東數(shù)西算概念火熱,A股市場的龍頭之一佳力圖(603912.SH)極力表現(xiàn)背后,或有一只手在推動。
始于虎年開市,佳力圖股價極力表現(xiàn),2月18日開始,更是連續(xù)上漲,到3月2日,其股價最高達(dá)到28.14元/股,較行情啟動前翻了一倍多。
與股價大漲相伴的是,股東大幅減持套現(xiàn)。3月1日晚間,佳力圖披露,公司控股股東南京楷得投資有限公司(以下簡稱“楷得投資”)擬在未來三個月減持不超過1%的股權(quán)。
此前的2月28日、2月11日,楷得投資已經(jīng)通過減持套現(xiàn)超過2000萬元。
此外,公司其他股東及董監(jiān)高也紛紛減持,粗略估算,合計套現(xiàn)上億元。
股東忙于高位減持,而佳力圖的經(jīng)營業(yè)績不佳。2021年前三季度,公司實現(xiàn)的歸屬于上市公司股東的凈利潤(簡稱凈利潤)0.73億元,同比下降11.45%。
長江商報記者發(fā)現(xiàn),2017年上市以來,佳力圖打著項目建設(shè)的幌子,頻頻圈錢。公司三個實體募投項目進(jìn)展均較緩慢,而公司拿著這些資金頻頻理財。
控股股東趁股價翻倍繼續(xù)減持
股價被大幅拉高后,佳力圖的控股股東及董監(jiān)高很忙,忙著減持套現(xiàn)。
3月1日晚間,佳力圖披露,控股股東楷得投資計劃在公告日起15個交易日后的90天內(nèi),減持不超過216.92萬股股份,即不超過公司總股本的1%。
如果以3月1日收盤價27.68元/股計劃,頂格減值,楷得投資將套現(xiàn)約0.60億元。
這是楷得投資新的減持計劃,其上一輪減持計劃尚未完成。
2月28日,佳力圖披露,楷得投資自2021年11月29日至今年2月28日,通過集中競價交易減持85萬股股份,套現(xiàn)約0.16億元。
2021年11月6日,楷得投資披露,擬通過集中競價交易方式和大宗交易方式合計減持不超過(含)650.70萬股,即不超過公司總股本的3%。
2022年2月11日,楷得投資披露,2021年11月11日至今年2月10日,已通過大宗交易方式減持46.97萬股股份,套現(xiàn)約600萬元。
目前,上述減持計劃尚未完成。
除了控股股東楷得投資減持外,公司持股5%以上股東、董監(jiān)高等均紛紛減持套現(xiàn)。
今年2月16日,公司重要股東安樂集團通過二級市場減持216.93萬股,占公司總股本的1%。減持后,安樂集團對佳力圖的持股比下降至21.44%。公告稱,減持計劃尚未完成,安樂集團還將繼續(xù)減持不超過2%股權(quán)。
2月24日,公司又披露,公司董事、副總經(jīng)理王凌云、副總經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)葉莉莉、副總經(jīng)理袁祎等三人實施了部分減持。此前的2月11日,公司董事、總經(jīng)理李林達(dá)完成減持6.20萬股,套現(xiàn)115.32萬元。
長江商報記者發(fā)現(xiàn),上述股東及董監(jiān)高多是進(jìn)行了部分減持,減持計劃尚未完成,意味著還將進(jìn)一步減持。而其已經(jīng)完成的減持,多是在股價上漲之后實施的。
K線圖顯示,去年11月至今年2月7日,公司股價多在13元/股左右波動。2月8日開始,上漲行情啟動。
2月8日、9日,佳力圖的股價連續(xù)兩個交易日漲停,經(jīng)過幾天調(diào)整后,2月18日開始,又開啟漲停模式,到2月24日,連續(xù)5個交易日漲停。隨后,經(jīng)過調(diào)整后,3月1日再度漲停,3月2日,股價最高達(dá)28.14元/股,隨后回落。
市場分析人士表示,佳力圖股價大漲,與火熱的東數(shù)西算概念相關(guān),佳力圖連續(xù)5個交易日上漲,成為東數(shù)西算概念龍頭之一。
不過,也有人士稱,佳力圖基本面不佳,其股價大幅上漲,可能與股東、董監(jiān)高等急于減持有關(guān)。
