視頻:范文韻、賈立歆 制片:薛婧
上證報中國證券網(wǎng)訊(記者 費天元)“到今年5月底,科創(chuàng)板上市公司達(dá)528家,行業(yè)分布集中于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè),龍頭引領(lǐng)集聚發(fā)展態(tài)勢日益明顯??苿?chuàng)板IPO融資達(dá)到8200億元,96%的企業(yè)獲得了創(chuàng)投資本支持?!痹?月8日舉行的第十四屆陸家嘴論壇上,上海證券交易所理事長邱勇闡述了科創(chuàng)板在提升資本市場服務(wù)科技創(chuàng)新能級方面起到的作用。
邱勇表示,資本市場在服務(wù)科技創(chuàng)新方面具有重要功能。資本市場的市場屬性強(qiáng)、規(guī)范水平高,具有風(fēng)險收益匹配、激勵約束相融的獨特優(yōu)勢,不僅能提供直接融資支持,更能在優(yōu)化資源配置、激勵企業(yè)家精神方面發(fā)揮重要作用。
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具體來看,邱勇認(rèn)為,在資本市場支持科技創(chuàng)新方面,一是能夠促進(jìn)創(chuàng)新資本的形成。資本市場通過風(fēng)險投資、股債融資、并購重組等安排,把各類資金高效轉(zhuǎn)換為資本,為不同生命周期的創(chuàng)新型企業(yè)賦能。
二是引導(dǎo)市場化資源配置。資本市場通過公開透明的信息披露,形成有效的價格信號,市場資源配置的決定性作用充分發(fā)揮,促進(jìn)要素向最有潛力的領(lǐng)域協(xié)同集聚,提高要素的配置效率和質(zhì)量。
三是激發(fā)創(chuàng)新活力。資本市場通過公司治理、股權(quán)激勵等風(fēng)險共擔(dān)、利益共享的機(jī)制,大大激發(fā)了人的積極性、創(chuàng)造性,為科技成果向現(xiàn)實生產(chǎn)力轉(zhuǎn)化提供了平臺。
邱勇強(qiáng)調(diào),設(shè)立科創(chuàng)板是提升資本市場服務(wù)科技創(chuàng)新能級的關(guān)鍵一招。科創(chuàng)板設(shè)立三年多以來,對我國促進(jìn)科技創(chuàng)新做出了積極貢獻(xiàn),主要有以下四個方面:
一是深化關(guān)鍵制度創(chuàng)新,助力創(chuàng)新鏈加快轉(zhuǎn)化??苿?chuàng)板首先試點注冊制,深化了發(fā)行制度改革,提升了審核效率,構(gòu)建了市場化發(fā)行定價機(jī)制,完善多元包容的上市條件,健全交易機(jī)制,優(yōu)化融資融券機(jī)制,這一系列都進(jìn)一步提升了市場定價效率和流動性??苿?chuàng)板已成為境內(nèi)機(jī)構(gòu)化程度最高的板塊。
二是擴(kuò)大集聚效應(yīng),推動產(chǎn)業(yè)鏈做優(yōu)做強(qiáng)??苿?chuàng)板已成為我國硬科技企業(yè)上市首選地。到今年5月底,科創(chuàng)板上市公司達(dá)528家,行業(yè)分布集中于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè),其中,新一代技術(shù)領(lǐng)域的上市公司達(dá)200家,龍頭引領(lǐng)集聚發(fā)展態(tài)勢日益明顯;在生物醫(yī)藥、新能源、高端設(shè)備等領(lǐng)域內(nèi)集聚了一大批科技創(chuàng)新企業(yè),科創(chuàng)板支持科技創(chuàng)新的示范效應(yīng)和產(chǎn)業(yè)集聚的效應(yīng)日益顯現(xiàn)。近三年來,科創(chuàng)板營業(yè)收入、歸母凈利潤復(fù)合增長率分別達(dá)到29%和56%,2022年平均研發(fā)投入強(qiáng)度達(dá)到16%。
三是拓展融資渠道,確保資金鏈持續(xù)高效。截至5月底,科創(chuàng)板IPO融資8200億元,96%的企業(yè)獲得了創(chuàng)投資本支持??苿?chuàng)板設(shè)立后,打通了募、投、管、退,因此一大批私募基金、創(chuàng)投基金愿意投資于科創(chuàng)企業(yè),同時強(qiáng)化交易所債券市場功能發(fā)揮,加大科創(chuàng)債創(chuàng)新產(chǎn)品供給。
四是構(gòu)建激勵約束機(jī)制,激發(fā)人才鏈創(chuàng)新活力??苿?chuàng)板匯集研發(fā)人員數(shù)量已超過17萬人,超過60%公司的創(chuàng)始團(tuán)隊是科學(xué)家、工程師。共有320多家科創(chuàng)公司推出了股權(quán)激勵計劃,覆蓋員工超8萬人,激勵創(chuàng)新人才作用日益顯現(xiàn)。
對于上交所下一步如何利用科創(chuàng)板支持科技創(chuàng)新、構(gòu)建科技創(chuàng)新良好生態(tài),邱勇表示主要有以下三個著力點:
一是提升科技創(chuàng)新綜合服務(wù)、精準(zhǔn)服務(wù)能力。進(jìn)一步發(fā)揮綜合服務(wù)體系,突出科創(chuàng)板硬科技特色,嚴(yán)把上市入口關(guān),壓實中介機(jī)構(gòu)看門人職責(zé),持續(xù)打造硬科技企業(yè)上市首選地。
二是支持科技創(chuàng)新制度體系。強(qiáng)化市場約束和法治約束,提高投融資便利性,優(yōu)化市場資源配置。以全面注冊制為牽引,優(yōu)化股權(quán)激勵信息披露等制度,提升再融資和并購重組效率。支持突破關(guān)鍵核心技術(shù)、擁有原創(chuàng)引領(lǐng)技術(shù)的企業(yè)上市發(fā)展,助力戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)集聚集群發(fā)展、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。
三是增強(qiáng)服務(wù)科技創(chuàng)新活力。堅持“三開門”——開門辦審核、開門辦監(jiān)管、開門辦服務(wù),推動產(chǎn)業(yè)鏈上中下游、大中小企業(yè)協(xié)同創(chuàng)新發(fā)展,打通從科技強(qiáng)到企業(yè)強(qiáng)、產(chǎn)業(yè)強(qiáng)、經(jīng)濟(jì)強(qiáng)的通道,形成推動科技創(chuàng)新的不竭動力。