上市銀行中的“優(yōu)等生”杭州銀行(600926.SH)近期頻頻遭到股東減持。
日前，杭州銀行披露，該行第一大股東澳州聯(lián)邦銀行擬將其持有的該行5.94億股股份分別轉(zhuǎn)讓給兩家杭州國資控股企業(yè)，占該行總股本的10%，交易總金額約為82.75億元。
交易完成后，杭州市財(cái)政局將被動成為杭州銀行第一大股東，持股比例維持在11.86%不變，并與其他幾家杭州國資企業(yè)合計(jì)持有杭州銀行33.32%股份。澳州聯(lián)邦銀行則保留對杭州銀行5.56%的持股比例，鎖定期為3年。
長江商報(bào)記者注意到，作為杭州銀行早年間引入的戰(zhàn)略投資者，澳州聯(lián)邦銀行入股杭州銀行已有17年之久，并多次參與該行增資擴(kuò)股，對該行的投資成本合計(jì)約為23億元。
值得關(guān)注的是，在澳洲聯(lián)邦此次減持之前，去年以來杭州銀行另兩大股東太平洋人壽和中國人壽也在密集減持該行股份。上月末，已經(jīng)完成兩輪減持的太平洋人壽開啟第三輪減持，且為清倉其持有的全部杭州銀行1.18億股股份。
粗略計(jì)算，包括太平洋人壽和澳洲聯(lián)邦銀行擬減持部分，上述三大股東將合計(jì)減持套現(xiàn)超過126億元。
澳洲聯(lián)邦銀行擬退位第一大股東
澳洲聯(lián)邦銀行與杭州銀行之間的股權(quán)合作由來已久。作為澳大利亞領(lǐng)先的金融機(jī)構(gòu)之一，澳洲聯(lián)邦銀行已有超過百年的歷史。
早在2005年，澳洲聯(lián)邦銀行就作為戰(zhàn)略投資者入股杭州銀行，以2.5元/股的價(jià)格認(rèn)購杭州銀行定向增發(fā)新股2.5億股，由此持有杭州銀行19.91%股份。
此后的2009年和2014年，杭州銀行再次進(jìn)行增資擴(kuò)股，澳洲聯(lián)邦銀行分別出資9.1億元、7.6億元，
認(rèn)購該行7000萬股，將持股比例維持在19.996%，穩(wěn)居杭州銀行第一大股東寶座已有17年。
直至2016年，杭州銀行IPO并在滬市主板上市，澳洲聯(lián)邦銀行的持股比例稀釋至17.996%。此后杭州銀行經(jīng)過股權(quán)融資，澳洲聯(lián)邦銀行目前仍持有該行9.23億股，持股比例15.57%。
相伴17年之后，在杭州銀行上市的第六個(gè)年頭，澳洲銀行選擇大比例減持，落袋為安。
日前，杭州銀行披露股東權(quán)益變動。該行第一大股東澳洲聯(lián)邦銀行與杭州市城市建設(shè)投資集團(tuán)有限公司(以下簡稱“杭州城投”)和杭州市交通投資集團(tuán)有限公司(以下簡稱“杭州交投”)簽署相關(guān)協(xié)議，澳洲聯(lián)邦銀行以協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式分別向杭州城投及杭州交投轉(zhuǎn)讓其持有的公司股份各2.97億股，各占該行已發(fā)行普通股總股本的5%，兩家受讓方合計(jì)受讓5.94億股，占該行已發(fā)行普通股總股本的10%。本次交易尚待依法履行監(jiān)管審批程序。
此次減持并非是“清倉式”減持。上述交易完成后，澳洲聯(lián)邦銀行仍將持有杭州銀行3.3億股，持股比例下降至5.56%，鎖定期為3年。
長江商報(bào)記者注意到，本次交易中，杭州銀行每股作價(jià)13.94元，相較于減持公告披露當(dāng)日該行二級市場收盤價(jià)14.55元/股折價(jià)不到5%，對應(yīng)交易總金額合計(jì)約為82.75億元。而澳洲銀行此前三次參與杭州銀行增資擴(kuò)股的成本合計(jì)為22.95億元。
