在經(jīng)歷短暫的并駕齊驅(qū)之后，鋰礦股股價(jià)又與碳酸鋰價(jià)格背道而馳了。
(資料圖)
上海鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示，碳酸鋰價(jià)格已經(jīng)直逼50萬元大關(guān)。8月24日，電池級(jí)碳酸鋰均價(jià)漲3500元/噸至49.1萬元/噸；工業(yè)級(jí)碳酸鋰漲4000元/噸至47.95萬元/噸。
這已經(jīng)是近7個(gè)交易日，電池級(jí)碳酸鋰的第6次上漲，工業(yè)級(jí)碳酸鋰更是連續(xù)7次上漲。不過，反觀一眾鋰礦股的股價(jià)，卻并沒有迎頭趕上。
8月25日，鋰礦股午后震蕩走低，最終集體收跌。截至收盤，天齊鋰業(yè)、永興材料跌超5%，盛新鋰能、贛鋒鋰業(yè)、融捷股份、科達(dá)制造、中礦資源、藏格礦業(yè)等均紛紛下跌。
而在8月22日，鋰礦股還一度顯示出短暫的興奮，當(dāng)日集體拉漲，天齊鋰業(yè)收盤上漲10%。
去年以來，市場(chǎng)對(duì)于鋰礦的關(guān)注度就有增無減，鋰礦股的市場(chǎng)情緒究竟又是如何被支配的？
作為動(dòng)力電池極其重要的原材料，鋰礦的搶手程度與新能源汽車的發(fā)展進(jìn)程密切相關(guān)。而隨著車企轉(zhuǎn)型電動(dòng)化的步子邁得越來越大，鋰礦旋即成為全球市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)資源。
國(guó)際能源署在《清潔能源轉(zhuǎn)型的礦物需求》報(bào)告中指出，到2030年時(shí)，全球?qū)⑿枰?0個(gè)新的鋰礦來滿足各國(guó)政府的脫碳和電動(dòng)汽車計(jì)劃的需求。
因此，有不少鋰礦“看多派”表示，未來很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)鋰礦會(huì)供不應(yīng)求。全球最大的鋰金屬生產(chǎn)商之一的Albemarle就曾表示，鋰需求量可能會(huì)超過供應(yīng)量，這將是一個(gè)系統(tǒng)性的問題。在未來七到八年內(nèi)，鋰的供應(yīng)都將保持相當(dāng)緊張的狀態(tài)。
不過，也有不少聲音越來越傾向于，長(zhǎng)期來看，鋰資源不會(huì)短缺，也許還會(huì)供應(yīng)過剩。
首先，全球范圍內(nèi)鋰資源本身并不稀缺。美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局（USGS）2021年數(shù)據(jù)顯示，全球已探明鋰資源量為8856萬金屬噸，儲(chǔ)量約2200萬金屬噸。2021年全球鋰礦產(chǎn)量折合10.5萬金屬噸，僅為探明儲(chǔ)量的0.48%。
針對(duì)近期碳酸鋰價(jià)格上漲兇猛，諸多人士認(rèn)為是產(chǎn)業(yè)鏈上中下游發(fā)展不協(xié)調(diào)，供需錯(cuò)配導(dǎo)致。
乘聯(lián)會(huì)秘書長(zhǎng)崔東樹近日發(fā)文表示，賣家惜賣、買家囤貨、中間商囤積居奇等，導(dǎo)致市場(chǎng)認(rèn)為供給端可能出了問題，再加上電動(dòng)汽車市場(chǎng)超乎預(yù)期，引發(fā)碳酸鋰價(jià)格扶搖直上。
此前，贛鋒鋰業(yè)董事長(zhǎng)李良彬也曾公開表示，鋰資源開發(fā)與投產(chǎn)周期長(zhǎng)，鋰礦開發(fā)周期需要3-5年，鹽湖提鋰開發(fā)周期需要5-8年，鋰電池?cái)U(kuò)產(chǎn)速度過快，以及掌握大量礦山資源的外資企業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張謹(jǐn)慎，都是導(dǎo)致鋰資源供應(yīng)緊張、價(jià)格持續(xù)上漲的重要原因。
鋰資源價(jià)格維持高位且有望繼續(xù)上漲，近期鋰礦產(chǎn)業(yè)鏈紛紛加大鋰資源的擴(kuò)產(chǎn)力度。億緯鋰能宣布投資建設(shè)年產(chǎn)9萬噸鋰鹽項(xiàng)目；藏格礦業(yè)也在擴(kuò)產(chǎn)鹽湖提鋰項(xiàng)目、麻米錯(cuò)鹽湖提鋰項(xiàng)目，預(yù)計(jì)2023年下半年試生產(chǎn)；鹽湖股份也宣布，擬投建年產(chǎn)4萬噸基礎(chǔ)鋰鹽一體化項(xiàng)目。
據(jù)GGII不完全統(tǒng)計(jì)，2021年我國(guó)磷酸鐵鋰規(guī)劃項(xiàng)目超過300萬噸；2022年1~7月有近50個(gè)磷酸鐵及磷酸鐵鋰投擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目，涉及磷酸鐵產(chǎn)能606萬噸，磷酸鐵鋰產(chǎn)能674萬噸，遠(yuǎn)超2025年市場(chǎng)需求。
GGII認(rèn)為，2021年國(guó)內(nèi)磷酸鐵鋰產(chǎn)能接近97萬噸，加上今年新增產(chǎn)能釋放，預(yù)計(jì)年底將達(dá)到300萬噸，磷酸鐵鋰材料產(chǎn)能過剩已經(jīng)迫近。
中信證券認(rèn)為，在供應(yīng)端擴(kuò)產(chǎn)加速下，鋰價(jià)拐點(diǎn)或在2023年到來。雖然鋰價(jià)在2022年下半年上漲預(yù)期較強(qiáng)，但受產(chǎn)業(yè)鏈庫存累積等因素影響，預(yù)計(jì)鋰價(jià)后市漲幅或有限。
李良彬也認(rèn)為，鋰鹽產(chǎn)能正在快速提升，將會(huì)迎來一個(gè)產(chǎn)能釋放的新高潮，估計(jì)高潮應(yīng)該在2023年的中期。
此外，提鋰技術(shù)進(jìn)步、鈉電池等技術(shù)替代，以及鋰電池回收產(chǎn)業(yè)發(fā)展等，都被認(rèn)為是未來制約鋰價(jià)上漲的重重因素。
然而，短期來看，新能源車產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的“鋰焦慮”或還是一時(shí)難以消除。
東莞證券認(rèn)為，隨著下游汽車、電池廠商加大補(bǔ)庫需求，預(yù)計(jì)三季度鋰鹽價(jià)格將持續(xù)上漲；光大證券預(yù)計(jì)，受天氣影響，國(guó)內(nèi)青海鹽湖產(chǎn)量下降，下游廠商均有趕工意愿，我國(guó)鋰鹽供需結(jié)構(gòu)或?qū)⑦M(jìn)一步緊張，不排除鋰鹽價(jià)格在2022年三季度到2023年旺季備貨季再創(chuàng)新高。
信達(dá)證券金屬和新材料分析師陳光輝對(duì)媒體表示，特別是面臨“金九銀十”的市場(chǎng)預(yù)期，碳酸鋰價(jià)格仍有上漲動(dòng)能，預(yù)計(jì)突破50萬元/噸可能性很大。
所以，近期會(huì)不會(huì)又有搶礦大戰(zhàn)上演？
