2021年6月從創(chuàng)業(yè)板撤單后,安徽金田高新材料股份有限公司(以下簡稱“金田新材”)轉而向主板發(fā)起沖擊,如今已拿到了證監(jiān)會反饋意見。招股書顯示,金田新材主要從事BOPP等塑料薄膜的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售,公司控股股東為方文彬、方文翔兄弟,而值得一提的是,2021年11月方文彬、方文翔控制的重要資產(chǎn)金田集團有限公司(以下簡稱“金田集團”)被列入了失信被執(zhí)行人名單。據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù),金田集團所涉風險信息高達199條。另外,金田集團還曾在2016年7月增資入股金田新材,成為公司第一大股東,不過入股不久便高價將全部持股進行了轉讓,該情況的合理性同樣也需要金田新材詳細解釋。
方氏兄弟的金田集團
成立于1993年,注冊資本2.08億元,金田集團可以說是金田新材實控人方文彬、方文翔兄弟旗下的重要公司。
招股書顯示,金田新材主要從事BOPP等塑料薄膜的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售,公司BOPP薄膜產(chǎn)品主要包括光膜、熱封膜、消光膜及其他功能薄膜,目前已進入艾利丹尼森(AveryDennison)、安姆科(AMCOR)、可口可樂、娃哈哈、旺旺等國內(nèi)外知名企業(yè)的供應鏈體系。
從股權關系來看,金田新材控股股東為方文彬、方文翔兄弟,分別持有公司26.82%、26.24%的股份,合計直接持股比例為53.06%,方文彬還間接持有金田新材部分股份。此外,方文彬之子方晨間接持有金田新材的股份比例為0.09%,方文翔之子方超間接持有金田新材的比例為0.05%,上述四人合計控制金田新材股份比例為61.78%,為公司實際控制人。
據(jù)了解,方文彬、方文翔分別出生于1970年、1966年;方晨、方超分別出生于1992年、1988年。方文彬現(xiàn)任金田新材董事長、總經(jīng)理,方文翔和方超現(xiàn)任金田新材董事,方晨現(xiàn)任金田新材子公司貴州金田總經(jīng)理。
需要指出的是,2021年11月1日,方文彬、方文翔旗下企業(yè)金田集團被列入了失信被執(zhí)行人名單,而在金田新材改制設立前,金田集團也是方文彬、方文翔持有的重要資產(chǎn)之一。
據(jù)同花順iFinD顯示,方文彬、方文翔各自持有金田集團50%的股份,該公司法定代表人為方崇鈿。對于上述情況,證監(jiān)會也進行了重點關注,要求金田新材說明金田集團被列為失信被執(zhí)行人的原因,相關原因情形是否已經(jīng)消除,目前是否仍為失信被執(zhí)行人。
獨立經(jīng)濟學家王赤坤對北京商報記者表示,實控人控制企業(yè)成老賴,要關注公司實控人是否需要承擔連帶責任、是否同樣存在被列為失信被執(zhí)行人的情況,如果對實控人造成影響,那也會對公司造成間接影響。
此外,證監(jiān)會也要求金田新材說明金田集團、方文彬、方文翔、方崇鈿等是否存在大額到期未清償債務,其所持公司股份是否被抵押、是否影響公司控制權的穩(wěn)定性、是否可能導致公司不符合發(fā)行條件等。
同花順iFinD顯示,金田集團風險信息高達199條,其中行政處罰5條、失信被執(zhí)行人顯示9條。
增資后轉而高價轉讓
縱觀金田新材招股書,金田集團也曾增資入股公司,不過時隔不久便高價轉讓。
具體來看,2016年7月18日,桐城塑業(yè)(金田新材前身)股東會作出決議,同意注冊資本由12600萬元增加至43800萬元,新增注冊資本由方文彬、方文翔、金田集團、方興創(chuàng)投等認繳,其中金田集團以貨幣資金認繳18461.54萬元,增資價格為1元/單位注冊資本。
上述增資完成后,金田集團也成為金田新材第一大股東,持股比例42.15%。不過,就在增資完成同時,即2016年7月18日,金田集團、方文彬、方文翔、桐城塑業(yè)與桐城建投簽訂《股權轉讓協(xié)議》,約定金田集團將其持有桐城塑業(yè)6153.8477萬元股權轉讓給桐城建投,轉讓金額為1億元,轉讓價格為1.625元/單位注冊資本。
之后,2016年10月13日,金田集團、方文彬、方文翔、桐城塑業(yè)與同安基金簽訂《股權轉讓協(xié)議》,約定金田集團將其持有桐城塑業(yè)12307.6923萬元股權轉讓給同安基金,轉讓金額為2億元,轉讓價格為1.625元/單位注冊資本。
上述增資及股權轉讓完成后,金田集團退出了金田新材股東行列。
不難看出,金田集團于2016年7月以1元/單位注冊資本增資取得股份后,再于2016年7月、10月以高于出資價格0.625元/單位注冊資本的價格向國有控股企業(yè)桐城建投和同安基金轉讓了全部股份。
對于上述情況,證監(jiān)會也進行了關注,要求金田新材說明相關交易的背景及合理性,是否存在侵占國有利益的情形。
投融資專家許小恒也對北京商報記者表示,短時間內(nèi)的股權轉讓容易滋生利益輸送的問題,尤其價格相差較大的情況下,這其中的合理性也必然需要企業(yè)進行重點說明。
募資“胃口”增加5.66億元
實際上,這已并非金田新材首次沖擊A股市場,公司前次擬闖關創(chuàng)業(yè)板,不過告敗。
招股書顯示,金田新材此次主板IPO擬募資15.66億元,投向年產(chǎn)70000噸功能性聚酯薄膜生產(chǎn)線建設項目、年產(chǎn)32000噸BOPE薄膜生產(chǎn)線建設項目、補充流動資金及償還銀行貸款,分別擬投入募資6.49億元、2.67億元、6.5億元。
據(jù)深交所官網(wǎng),早在2020年12月金田新材就曾申報上市,彼時公司擬登陸創(chuàng)業(yè)板,不過在2021年6月24日撤回了發(fā)行上市申請。根據(jù)當時招股書,金田新材擬募資10億元,投向年產(chǎn)32000噸BOPE薄膜生產(chǎn)線建設項目、年產(chǎn)35000噸功能性聚酯薄膜生產(chǎn)線建設項目、償還有息債務及補充流動資金,分別擬投入募資2.73億元、2.96億元、4.31億元。
不難看出,無論是募資額還是募投項目,金田新材此次主板IPO都較創(chuàng)業(yè)板IPO時發(fā)生了變化,其中募資“胃口”增加5.66億元。
經(jīng)營業(yè)績方面,金田新材近年來表現(xiàn)亮眼,公司2019-2021年實現(xiàn)營業(yè)收入分別約為38.48億元、38.39億元、47.71億元;對應實現(xiàn)歸屬凈利潤分別約為8603.99萬元、3.16億元、6.06億元;對應實現(xiàn)扣非后歸屬凈利潤分別約為6170.11萬元、2.88億元、5.78億元。
針對相關問題,北京商報記者向金田新材方面發(fā)去采訪函,對方工作人員表示,“可以關注公司已公開披露以及后續(xù)更新披露的招股說明書,相關問題以公司公開披露信息為準”。