據(jù)長陽科技披露,公司擬通過全資子公司(擬新設(shè))用自有資金向碳景科技購買年產(chǎn)2000萬平方米光伏封裝膠膜設(shè)備,并租賃其廠房,租期1年,涉及交易金額為2573.11萬元。
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上市公司表示,光伏產(chǎn)業(yè)下游日益增長的光伏新增裝機(jī)量為中游光伏封裝材料行業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展提供了強(qiáng)有力的支撐,膠膜產(chǎn)品作為光伏組件封裝的重要材料,市場需求量逐年上升。隨著全球光伏新增裝機(jī)量持續(xù)快速增長,預(yù)計未來光伏封裝膠膜的市場需求將繼續(xù)保持高速增長態(tài)勢。
反射膜龍頭長陽科技(SH688299,股價17.28元,市值49.56億元)4月3日下午公告稱,擬向關(guān)聯(lián)方浙江碳景科技有限公司(以下簡稱碳景科技)購買年產(chǎn)2000萬平方米光伏封裝膠膜設(shè)備,并租賃其廠房。上市公司稱,此次交易是公司豐富自身光伏產(chǎn)品種類之舉。相關(guān)資料顯示,碳景科技曾計劃投資年產(chǎn)3500萬平方米光伏膠膜等項目;而根據(jù)上市公司披露,碳景科技將相關(guān)設(shè)備出售給公司后將沒有實際經(jīng)營業(yè)務(wù)。
整體來看,長陽科技此番投資有點“借雞生蛋”的意味。當(dāng)前,光伏膠膜市場景氣度很高,整體呈現(xiàn)“一超多強(qiáng)”格局;同時,自2022年以來,圍繞光伏膠膜領(lǐng)域的擴(kuò)產(chǎn)動作很多。
長陽科技擬“買雞生蛋”
據(jù)長陽科技披露,公司擬通過全資子公司(擬新設(shè))用自有資金向碳景科技購買年產(chǎn)2000萬平方米光伏封裝膠膜設(shè)備,并租賃其廠房,租期1年,涉及交易金額為2573.11萬元。其中,設(shè)備交易金額1833.55萬元(含稅),廠房租金739.56萬元(含稅)。
碳景科技成立于2019年10月,注冊資本為5000萬元。由于長陽科技控股股東、實際控制人、董事長金亞東為碳景科技的控股股東、實際控制人、執(zhí)行董事,上述交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。
長陽科技主要從事反射膜、光學(xué)基膜、背板基膜及其它特種功能膜的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。其中背板基膜主要應(yīng)用于光伏領(lǐng)域。長陽科技招股書曾闡述,主流的太陽能光伏電池背板具有三層結(jié)構(gòu):外層保護(hù)層氟膜材料、中間層基膜、內(nèi)層氟膜材料和EVA膠膜(光伏封裝膠膜的一種)。而長陽科技生產(chǎn)的是中間層背板基膜。
對于上述交易,長陽科技表示,公司購買的光伏封裝膠膜設(shè)備,(與公司現(xiàn)有業(yè)務(wù))具備較強(qiáng)的協(xié)同效應(yīng),有利于進(jìn)一步豐富公司光伏產(chǎn)品上的種類,完善公司在光伏產(chǎn)業(yè)鏈上的布局。
“光伏封裝膠膜與太陽能背板膜基膜均為光伏組件輔材,終端客戶均為光伏組件廠商,公司將充分利用自身市場、研發(fā)、工藝等資源優(yōu)勢,為光伏封裝膠膜的市場開拓提供堅實基礎(chǔ)。”長陽科技稱。
據(jù)相關(guān)公開資料,碳景科技一度在投資擴(kuò)產(chǎn)上有大動作。