當(dāng)然,不只是現(xiàn)在大規(guī)模減持。2019年,限售股解除限售,佳力圖的股東就開始減持。據(jù)長江商報記者粗略統(tǒng)計,包括控股股東、董監(jiān)高等,通過二級市場減持,已經(jīng)套現(xiàn)過億元。
募投項目拖沓閑置資金用于理財
與大股東、董監(jiān)高減持套現(xiàn)相當(dāng)積極截然相反,佳力圖的募投項目頗為拖沓。
佳力圖的主營業(yè)務(wù)是為數(shù)據(jù)中心機房、通信基站等恒溫恒濕的精密環(huán)境提供控溫、節(jié)能一體化方案,其產(chǎn)品能幫助解決老舊數(shù)據(jù)中心高能耗問題,符合時下東數(shù)西算工程項目的政策要求。
據(jù)財報披露,公司以精密空調(diào)設(shè)備為拳頭產(chǎn)品,除了用于數(shù)據(jù)中心、超級計算機環(huán)境外,產(chǎn)品還應(yīng)用于圖書館、博物館、高檔酒類儲藏室和實驗室對環(huán)境要求較高的地方。
從這些方面看,佳力圖產(chǎn)品有一定的競爭力。
然而,公司經(jīng)營業(yè)績并不理想。2017年、2018年,公司實現(xiàn)的凈利潤分別為0.82億元、1.07億元,2019年凈利潤為0.85億元,同比下降20.72%,2020年凈利潤回升至1.16億元。但在2021年前三季度,公司凈利潤下滑至0.73億元,同比下降11.45%。
上述業(yè)績中,投資收益和政府補助也有貢獻(xiàn)。2017年至2021年前三季度,公司獲得政府補助金額分別為0.07億元、0.06億元、0.05億元、0.07億元、0.04億元。2018年至2021年前三季度的投資凈收益分別為0.12億元、0.15億元、0.10億元、0.09億元。
每年高達(dá)千萬元的投資凈收益,源于投資理財。佳力圖多次公告,使用部分閑置募集資金進(jìn)行現(xiàn)金管理。截至2021年9月底,公司尚未贖回的銀行理財達(dá)4.82億元。
期末,公司賬面貨幣資金6.25億元,加上銀行理財產(chǎn)品合計為11.07億元,占公司總資產(chǎn)19.80億元的55.91%。
有意思的是,一半以上的資產(chǎn)是資金,而佳力圖卻在籌劃募資。去年1月30日,公司披露定增預(yù)案,擬募資10億元,用于南京楷德悠云數(shù)據(jù)中心項目二期、三期項目建設(shè)。
不過,本次定增募資計劃處于中止審查狀態(tài),因為,公司一期項目尚未完工,且進(jìn)展緩慢。
根據(jù)公告,2019年10月,佳力圖公告,擬投建“南京楷德悠云數(shù)據(jù)中心項目”,分三期建設(shè),預(yù)計總投資15億元。這似乎表明,公司產(chǎn)業(yè)向下游延伸。
2019年11月,公司通過發(fā)行可轉(zhuǎn)債募資3億元,自籌1.3億元,建設(shè)一期項目。
兩年多過去了,項目怎么樣了?今年2月24日,佳力圖披露稱,一期項目計劃使用募資2.93億元,已投入4552.08萬元,投入進(jìn)度為15.52%,遠(yuǎn)未達(dá)到市場預(yù)期。
相較這一募投項目,佳力圖的IPO項目進(jìn)展更為緩慢,歷時5年仍未完工。
2017年11月1日,佳力圖通過IPO上市,募資約3.20億元,主要用于年產(chǎn)3900臺精密空調(diào)、150臺磁懸浮冷水機組建設(shè)項目以及智能建筑環(huán)境一體化集成方案(RDS)研發(fā)項目建設(shè),兩個項目的建設(shè)期分別為1.5年、2年。
然而,到2021年6月30日,兩個項目的投資進(jìn)度分別為12.31%、21.73%。從投資進(jìn)度估算,目前均未完工。
綜上所述,三個募投項目推進(jìn)均非常緩慢,而公司還想著繼續(xù)募資10億元,其圈錢意圖明顯。