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萬億保險(xiǎn)巨頭中國平安外資股東頻頻增減持 半年市值蒸發(fā)5400億

長江商報(bào) | 2021-06-22 08:58:25

或因投資出現(xiàn)嚴(yán)重失誤,不被股東和市場看好,當(dāng)前萬億保險(xiǎn)巨頭中國安(601318.SH、2318.HK)股價與經(jīng)營業(yè)績嚴(yán)重背離。

6月18日,中國安A股收盤價為65.10元/股,下跌1.74%。

2007年3月1日,中國安登陸A股市場,首發(fā)價格33.80元/股,至今已超過14年??紤]到分紅、送轉(zhuǎn)股等擴(kuò)大股本因素,到今年6月18日,公司后復(fù)權(quán)價為152.47元/股,較首發(fā)價格上漲約351.09%。

14年,股價上漲3.51倍,并不突出。如果與經(jīng)營業(yè)績增長幅度相比,堪稱相形見絀。

2020年度,中國安實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入約1.22萬億元、歸屬于上市公司公司的凈利潤(簡稱凈利潤)1430.99億元。與2007年相比,營業(yè)收入、凈利潤分別增長約637.46%、866.14%。

作為中國大型綜合金融集團(tuán),中國安吸引了眾多境外資本巨頭,卜蜂集團(tuán)、摩根大通、貝萊德先后入股,中國安曾是單一大股東。

然而,年來,這些外資巨頭爭相減持套現(xiàn)。6月17日晚,中國安披露,年初以來,卜蜂集團(tuán)通過二級市場減持約1.83億股H股股份。而在去年全年,卜蜂集團(tuán)減持了2.2億股H股股份。

據(jù)長江商報(bào)記者粗略統(tǒng)計(jì),一年多,卜蜂集團(tuán)套現(xiàn)超過260億元。

外資股東為何要大幅減持?究竟是自身資金安排還是不看好中國安發(fā)展前景?

三大外資股東均減持套現(xiàn)

曾經(jīng)爭相入股中國安的三大外資股東,如今接連減持套現(xiàn)。

6月17日晚,中國安發(fā)布股東權(quán)益變動提示公告,稱持股5%以上股東卜蜂集團(tuán)通過下屬子公司,在今年1月1日至6月16日,以股本衍生工具交付股份之交易方式,累計(jì)減持公司H股約1.83億股股份,占公司總股本的1%。減持完成后,卜蜂集團(tuán)仍持有公司12.53億股股份,持股比下降至6.85%。

根據(jù)中國安H股K線圖,年初以來,中國安的均價格約為90港元。以此計(jì)算,上半年,卜蜂集團(tuán)約莫套現(xiàn)165億港元。

這不是卜蜂集團(tuán)首次大規(guī)模減持,2020年,卜蜂集團(tuán)也在密集減持中國安。

今年1月7日,中國安發(fā)布公告,去年3月1日至12月31日期間,卜蜂集團(tuán)通過下屬子公司累計(jì)減持公司H股約2.20億股股份,占公司總股本的1%。彼時,卜蜂集團(tuán)對中國安的持股比下降至7.85%。

同樣,根據(jù)中國安H股K線,預(yù)估卜蜂集團(tuán)均成交價約為70港元/股,2020年,通過此次減持套現(xiàn)約155億元。

那么,去年3月以來,卜蜂集團(tuán)已累計(jì)減持中國安H股4.03億股,套現(xiàn)約320億港元,約合人民266億元。

卜蜂集團(tuán)由謝易初、謝少飛兄弟于1921年在泰國曼谷創(chuàng)建,經(jīng)過百年發(fā)展,其業(yè)務(wù)覆蓋飼料、水產(chǎn)、食品、商業(yè)零售、電訊、醫(yī)藥、房地產(chǎn)、國際貿(mào)易、物流、金融、傳媒、互聯(lián)網(wǎng)、教育和工業(yè)等眾多領(lǐng)域。

2012年,卜蜂集團(tuán)出資93.9億美元(約合727.36億港元)受讓匯豐控股所持中國安9.76億股H股股份,相當(dāng)于每股59港元,成為中國安單一大股東,股份占比為15.57%。

