A股“AI四小龍”第一股云從科技今日申購發(fā)行價15.37元/股

2022-05-18 08:10:37來源：北京商報

歷時一年半的角逐，A股“AI四小龍”第一股要來了。5月18日，云從科技(688327)正式啟動申購，公司發(fā)行價15.37元/股。北京商報記者注意到，自2020年11月以來，“AI四小龍”中的依圖科技、云從科技、曠視科技接連遞交IPO招股書，欲上科創(chuàng)板，之后依圖科技撤單，僅剩云從科技、曠視科技競速A股IPO。如今伴隨著云從科技啟動申購，公司也正式拿下A股“AI四小龍”第一股的稱號。緊隨云從科技之后，曠視科技目前則處于注冊階段，歷時一段時間的中止后，公司5月16日剛剛恢復注冊程序。

發(fā)行價15.37元/股

5月18日，云從科技啟動申購，公司發(fā)行價15.37元/股。

云從科技披露的發(fā)行公告顯示，公司發(fā)行價15.37元/股，頂格申購需配市值15.5萬元，公司此次發(fā)行總數(shù)約為1.12億股，其中網(wǎng)上發(fā)行1574萬股。

據(jù)了解，云從科技是一家提供高效人機協(xié)同操作系統(tǒng)和行業(yè)解決方案的人工智能企業(yè)，主要服務對象為金融、交通出行、城市治理等行業(yè)的機構客戶。根據(jù)證監(jiān)會《上市公司行業(yè)分類指引》(2012年修訂)，公司所屬行業(yè)為軟件和信息技術服務業(yè)，截至2022年5月13日(T-3日)，中證指數(shù)有限公司發(fā)布的軟件和信息技術服務業(yè)最近一個月平均靜態(tài)市盈率為41.49倍。

云從科技表示，15.37元/股的發(fā)行價格對應公司2021年攤薄后靜態(tài)市銷率為10.58倍，低于同行業(yè)可比公司2021年靜態(tài)市銷率平均水平。

根據(jù)云從科技招股書，公司本次募投項目預計使用募集資金金額為37.5億元。按本次發(fā)行價格15.37元/股和1.12億股的新股發(fā)行數(shù)量計算，若本次發(fā)行成功，預計公司募集資金總額17.28億元，扣除約1.01億元(不含稅)的發(fā)行費用后，預計募集資金凈額16.27億元。

三年研發(fā)投入15.66億元

作為一家人工智能企業(yè)，云從科技在研發(fā)上的投入也不少。

數(shù)據(jù)顯示，2019-2021年，云從科技研發(fā)費用分別為4.54億元、5.78億元和5.34億元，占各期營業(yè)收入的比例分別為56.25%、76.59%和49.67%。經(jīng)計算，最近三年，云從科技研發(fā)費用合計約為15.66億元。

云從科技也表示，人工智能行業(yè)尚處于發(fā)展初期，相關技術及各應用場景的定制化解決方案迭代速度較快，公司需要結合技術發(fā)展和市場需求確定新技術和產品及解決方案的研發(fā)方向，并在研發(fā)過程中持續(xù)投入大量資金和人員。

高研發(fā)投入背后，云從科技近年來凈利也處于虧損狀態(tài)。

2019-2021年，云從科技實現(xiàn)營業(yè)收入分別約為8.07億元、7.55億元、10.76億元;對應實現(xiàn)歸屬凈利潤分別約為-6.4億元、-8.13億元、-6.32億元;對應實現(xiàn)扣非后歸屬凈利潤分別約為-7.01億元、-8.67億元、-7.53億元。

另外，截至2021年末，云從科技合并口徑累計未分配利潤為-22.16億元，存在大額未彌補虧損。針對相關問題，北京商報記者致電云從科技方面進行采訪，不過電話未有人接聽。

人工智能領域專家鄧偉強在接受北京商報記者采訪時表示，人工智能行業(yè)技術研發(fā)難度大、研發(fā)投入高，為保證持續(xù)具有核心競爭力，企業(yè)通常需要不斷投入研發(fā)資金，這讓凈利虧損成為行業(yè)常態(tài)，企業(yè)需要資本支持公司長期的研發(fā)投入成本。

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緊隨云從科技之后，“AI四小龍”之一的曠視科技目前則處于注冊狀態(tài)，距離上市也僅一步之遙。

5月16日晚間，上交所官網(wǎng)披露消息顯示，曠視科技已恢復發(fā)行注冊程序。據(jù)了解，今年3月31日，由于發(fā)行上市申請文件中記載的財務資料已過有效期，需要補充提交，曠視科技發(fā)行注冊程序曾一度中止。

據(jù)了解，曠視科技科創(chuàng)板IPO在2021年3月12日獲得受理，公司在當年9月9日上會獲得通過，之后在當年9月30日提交了注冊申請。

從時間上來看，曠視科技提交注冊申請已超7個月。

招股書顯示，曠視科技是一家聚焦物聯(lián)網(wǎng)場景的人工智能公司，公司以物聯(lián)網(wǎng)作為人工智能技術落地的載體，通過構建完整的AIoT產品體系，面向消費物聯(lián)網(wǎng)、城市物聯(lián)網(wǎng)、供應鏈物聯(lián)網(wǎng)三大核心場景提供經(jīng)驗證的行業(yè)解決方案。

曠視科技也在研發(fā)上有著較高投入，2018-2020年以及2021年上半年，公司研發(fā)投入分別為6.06億元、10.35億元、9.99億元和5.93億元，分別占當期總收入的70.94%、82.15%、71.87%及88.49%。

除了云從科技、曠視科技之外，“AI四小龍”之一的商湯科技則已在港股上市，依圖科技也曾欲沖擊科創(chuàng)板，不過之后撤單。

標簽： AI四小龍欲上科創(chuàng)板依圖科技撤單曠視科技競速A股IPO