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信托業(yè)一季度利潤(rùn)總額123.84億 經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及資產(chǎn)規(guī)模面臨收縮壓力

2022-06-29 15:58:25來源：長(zhǎng)江商報(bào)  

伴隨資本市場(chǎng)改革的深入推進(jìn)，信托業(yè)持續(xù)優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)穩(wěn)中求進(jìn)。

日前，中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布2022年一季度中國(guó)信托業(yè)發(fā)展數(shù)據(jù)及評(píng)析。數(shù)據(jù)顯示，一季度，信托業(yè)共實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)收入205.15億元，同比下降28.25%;實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額123.84億元，同比下降31.42%。

盡管在年初資本市場(chǎng)調(diào)整波動(dòng)影響下，信托行業(yè)整體經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)承壓，但另一方面，信托行業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，穩(wěn)中向優(yōu)。

從資金投向來看，投向證券市場(chǎng)的規(guī)模和占比持續(xù)提高，而工商企業(yè)、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、房地產(chǎn)領(lǐng)域進(jìn)一步下降。截至一季度末，投向證券市場(chǎng)的資金信托規(guī)模為3.54萬億元，同比增長(zhǎng)45.72%，占比升至24%。

經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及資產(chǎn)規(guī)模面臨收縮壓力

今年以來，受到資本市場(chǎng)調(diào)整波動(dòng)等因素影響，信托業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)面臨下行壓力。

據(jù)中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，一季度，信托業(yè)共實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)收入205.15億元，同比下降28.25%;實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額為123.84億元，同比下降31.42%;實(shí)現(xiàn)人均凈利潤(rùn)42.72萬元，同比下降29.50%。

分業(yè)務(wù)來看，固有業(yè)務(wù)和信托業(yè)務(wù)收入均有較大程度下滑。固有業(yè)務(wù)收入中，一季度全行業(yè)實(shí)現(xiàn)投資收益43.42億元，同比下降13.73億元，降幅達(dá)24.02%。在營(yíng)業(yè)收入中扣除信托業(yè)務(wù)收入、利息收入、投資收益三項(xiàng)指標(biāo)，一季度固有其他收入同比下降45.09億元。

信托業(yè)務(wù)方面，一季度，全行業(yè)實(shí)現(xiàn)信托業(yè)務(wù)收入191.68億元，同比下降10.02%。由于固有業(yè)務(wù)收入降幅更為明顯，導(dǎo)致信托業(yè)務(wù)收入占比在一季度達(dá)到了93.43%，同比大幅提升了18.92個(gè)百分點(diǎn)。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，全行業(yè)信托業(yè)務(wù)收入的下降，與信托資產(chǎn)規(guī)模的收縮不無關(guān)系。截至今年一季度末，信托資產(chǎn)規(guī)模余額為20.16萬億元，同比減少0.22萬億元，降幅為1.06%;環(huán)比減少0.39萬億元，降幅為1.89%;與2017年末的歷史峰值相比，下降了23.18%。

中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)特約研究員和晉予指出，信托業(yè)務(wù)收入的下降，一方面與信托資產(chǎn)規(guī)模的下降有一定關(guān)系;但另一方面，主要是由于信托業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，信托報(bào)酬率相對(duì)更高的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、工商企業(yè)、房地產(chǎn)信托規(guī)模有所下降，而信托報(bào)酬率相對(duì)較低的證券投資信托、資產(chǎn)服務(wù)信托規(guī)模持續(xù)提升，必然導(dǎo)致信托資產(chǎn)的年化平均報(bào)酬率水平整體下降。

數(shù)據(jù)顯示，一季度末，投向工商企業(yè)的資金信托規(guī)模比上年末環(huán)比下降0.18萬億元，投向基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)的資金信托規(guī)模環(huán)比下降0.04萬億元，投向房地產(chǎn)的資金信托規(guī)模環(huán)比下降0.19萬億元，三者環(huán)比共下降0.41萬億元，這也是導(dǎo)致信托資產(chǎn)規(guī)模一季度環(huán)比下降的主要因素。

