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福萊特收交易所連環(huán)問 是否對公司造成較大財務負擔

2021-11-10 09:18:16來源:北京商報  

雖說不是A股市場的新面孔,但福萊特(601865)運作資產(chǎn)重組卻是新手。近期福萊特公告稱要花36.5億元買兩座礦成為市場關注的焦點,現(xiàn)如今還被交易所問詢。11月9日晚間,上交所在下發(fā)的問詢函中連拋十問。從問詢的內(nèi)容來看,福萊特遭到收購標的的錢從哪里來、是否對公司造成較大的財務負擔、此次收購是否有必要的連環(huán)考問。

是否對公司造成較大財務負擔

登陸A股兩年多,福萊特首度籌劃重組。11月9日晚間,該公司重組的相關細節(jié)被上交所追問。

根據(jù)預案,福萊特與鳳砂集團簽署的附條件生效的《股權轉讓協(xié)議》,上市公司擬通過支付現(xiàn)金和承擔債務的方式購買鳳砂集團持有的大華礦業(yè)100%股權和三力礦業(yè)100%股權。經(jīng)交易各方初步協(xié)商確定,鳳砂集團持有大華礦業(yè)100%股權和三力礦業(yè)100%股權合計作價不超過36.5億元。

據(jù)了解,福萊特于2019年2月15日上市,公司是目前國內(nèi)領先的玻璃制造企業(yè),主營業(yè)務為光伏玻璃、浮法玻璃、工程玻璃和家居玻璃的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售,以及玻璃用石英礦的開采和銷售。福萊特是行業(yè)的龍頭企業(yè),截至11月9日收盤,福萊特總市值為1031億元。

這也是福萊特A股上市后的首度重組。交易完成后,大華礦業(yè)和三力礦業(yè)將成為福萊特的全資子公司。

根據(jù)福萊特的定期報告顯示,截至2021年9月30日,公司現(xiàn)有貨幣資金合計19.76億元。

在投融資專家許小恒看來,由于本次交易涉及金額較大,若上市公司未能及時籌措到足額資金,則本次交易存在交易支付款項不能及時、足額到位的融資風險。

對此,上交所要求福萊特結合公司現(xiàn)金流狀況、可利用的融資渠道及授信額度等說明此次用于收購的現(xiàn)金來源、資金籌措的具體安排及后續(xù)還款計劃,說明借款金額、利率、期限以及抵質(zhì)押物安排等。

上交所還要求福萊特說明36.5億元現(xiàn)金支付對上市公司營運資本、流動比率、資產(chǎn)負債率、財務費用的影響,是否會對上市公司造成較大財務負擔,對后續(xù)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響,本次交易是否符合重大資產(chǎn)重組條件。

標的股權變更引關注

標的股權變更事宜也成為上交所關注的重點。

據(jù)了解,大華礦業(yè)、三力礦業(yè)由鳳砂集團100%控股,實際控制人均為陳勇、戚慶亮。其中大華礦業(yè)的主要資產(chǎn)為位于安徽省鳳陽縣靈山-木屐山礦區(qū)玻璃用石英巖礦,資源儲量為2084.3萬噸;標的公司三力礦業(yè)的主要資產(chǎn)為鳳陽縣大廟鎮(zhèn)玻璃用石英巖采礦權,保有儲量為3744.5萬噸。

公開信息顯示,三力礦業(yè)、大華礦業(yè)分別于2003年、2011年成立,但鳳砂集團在2021年8月才對三力礦業(yè)持股,于今年8月對大華礦業(yè)的持股由2019年11月的51%增至100%。

對此,上交所要求福萊特補充披露標的公司的主要歷史沿革,歷次股權變更發(fā)生的背景及原因、時間、交易對方、交易對價,并核實歷次交易對方與上市公司及其控股股東是否存在或曾經(jīng)存在關聯(lián)關系或其他利益安排;鳳砂集團在收購標的公司100%股權兩個月后全部置出的主要原因,是否存在一攬子交易和其他利益安排。

財務數(shù)據(jù)顯示,大華礦業(yè)2019年、2020年全年無營業(yè)收入,截至2021年9月底,實現(xiàn)營收6894.55萬元,凈利潤為2854.96萬元。自2019年至今,三力礦業(yè)凈資產(chǎn)持續(xù)虧損,僅2020年實現(xiàn)營業(yè)收入2.3億元,實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤7458.92萬元,其余年份營收為0,凈利潤均虧損。

大華礦業(yè)前兩年營收為0,今年前三季度凈利潤轉虧為盈的主要原因,三力礦業(yè)2019年、2021年無營收及凈利潤虧損的主要原因也遭到追問。

交易是否有必要

談及此次交易的目的,福萊特認為,交易標的公司擁有的兩宗石英巖礦屬于大型石英巖礦山,擁有豐富的石英巖礦資源儲量。交易完成后,公司將獲得豐富的石英巖礦資源儲量,有助于公司保障生產(chǎn)基地的用砂需求和品質(zhì)安全,降低公司對外購石英砂的依賴,進一步增強公司的抗風險能力和持續(xù)經(jīng)營能力。

根據(jù)2020年年報,福萊特在安徽省鳳陽縣擁有一處石英石礦采礦權。上交所要求福萊特補充披露自有石英石礦采礦權的具體情況,包括但不限于取得時間、對價、交易對方、許可期限、基礎儲量、剩余可開采量、經(jīng)營情況等;結合公司產(chǎn)能規(guī)模及增長情況、實際用砂需求、標的資產(chǎn)近年實際開采規(guī)模和未來可開采資源儲量,補充說明在公司已自有采礦權的情況下本次交易的必要性和合理性,標的資產(chǎn)資源儲量和公司未來產(chǎn)能需求的匹配性。

上交所還要求福萊特補充說明是否具備石英巖礦開采、生產(chǎn)經(jīng)營的管理經(jīng)驗,本次交易在業(yè)務、資產(chǎn)、財務、人員、機構等方面的整合計劃、整合風險以及相應的管理控制措施。

針對公司相關問題,北京商報記者致電福萊特董秘辦公室進行采訪,但對方電話并未有人接聽。

 

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