市場(chǎng)迅速回暖，帶動(dòng)交易型開放式指數(shù)基金(ETF)火爆，基金公司布局ETF的熱情高漲起來。作為寬基ETF市場(chǎng)的又一創(chuàng)新產(chǎn)品，今天兩只深創(chuàng)100ETF產(chǎn)品同時(shí)啟動(dòng)發(fā)售。
科技創(chuàng)新已是公募重點(diǎn)布局的領(lǐng)域，相關(guān)ETF于近期相繼發(fā)行。受訪人士稱，科技、創(chuàng)新是企業(yè)持續(xù)發(fā)展的主線，也是下一階段投資機(jī)遇生長(zhǎng)的沃土，相關(guān)ETF將為為市場(chǎng)投資者分享科技創(chuàng)新企業(yè)發(fā)展紅利提供金融工具。
寬基ETF布局再下一城
兩只深創(chuàng)100ETF發(fā)行
今日，公募ETF發(fā)行市場(chǎng)再迎新品，首批跟蹤“深證創(chuàng)新100指數(shù)”的兩只ETF――華寶深證創(chuàng)新100ETF和永贏深證創(chuàng)新100ETF雙雙發(fā)售。
記者了解到，去年2月，深交所圍繞科技、創(chuàng)新主線集中發(fā)布了5大全新指數(shù)，其中，深創(chuàng)100指數(shù)是唯一的寬基指數(shù)。指數(shù)發(fā)布后，多家基金公司向深交所尋求指數(shù)授權(quán)合作。
證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)信息顯示，華寶、永贏基金兩家公司最終搶得先機(jī)，旗下兩只深創(chuàng)100ETF產(chǎn)品率先申報(bào)并獲批，并于今天開售。深創(chuàng)100ETF產(chǎn)品首發(fā)前，包括深交所、基金公司、指數(shù)公司在內(nèi)的各方均對(duì)產(chǎn)品發(fā)行工作予以高度重視，多方面加速籌備為產(chǎn)品順利發(fā)行保駕護(hù)航。
對(duì)于新品，兩家基金公司都配備了實(shí)力舵手。華寶深創(chuàng)100ETF擬任基金經(jīng)理為蔣俊陽，北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)和香港大學(xué)金融學(xué)雙碩士。永贏深證創(chuàng)新100ETF將由公司權(quán)益投資部指數(shù)與數(shù)量投資部副總監(jiān)萬純擔(dān)綱管理。
據(jù)了解，深創(chuàng)100指數(shù)由深交所和深圳證券信息有限公司共同研發(fā)，全面反映深市創(chuàng)新型、成長(zhǎng)型企業(yè)的運(yùn)行特征。據(jù)一位知情人士透露，“指數(shù)選樣過程中，分別剔除近半年日均成交額排名后10%的股票、商譽(yù)占凈資產(chǎn)比率大于60%的股票、資產(chǎn)負(fù)債率大于80%的股票，確保指數(shù)具有良好的市場(chǎng)流動(dòng)性，有效控制指數(shù)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)。最后，從企業(yè)屬性、創(chuàng)新投入、創(chuàng)新產(chǎn)出、成長(zhǎng)性、代表性五個(gè)維度、八項(xiàng)細(xì)分指標(biāo)選擇綜合排名最高的100家企業(yè)作為指數(shù)樣本。”
從行業(yè)上看，TMT、醫(yī)藥、家電和新能源占比超過75%，整體偏向于科技和制造兩大方向，與當(dāng)前科技賦能、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的方向高度契合。成份股中深市主板市值占62.13%，創(chuàng)業(yè)板占比為37.87%，前20大權(quán)重股占比達(dá)到60.72%，龍頭特色突出。
從歷史收益表現(xiàn)看，深創(chuàng)100指數(shù)自去年2月發(fā)布以來，截至今年5月末，累計(jì)收益48%，在市場(chǎng)寬基指數(shù)中排名靠前。長(zhǎng)期來看，自2012年12月31日計(jì)算至今年5月末，深創(chuàng)100指數(shù)年化收益達(dá)20.8%，是主流寬基中唯一一個(gè)復(fù)合年化收益超20%的指數(shù)。
萬純表示，中國經(jīng)濟(jì)處當(dāng)前處在新舊經(jīng)濟(jì)動(dòng)能切換的時(shí)間窗口。消費(fèi)升級(jí)、科技創(chuàng)新仍然是未來投資的主旋律。今年市場(chǎng)的主邏輯來自盈利向上動(dòng)能和流動(dòng)性邊際收縮，市場(chǎng)以結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)為主，關(guān)注產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)新方向。
上述人士介紹，兩只深創(chuàng)100ETF發(fā)售9個(gè)交易日，將在深交所快速上市。屆時(shí)投資人可像買賣股票一樣，在二級(jí)市場(chǎng)便捷地交易深創(chuàng)100。
科技、創(chuàng)新成ETF投資熱土
隨著市場(chǎng)回暖，基金公司布局ETF的步伐再度加快，科技、創(chuàng)新領(lǐng)域相關(guān)ETF產(chǎn)品發(fā)行更為密集。
5月12日起，首批7只恒生科技ETF基金啟動(dòng)認(rèn)購。5月18至24日，6只恒生科技ETF基金相繼成立，投資者認(rèn)購基金，其中3只一日結(jié)束募集。目前正處于募集階段的ETF，包括平安中證醫(yī)藥及醫(yī)療器械創(chuàng)新ETF、景順長(zhǎng)城中證港股通科技ETF和華安中證滬港深科技(000021)100ETF等在內(nèi)的多只科技、創(chuàng)新類ETF。
對(duì)于科技板塊后市走勢(shì)，滬上一位基金經(jīng)理表示，短期看，七一前市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好有所提高，科技股將階段性有估值修復(fù)的機(jī)會(huì)。中期來看，市場(chǎng)利率水平不斷上升，部分估值過高的科技細(xì)分行業(yè)仍受到壓制。
“行業(yè)配置方面，中期市場(chǎng)交易的主線仍是經(jīng)濟(jì)周期性回升，低估值的金融順周期最為受益。首先，銀行保險(xiǎn)板塊仍具有較好的配置價(jià)值，目前披露的銀行一季報(bào)增速大幅提升，而且呈現(xiàn)出凈息差、資產(chǎn)質(zhì)量雙雙改善的局面，目前應(yīng)該是投資銀行股不錯(cuò)的階段;保險(xiǎn)資產(chǎn)端受益于利率上行和藍(lán)籌股的上漲，負(fù)債端目前處于預(yù)期最差階段，下半年有望邊際改善。此外，隨著海內(nèi)外持續(xù)半年以上的補(bǔ)庫存行情以及美國地產(chǎn)周期的上行，有色、化工等順周期品種將最為受益?？萍及鍓K中可以逢低布局調(diào)整到低位且景氣度較高的軍工、半導(dǎo)體、工業(yè)軟件等。”上述上海基金經(jīng)理說。
創(chuàng)金合信科技成長(zhǎng)基金經(jīng)理周志敏表示，科技板塊中，偏上游的子板塊景氣度較好，如處于上游元器件的半導(dǎo)體行業(yè)。此外，面板、電容、電感甚至LED等領(lǐng)域，基本都在一季度實(shí)現(xiàn)了50%以上的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，處于很高的景氣度，細(xì)分領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)值得進(jìn)一步關(guān)注。
