中證500指數(shù)增強、中證1000指數(shù)增強、全市場指數(shù)增強等。
策略二:量化對沖策略。在指數(shù)增強策略的基礎上,通過股指期貨或融券來對沖掉相應指數(shù)的風險,獲取穩(wěn)定的絕對收益。
策略三:T0策略。通過對微觀交易情況的研究,找到具有較高預測勝率的日內(nèi)交易模型,對于已有底倉通過T+0日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易,進一步增厚持倉收益。
聚寬實現(xiàn)了國內(nèi)少有的全預測周期覆蓋(從Tick粒度的算法交易、2-20分鐘的短周期T0、20-60分鐘的長周期T0、1-5日的短周期日級、5-20天的長周期日級,事件驅(qū)動,黑名單等模型,均已具備)。
02、策略類別
公司策略線共3條,分別為指數(shù)增強策略、市場中性策略、量化多頭策略。指數(shù)增強策略規(guī)模約85億,市場中性策略規(guī)模約9億,量化多頭策略規(guī)模約6億。
03、產(chǎn)品線
04、封盤信息
公司目前是否有產(chǎn)品封盤?什么策略?封盤時間?封盤原因是?
暫無產(chǎn)品封盤
01、近三年所獲得權威機構頒發(fā)的獎項
2022年度
第十三屆中國私募金牛獎-一年期金牛私募管理公司(相對價值策略)(2022) 英華獎-三年期量化指增策略產(chǎn)品獎(2022) 金長江獎-穩(wěn)健發(fā)展私募基金公司(2022)2021年度
私募排排網(wǎng)-最值得信賴管理人(2021) 金長江獎-快速成長私募基金公司(2021)2020年度
私募排排網(wǎng)-最具潛力私募管理人(2020)02、公司優(yōu)勢/特色介紹:
1)人才差異化:
依托于JoinQuant量化投研平臺獨有的人才庫優(yōu)勢,實現(xiàn)人才差異化帶來的策略底層Alpha的多元性。
2)團隊高效穩(wěn)定:
聚寬秉持團隊合作、高效協(xié)同的文化,研究員積極性高,團隊高效穩(wěn)定,投研產(chǎn)出高效能,策略迭代高效率。
3)全頻段超額來源:
聚寬已實現(xiàn)多預測周期覆蓋,超額來源多樣。持續(xù)在人才、軟硬件方面保持充足投入,增強自身投研競爭力。
4) 強邏輯因子:
聚寬追求具有強邏輯支撐、高質(zhì)量且低相關的因子,策略中納入實盤的因子可解釋性較強,能更快地適應更多行情風格。
5)長期主義、嚴控規(guī)模:
秉持持有人利益優(yōu)先原則,看重模型的長期穩(wěn)定,打造相對強約束、低波動的產(chǎn)品。聚寬嚴控規(guī)模,力求規(guī)模穩(wěn)定在策略的有效容量內(nèi),以提供具備相對競爭力的資管產(chǎn)品為長期戰(zhàn)略目標。
6)交易執(zhí)行優(yōu)勢:
聚寬交易算法作為獨立業(yè)務單元,已服務眾多大中型券商及機構,能夠代表業(yè)內(nèi)富有競爭力的算法執(zhí)行能力。在資管業(yè)務中交易執(zhí)行處理能力優(yōu)勢較高,沖擊成本較小,交易高質(zhì)高效。
03、公司發(fā)展規(guī)劃
1)規(guī)模要有所節(jié)制
業(yè)績?yōu)橄龋豢紤]盲目擴張規(guī)模(當然也需要一定的的規(guī)模來保障投研的大投入)。當前策略容量約500億,但未來1年規(guī)模會約束在更加謹慎保守的范圍內(nèi),避免走“超大規(guī)模導致超額較大衰減”的路。
2)繼續(xù)加大投研投入
聚寬的招聘在持續(xù)加強,在更多差異化Alpha、算法交易、AI、異類數(shù)據(jù)、系統(tǒng)性能、CTA等方面持續(xù)招攬人才,持續(xù)加強機器、數(shù)據(jù)等方面的投入,努力加強策略的行業(yè)競爭力。目前除北京以外,杭州、廣州、深圳均已經(jīng)有獨立的投研辦公室,歡迎全國對量化有興趣的朋友嘗試聚寬的機會。
3)策略開發(fā)方面
更加注重更加多元和深度的Alpha因子研發(fā),更加極致的算法交易執(zhí)行,更加極致的性能迭代,以及CTA等多策略的開發(fā),考慮發(fā)行多策略產(chǎn)品,為投資人提供更好的組合Sharpe。
未來在量化投研領域不斷探索精進,加大投研投入,擴充投研團隊,深化多層次對外合作,利用不斷積累的量化投研技術、IT技術上的絕對優(yōu)勢,持續(xù)擴大管理規(guī)模和增加產(chǎn)品數(shù)量,未來3~5年管理規(guī)模達到500億,成長為中國排名前五的量化私募,并擁有一定海外規(guī)模。
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