老牌公募基金萬家基金再次發(fā)生重要股權(quán)變動(dòng)。
日前，中泰證券(600918.SH)披露，公司擬受讓齊河眾鑫投資有限公司(以下簡稱“齊河眾鑫”)所持有的萬家基金11%股權(quán)，交易總價(jià)格為2.896億元。完成交易后，中泰證券持有萬家基金的股權(quán)比例將由49%提高至60%。
長江商報(bào)記者注意到，去年7月，另一家A股上市公司國際實(shí)業(yè)(000159.SZ)曾向新動(dòng)能基金公司轉(zhuǎn)讓其持有的萬家基金40%股權(quán)。如今隨著齊河眾鑫的退出，萬家基金的股東方將僅剩中泰證券和新動(dòng)能基金公司兩家，并徹底由山東國資控制。
本次交易中，萬家基金整體估值為27.9億元，較一年前交易時(shí)增長約13.4%。以此計(jì)算，齊河眾鑫在入股萬家基金四年后退出，預(yù)計(jì)可獲得投資收益約2億元。值得一提的是，齊河眾鑫的實(shí)控人劉鋒同時(shí)也是中泰證券現(xiàn)任董事。
在財(cái)富管理轉(zhuǎn)型持續(xù)推進(jìn)的背景下，中泰證券將通過此筆投資提升“含基量”，而萬家基金在今年上半年的表現(xiàn)較為突出。截至今年6月末，萬家基金旗下三只公募基金，在今年年內(nèi)的業(yè)績位居公募基金前三位。
齊河眾鑫退出后將徹底成為魯系基金
日前，中泰證券披露，公司擬受讓齊河眾鑫所持有的萬家基金11%股權(quán)，交易總價(jià)格為2.896億元。交易完成后，中泰證券持有萬家基金的股權(quán)比例將由49%提高至60%。
此次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。資料顯示，齊河眾鑫為中泰證券現(xiàn)任董事劉鋒控制的企業(yè)，目前劉鋒及其配偶林旭燕分別持有齊河眾鑫51.84%、48.16%股權(quán)。
長江商報(bào)記者注意到，齊河眾鑫所持有的萬家基金11%股權(quán)，為2018年3月通過產(chǎn)權(quán)交易市場公開受讓方式獲得，交易價(jià)格為8178.78萬元。此時(shí)，萬家基金的整體估值約為7.44億元。
去年7月21日，A股上市公司國際實(shí)業(yè)披露重大資產(chǎn)出售草案，公司擬將其持有的萬家基金40%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給新動(dòng)能基金公司，交易完成后，國際實(shí)業(yè)不再持有萬家基金股權(quán)。
在上述交易中，萬家基金股東全部權(quán)益價(jià)值估值為24.6億元，較合并口徑歸母凈資產(chǎn)10.54億元增值14.06億元，增值率133.36%，萬家基金40%股權(quán)的評(píng)估結(jié)果為9.84億元，本次交易的價(jià)格為9.5億元，此筆交易在今年6月末完成過戶登記。
而在本次中泰證券與齊河眾鑫的交易中，萬家基金股東全部權(quán)益價(jià)值為27.9億元，較其凈資產(chǎn)評(píng)估增值15.55億元，增值率125.84%，其11%股權(quán)對(duì)應(yīng)的價(jià)格為2.896億元。
這就意味著，在一年時(shí)間內(nèi)，萬家基金的整體估值增加3.3億元，增幅約為13.4%。齊河眾鑫投資萬家基金三年多，轉(zhuǎn)手出售給中泰證券可賺約2.08億元。
不過，由于本次交易為溢價(jià)收購，交易完成后，中泰證券的商譽(yù)將有所增加。初步測算，以2021年末歸屬于母公司所有者凈資產(chǎn)為基數(shù)，中泰證券商譽(yù)的占比將由0提升到約0.41%。
值得一提的是，目前，中泰證券、齊河眾鑫、新動(dòng)能基金公司分別持有萬家基金49%、11%、40%股權(quán)。其中，中泰證券實(shí)控人為山東省國資委，新動(dòng)能基金公司是山東省省屬一級(jí)企業(yè)，由山東省財(cái)政廳直接履行出資人職責(zé)。
本次交易完成后，萬家基金的股東方將只有中泰證券和新動(dòng)能基金公司兩家，公司將徹底由山東國資控制。
證券公司爭奪公募基金股權(quán)
在證券公司持續(xù)推動(dòng)財(cái)富管理轉(zhuǎn)型的背景下，中泰證券也將通過此筆對(duì)外投資提升“含基量”。
對(duì)于本次交易，中泰證券表示將有助于提升對(duì)萬家基金的控制力，為公司財(cái)富管理轉(zhuǎn)型和業(yè)務(wù)協(xié)同提供更有力的支撐，進(jìn)一步提升公司核心競爭力。
長江商報(bào)記者注意到，今年5月，公募基金管理人新規(guī)出爐，公募“一參一控一牌照”正式落地。此后不久，另一家頭部券商國泰君安就宣布繼續(xù)增持華安基金股權(quán)，已實(shí)現(xiàn)對(duì)后者的控股。
盡管并非頭部公募資金，但隨著公募基金市場地位的逐步提高，萬家基金股權(quán)密集變動(dòng)及估值的提升也從側(cè)面反映其成為市場關(guān)注的焦點(diǎn)。
目前，中泰證券的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)除了萬家基金之外，還通過中泰資管、中泰資本展開，兩家子公司分別主打公募和私募。但與中泰資管相比，萬家基金的盈利能力更強(qiáng)。
年報(bào)顯示，2021年，中泰資管實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入5.36億元，凈利潤0.69億元，而萬家基金則實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入15.67億元，凈利潤3.06億元。
截至2021年末，中泰資管資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模1856.17億元，比2020年末增加386.58億元。其中，主動(dòng)資產(chǎn)管理規(guī)模1845.39億元，比2020年末增加658.07億元，主動(dòng)管理規(guī)模占比99.42%。在主動(dòng)資產(chǎn)管理規(guī)模中，公募基金業(yè)務(wù)規(guī)模174.68億元、集合資產(chǎn)管理規(guī)模393.22億元、專項(xiàng)資產(chǎn)管理規(guī)模21.77億元、單一主動(dòng)資產(chǎn)管理規(guī)模1255.71億元。
截至2021年末，萬家基金旗下管理公募基金100只，管理規(guī)模2652.67億元，較上年末增長765.47億元，同比增幅40.56%。其中，非貨幣基金管理規(guī)模1634.82億元，較上年末增長426.85億元，同比增幅35.34%。
今年上半年，萬家基金的表現(xiàn)在同行中脫穎而出。東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，萬家宏觀擇時(shí)多策略混合、萬家新利靈活配置混合和萬家精選混合A等三只基金，在今年年內(nèi)的凈值增長幅度分別達(dá)到52.63%、46.8%和40.77%。萬家基金的黃海，也成為包攬公募基金業(yè)績前三位的基金經(jīng)理。
數(shù)據(jù)顯示，截至今年3月末，萬家基金合并資產(chǎn)總額26.03億元，負(fù)債總額11.52億元，凈資產(chǎn)14.51億元;2022年1—3月，萬家基金實(shí)現(xiàn)合并營業(yè)收入3.49億元，凈利潤0.74億元。