2013年年報(bào)顯示,期末,卜蜂集團(tuán)間接持有中國安H股9.30億股,占當(dāng)時總股本的11.75%,并通過工布江達(dá)江南實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司持有1.76%的A股股份。卜蜂集團(tuán)合計(jì)持有中國安13.51%股權(quán)。如今,其持股比為6.85%,幾乎減少一半。

2015年,中國安高送轉(zhuǎn),隨后卜蜂集團(tuán)增減持,到2018年底,卜蜂集團(tuán)合計(jì)持有中國安9.19%股權(quán),2019年底,持股比下降至8.97%。

另外兩家外資股東頻頻增減持。

今年1月,貝萊德實(shí)施了8次操作,今年6月的半個月時間,也實(shí)施了8次操作,其中,6月10日、11日分別減持H股1295.60萬股、1099.15萬股。而在今年5月27日,貝萊德增持H股2121.15萬股,耗資17.95億港元。

摩根大通也在頻繁增減持。其中,今年6月1日,其減持中國安H股1554.23萬股,6月2日又增持1806.29萬股,6月4日,其減持H股2050.07萬股,減持后,持股比降至10.88%。

總體上,貝萊德和摩根大通對中國安的持股比呈下降趨勢。

半年市值蒸發(fā)5400億

股東大幅減持,中國安的股價或?qū)⒗^續(xù)承壓。此前半年,其股價已經(jīng)跌超30%。

2019年最后一個交易日,中國安收盤價為85.46元/股,去年3月23日下行至66元/股,去年11月30日攀升至94.62元/股。然而,94.62元/股是年來的頂點(diǎn)。去年12月份以來,其股價持續(xù)下行,至今年6月18日,最低探至65元/股,收盤時回升至65.10元/股。

去年12月份以來,中國安的股價最大跌幅達(dá)31.30%。

截至6月18日,中國安總股本182.80億股,總市值1.19萬億元,較去年11月30日的高點(diǎn)蒸發(fā)了5396.26億元。

長江商報(bào)記者了解到,無論是坊間還是投資圈,市場對中國安在二級市場表現(xiàn)并不滿意。

事實(shí)上,與自身基本面相比,中國安的股價表現(xiàn)確實(shí)有點(diǎn)差。

在經(jīng)營業(yè)績方面,中國安表現(xiàn)為較高的成長。

2007年3月,中國安登陸A股市場。當(dāng)年,公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1625.04億元,同比增長53.08%,凈利潤150.86億元,同比增長105.50%。

從2014年開始,公司每年實(shí)現(xiàn)的營業(yè)收入幾乎是以千億的速度增加。2014年,公司實(shí)現(xiàn)的營業(yè)收入為4628.82億元,同比增加1002.51億元。2015年至2017年,營業(yè)收入同比增加的金額分別為1571.08億元、924.63億元、1784.29億元。

2019年、2020年,公司實(shí)現(xiàn)的營業(yè)收入分別為11688.67億元、12183.15億元,同比增加金額為1920.35億元、494.48億元。

凈利潤方面,2009年首破百億,達(dá)到138.83億元,2012年達(dá)200.50億元,突破200億元關(guān)口。2014年為392.79億元,2015年達(dá)到542.03億元,連續(xù)兩個年度凈利潤增加超百億。

2017年至2020年,公司實(shí)現(xiàn)的凈利潤分別為890.88億元、1074.04億元、1494.07億元、1430.99億元,同比變動42.78%、20.56%、39.11%、-4.22%。

2020年,受新冠肺炎疫情影響,凈利潤為2008年以來首次負(fù)增長。

對比2007年,上市14年,公司的營業(yè)收入、凈利潤分別增長了637.46%、866.14%。

截至今年6月18日,公司的股價較首發(fā)價格累計(jì)漲幅為351.09%,遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于營業(yè)收入、凈利潤的增速。由此可見,上市以來,公司股價漲幅與營業(yè)收入、凈利潤的增長幅度嚴(yán)重背離。

6月18日下午,有分析人士向長江商報(bào)記者表示,今年以來,中國安股價表現(xiàn)不佳,可能與其投資出現(xiàn)失誤有關(guān)。比如,投資華夏幸福,可能面臨浮虧超百億。

  • 標(biāo)簽:中國平安,外資股東,增減持,市值蒸發(fā)

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