換言之，在不考慮各年度分紅的情況下，澳洲聯(lián)邦銀行此次落袋83億，相當(dāng)于已經(jīng)獲得了超過2.6倍的投資回報(bào)，其剩余持有的3.3億股杭州銀行股份，目前市場價(jià)值仍在50億元左右，全部持股133億元，也較其入股成本增值4.8倍。
兩大險(xiǎn)企相繼減持地方國資持股加強(qiáng)
隨著澳洲聯(lián)邦銀行的退位，杭州國資對于杭州銀行的控制地位將進(jìn)一步增強(qiáng)。
公告顯示，因澳洲聯(lián)邦銀行的減持，本次權(quán)益變動后，杭州市財(cái)政局將被動成為杭州銀行第一大股東，其持有該行的股份數(shù)量和持股比例保持在7.03億股、11.86%不變。杭州市財(cái)政局仍為杭州銀行實(shí)際控制人，公司仍無控股股東。
值得關(guān)注的是，本次交易中，兩家受讓方杭州城投及杭州交投均為國有控股企業(yè)。交易完成后，兩家公司將各自持有杭州銀行5%股份。
截至去年9月末，杭州銀行前十大股東中，杭州市財(cái)開投資集團(tuán)、杭州汽輪機(jī)都具有杭州國資背景，持股比例分別為6.88%、4.58%。這就意味著，本次交易完成后，杭州國資對于杭州銀行的持股比例將合計(jì)達(dá)到33.32%。
不過，長江商報(bào)記者注意到，杭州銀行的重要股東中，除了地方國資之外，險(xiǎn)企的持股比例也較高，且自去年以來該行遭到了險(xiǎn)企股東的接連減持。
去年4月，杭州銀行披露，該行股東太平洋人壽擬合計(jì)減持該行股份不超過5930萬股，即不超過該行普通股總股本的1%。彼時(shí)，太平洋人壽共持有杭州銀行2.35億股，占該行普通股總股本的3.97%。
一個(gè)多月后，杭州銀行再次披露，該行股東中國人壽也計(jì)劃減持該行股份不超過5930.2萬股。減持前中國人壽共持有該行2.85億股，占該行總股本的4.8%。
去年7月末，太平洋人壽頂額實(shí)施減持計(jì)劃，共套現(xiàn)9.14億元，隨即再次計(jì)劃減持5930萬股。中國人壽也在去年11月完成首輪減持，合計(jì)減持5589.43萬股，套現(xiàn)8.43億元。
今年2月，太平洋人壽的第二輪減持計(jì)劃完成，合計(jì)減持杭州銀行5804.99萬股，套現(xiàn)8.37億元，持股數(shù)量和比例下降至1.18億股、1.99%。當(dāng)月末，太平洋人壽開啟第三輪減持，此次公司計(jì)劃“清倉”減持全部所持股份，擬減持部分參考市值約為17.74億元。
綜上，長江商報(bào)記者粗略計(jì)算，若加上本次太平洋人壽擬減持部分，兩家險(xiǎn)企自去年以來合計(jì)將減持套現(xiàn)43.68億元。算上澳洲聯(lián)邦銀行在內(nèi)，三大股東合計(jì)將套現(xiàn)超126億元。
股東層面減持動作不斷，但作為行業(yè)內(nèi)“績優(yōu)生”的杭州銀行經(jīng)營業(yè)績一直較為穩(wěn)定。2021年前九月，杭州銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入223.77億元，同比增長19.97%;凈利潤70.36億元，同比增長26.16%。
截至2021年9月末，杭州銀行資產(chǎn)總額1.33萬億元，不良率僅0.9%，撥備覆蓋率559.42%，在上市銀行中都處于前位。
但值得一提的是，今年2月25日，銀保監(jiān)會披露對杭州銀行的罰單，因存在貸前調(diào)查不盡職，貸款資金被挪用的違法違規(guī)行為，杭州銀行深圳分行被罰300萬元。葉柳偉負(fù)直接責(zé)任，被罰8萬元。
