開年以來證券市場的波動，對期貨行業(yè)公司也造成了一定沖擊。
4月26日晚間，“期貨行業(yè)一哥”永安期貨(600927.SH)披露一季報(bào)。一季度公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入77.07億元，同比增長5.93%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(簡稱凈利潤)為3259.34萬元，同比減少90.1%。
雖然登陸A股的時(shí)間不長，但可比數(shù)據(jù)顯示，這是2017年以來永安期貨單季度凈利潤最低水平。證券市場波動導(dǎo)致相關(guān)金融產(chǎn)品的公允價(jià)值變動，則是造成永安期貨業(yè)績大幅波動的主要原因。
一季度，永安期貨投資收益僅為133.25萬元，較上年同期的5.25億元減少超5億元，報(bào)告期內(nèi)公司公允價(jià)值變動收益為-2.29億元，上年同期為-2.28億元。
同日，永安期貨也披露其在A股上市后的首份年報(bào)。2021年，永安期貨實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入378.42億元，同比增長48.58%;凈利潤13.07億元，同比增長14.01%。
三大期貨公司去年凈利均實(shí)現(xiàn)增長
2021年，中國期貨市場總體呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢，期貨成交量創(chuàng)歷史新高。
據(jù)中國期貨業(yè)協(xié)會公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，以單邊計(jì)算，全國期貨市場全年成交量為75.14億手，成交額581.2萬億元，連續(xù)三年大幅增長。
截至2021年末，中國期貨公司總資產(chǎn)1.38萬億元，凈資產(chǎn)1614.46億元，同比分別增長40.8%和19.56%。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投資咨詢業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)收入均實(shí)現(xiàn)大幅增長。
在此背景下，A股市場三家期貨上市公司均取得不錯的業(yè)績。4月26日晚間，期貨“行業(yè)一哥”永安期貨發(fā)布年報(bào)，2021年，永安期貨實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入378.42億元，同比增長48.58%;凈利潤13.07億元，同比增長14.01%;加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率達(dá)到15.48%，各項(xiàng)關(guān)鍵指標(biāo)保持行業(yè)領(lǐng)先。
截至2021年年末，永安期貨凈資產(chǎn)和凈資本分別達(dá)到115.86億元和50.93億元，同比分別增長48.57%和1.68倍。
此前，南華期貨和瑞達(dá)期貨也相繼發(fā)布年報(bào)，由于業(yè)務(wù)規(guī)模較小，兩家期貨公司更加展現(xiàn)出高速增長趨勢。2021年，瑞達(dá)期貨實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入21.28億元、凈利潤5.04億元，同比增長58.56%、102.51%;南華期貨實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入105.15億元、凈利潤2.44億元，同比增長6.05%、158.67%。
不過，今年以來，證券市場波動較大，在期貨公司的業(yè)績上也有反映。同日披露的一季報(bào)顯示，今年一季度永安期貨實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入77.07億元，同比增長5.93%;凈利潤為3259.34萬元，同比減少90.1%。
同花順數(shù)據(jù)顯示，永安期貨單季度凈利在億元以下十分罕見，這也是有可比數(shù)據(jù)以來單季度最低業(yè)績。此前的2021年四個季度，永安期貨的凈利潤分別為3.29億元、4.1億元、1.36億元、4.31億元。
對于業(yè)績大幅下降，永安期貨表示主要是證券市場波動導(dǎo)致相關(guān)金融產(chǎn)品的公允價(jià)值變動。長江商報(bào)記者注意到，一季度，永安期貨投資收益僅為133.25萬元，較上年同期的5.25億元減少約99.75%，為公司凈利潤大幅減少的直接原因。此外，報(bào)告期內(nèi)公司公允價(jià)值變動收益為-2.29億元，上年同期為-2.28億元。
風(fēng)險(xiǎn)管理及基金銷售業(yè)務(wù)表現(xiàn)突出
目前，永安期貨已形成以經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，以風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)和財(cái)富管理業(yè)務(wù)為兩翼，以境外業(yè)務(wù)、期權(quán)衍生品業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)為驅(qū)動的“一體兩翼，三輪驅(qū)動”業(yè)務(wù)體系。
2021年，隨著國內(nèi)期貨品種的日趨豐富、期貨市場規(guī)模的不斷擴(kuò)大，永安期貨的期貨經(jīng)紀(jì)成交量和成交金額持續(xù)擴(kuò)大。以雙邊計(jì)算，2021年永安期貨境內(nèi)期貨代理交易成交手?jǐn)?shù)2.5億手，成交金額18.55萬億元。報(bào)告期末，客戶權(quán)益為433.72億元，繼續(xù)保持快速增長。
但2021年，永安期貨的期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)板塊實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入15.59億元，同比減少9.13%，毛利率57.64%，同比減少6.66個百分點(diǎn)。
在基金銷售業(yè)務(wù)方面，2021年永安期貨基金銷售規(guī)模超過120.41億元，同比增長74.68%，存續(xù)規(guī)模達(dá)到246.54億元，基金銷售業(yè)務(wù)收入達(dá)到1.31億元，同比增長99.38%。
永安期貨的風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)則由子公司永安資本負(fù)責(zé)。永安期貨介紹，公司積極響應(yīng)中央“助力中小企業(yè)運(yùn)用期貨套期保值工具應(yīng)對原材料價(jià)格大幅波動風(fēng)險(xiǎn)”的號召，將永安資本打造為“交易所服務(wù)實(shí)體轉(zhuǎn)化器，上下游中小企業(yè)銜接者”，結(jié)合場內(nèi)和場外兩個市場，綜合利用期貨、期權(quán)、互換等金融衍生工具，為客戶提供一流的風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品與服務(wù)。
2021年，永安資本進(jìn)一步夯實(shí)黑色、化工、農(nóng)產(chǎn)品三足鼎立的業(yè)務(wù)板塊格局。2021年永安資本基差貿(mào)易銷售規(guī)模達(dá)到358億元，同比增長55%。同期，公司場外業(yè)務(wù)規(guī)模增長迅速，累計(jì)新增名義本金1178.42億元，同比增長105.79%。此外，2021年永安資本全年做市業(yè)務(wù)共涉及9個商品期權(quán)、19個商品期貨品種。
風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)也是永安期貨最大收入來源。2021年，公司該板塊實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入359.33億元，同比增長52.78%，但毛利率僅為1.21%，同比增加0.61個百分點(diǎn)。
值得一提的是，投資收益作為永安期貨的利潤重要構(gòu)成部分，2021年已有所下滑。2021年，永安期貨實(shí)現(xiàn)投資收益7.97億元，同比減少11.4%。公允價(jià)值變動損益則由上年的1.95億元，下降至-2.27億元。