舟山市人民政府官網(wǎng)曾于去年7月發(fā)布了一則《舟山市發(fā)展和改革委員會關(guān)于浙江碳景科技有限公司年產(chǎn)3500萬平方米光伏膠膜項目節(jié)能報告的審查意見》。其中提到,碳景科技將投資1.68億元利用現(xiàn)有項目相關(guān)廠房建設(shè)光伏膠膜生產(chǎn)線。項目投產(chǎn)后,碳景科技將在現(xiàn)有項目的基礎(chǔ)上形成年產(chǎn)1.5萬噸顯示半導(dǎo)體用塑料母粒、3.75萬噸光學(xué)擴(kuò)散板、0.4萬噸光學(xué)復(fù)合板、3500萬平方米光伏膠膜(EVA膠膜、POE膠膜產(chǎn)能各占50%)的生產(chǎn)能力。
長陽科技相關(guān)人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示,不清楚碳景科技之前對光伏膠膜產(chǎn)業(yè)的規(guī)劃,但在和上市公司此次交易后,碳景科技之后不會再做這些業(yè)務(wù)了。
光伏膠膜企業(yè)紛紛擴(kuò)產(chǎn)
長陽科技在公告中表達(dá)了對光伏膠膜領(lǐng)域的看好。
上市公司表示,光伏產(chǎn)業(yè)下游日益增長的光伏新增裝機(jī)量為中游光伏封裝材料行業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展提供了強(qiáng)有力的支撐,膠膜產(chǎn)品作為光伏組件封裝的重要材料,市場需求量逐年上升。隨著全球光伏新增裝機(jī)量持續(xù)快速增長,預(yù)計未來光伏封裝膠膜的市場需求將繼續(xù)保持高速增長態(tài)勢。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到,目前光伏膠膜領(lǐng)域景氣度的確較高。
東亞前海證券發(fā)布的研報指出,光伏新增裝機(jī)容量持續(xù)上行帶動光伏膠膜需求上行?!半p碳”背景下,我國光伏新增裝機(jī)容量快速增長,從2019年的26.52GW增長至2021年的54.93GW,年均復(fù)合增長率達(dá)43.92%;2022年1~11月我國光伏新增裝機(jī)容量突破歷史新高,達(dá)65.71GW,同比增長88.66%。終端需求高增長帶動光伏膠膜需求上行,2017~2021年我國光伏膠膜需求量從7.5億平方米增長至2021年的18.20億平方米。
“光伏膠膜市場需求快速增長,行業(yè)景氣持續(xù)向上?!眹獓H控股認(rèn)為。其稱,綜合多方專業(yè)機(jī)構(gòu)預(yù)測,2023年~2025年全球光伏裝機(jī)將保持25%以上年復(fù)合增長,預(yù)計2025年新增全球裝機(jī)量有望達(dá)到500GW。光伏膠膜在光伏裝機(jī)強(qiáng)勁帶動下市場規(guī)模不斷擴(kuò)容。其按照相關(guān)條件測算,2022年~2025年的光伏膠膜需求量分別為28億平方米、42億平方米、53億平方米和60億平方米;2022年~2025年光伏膠膜市場規(guī)模分別為386億元、546億元、683億元和780億元。
光伏膠膜的景氣度也直接體現(xiàn)在企業(yè)業(yè)績上。如全球光伏膠膜龍頭福斯特(SH603806,股價58.61元,市值780.42億元)的營收和凈利潤已經(jīng)連續(xù)多年增長。
行業(yè)景氣度高的同時,近兩年諸多產(chǎn)能在快速上馬。銀河證券1月下旬指出,據(jù)其粗略統(tǒng)計,(2022)年底產(chǎn)能突破50億平方米,擴(kuò)產(chǎn)主體有福斯特、海優(yōu)新材(SH688680,股價162.17元,市值136.26億元),也有信義儲電、綠康生化(SZ002868,股價40.35元,市值62.71億元)等跨界布局。銀河證券預(yù)計,福斯特、斯威克、海優(yōu)新材到今年底產(chǎn)能將分別達(dá)到25億平方米、8億平方米、9.5億平方米,行業(yè)格局維持“一超多強(qiáng)”格局。
由于光伏膠膜行業(yè)存在一定技術(shù)和認(rèn)證壁壘,目前競爭格局穩(wěn)定,龍頭規(guī)模成本優(yōu)勢顯著。在此情況下,長陽科技能否在這個領(lǐng)域取得突破,還有待觀察。