中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)同時(shí)指出，由于證券投資信托、資產(chǎn)服務(wù)信托以規(guī)模為基礎(chǔ)、以管理費(fèi)為主要信托報(bào)酬，且信托存續(xù)期限普遍較長(zhǎng)，這種結(jié)構(gòu)的調(diào)整有利于構(gòu)建以專業(yè)的資產(chǎn)管理和受托服務(wù)為基礎(chǔ)、長(zhǎng)期穩(wěn)定且可持續(xù)的信托業(yè)務(wù)收入來源。

持續(xù)推進(jìn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化

雖然經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和資產(chǎn)規(guī)模整體承壓，但全行業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化仍在持續(xù)推進(jìn)。

從信托資產(chǎn)來源來看，截至一季度末，集合資金信托規(guī)模為10.57萬億元，同比增長(zhǎng)5.74%;占比為52.42%，同比上升3.37個(gè)百分點(diǎn)。管理財(cái)產(chǎn)信托規(guī)模為5.41萬億元，同比增長(zhǎng)22.64%;占比為26.81%，同比上升5.18個(gè)百分點(diǎn)。而單一資金信托規(guī)模為4.19萬億元，同比下降1.79萬億元，降幅29.92%，環(huán)比下降5.21%;占比為20.77%，同比下降8.56個(gè)百分點(diǎn)，環(huán)比下降0.73個(gè)百分點(diǎn)。

這不僅體現(xiàn)了信托業(yè)不斷提升主動(dòng)管理能力、加快推進(jìn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，另一方面也反映出監(jiān)管持續(xù)壓降通道業(yè)務(wù)規(guī)模取得了顯著成效。

信托資產(chǎn)的功能結(jié)構(gòu)，則延續(xù)投資類信托與融資類信托“一升一降”的趨勢(shì)。截至一季度末，投資類信托規(guī)模為8.56萬億元，同比增長(zhǎng)22.10%，環(huán)比增長(zhǎng)0.65%;占比為42.45%，同比上升8.05個(gè)百分點(diǎn)，居信托資產(chǎn)功能分類之首。融資類信托規(guī)模為3.38萬億元，同比下降24%;占比為16.79%，同比下降5.07個(gè)百分點(diǎn)，環(huán)比下降0.64個(gè)百分點(diǎn)。

信托業(yè)協(xié)會(huì)指出，這主要緣于信托公司在監(jiān)管要求和風(fēng)險(xiǎn)壓力下對(duì)融資類信托規(guī)模的持續(xù)壓降，以及在業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型過程中對(duì)各類投資信托業(yè)務(wù)的大力發(fā)展。在未來新的信托業(yè)務(wù)分類的導(dǎo)向下，信托資產(chǎn)的投資功能將得到進(jìn)一步發(fā)揮。

同時(shí)，資金信托投向也更側(cè)重于證券市場(chǎng)。截至一季度末，資金信托規(guī)模為14.75萬億元，同比下降7.60%，環(huán)比下降1.67%。其中，投向證券市場(chǎng)的資金信托規(guī)模為3.54萬億元，同比增長(zhǎng)45.72%;占比為24%，同比上升8.78個(gè)百分點(diǎn)。而投向工商企業(yè)的資金信托規(guī)模為3.99萬億元，同比下降18.46%，占比下降至27.01%;投向基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)的資金信托規(guī)模為1.65萬億元，同比下降29%，占比下降至11.15%;投向房地產(chǎn)的資金信托規(guī)模為1.57萬億元，同比下降27.71%，占比進(jìn)一步下降至10.64%。

此外，從資金運(yùn)用方式來看，受證券市場(chǎng)信托規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)的影響，同時(shí)由于部分信托公司今年開始執(zhí)行新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，一季度末資金信托中交易性金融資產(chǎn)投資的規(guī)模為5.57萬億元，同比大幅增長(zhǎng)119.23%;占比為37.74%，同比上升21.83個(gè)百分點(diǎn)。與之相反，資金信托中的貸款規(guī)模為3.81萬億元，同比下降31.11%;占比為25.82%，同比下降8.81個(gè)百分點(diǎn)，延續(xù)了近三年來的下降態(tài)勢(shì)。

標(biāo)簽： 資本市場(chǎng)改革 資產(chǎn)規(guī)模 優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)

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