中國航天科技集團將對旗下上市公司*ST樂材(樂凱新材，300446.SZ)進行重組。
2月20日晚間，*ST樂材披露重組預(yù)案，上市公司擬以發(fā)行股份的方式購買航天能源和航天模塑100%股權(quán)，并募集配套資金。交易對手方中的四川航天集團、燎原科技等以及配套資金認(rèn)購方之一的航投控股均為中國航天科技集團實控的公司。
本次交易完成后，上市公司將進軍油氣設(shè)備和汽車零部件兩大業(yè)務(wù)領(lǐng)域，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和優(yōu)化升級。
長江商報記者注意到，原本主營信息防偽材料的*ST樂材，近年來受到電子客票推廣和新冠疫情等因素影響，盈利水平出現(xiàn)大幅下滑。不僅如此，因“熱敏磁票生產(chǎn)線”停止生產(chǎn)且2020年扣非凈利潤為虧損，2020年9月起公司股票一直處于被實施退市風(fēng)險警示的狀態(tài)。
而此次重組的兩家標(biāo)的具備較強的經(jīng)營實力。2021年，標(biāo)的公司航天能源和航天模塑分別實現(xiàn)營業(yè)收入4.21億元、41.4億元，凈利潤1.31億元、1.61億元。截至2021年末，航天能源和航天模塑總資產(chǎn)分別為7.53億元、46.09億元，合計超過53.6億元。
將進軍油氣設(shè)備和汽車零部件領(lǐng)域
根據(jù)重組預(yù)案，*ST樂材將以發(fā)行股份的方式購買航天能源和航天模塑兩家公司100%股權(quán)，并向包括航投控股在內(nèi)的不超過35名特定對象非公開發(fā)行股份募集配套資金。
長江商報記者注意到，本次交易實質(zhì)上是中國航天科技集團對旗下上市公司*ST樂材的內(nèi)部資產(chǎn)重組。
本次交易中，兩家標(biāo)的公司為航天七院下屬航天能源與航天模塑。交易對手方中的四川航天集團、燎原科技、川南火工、航投控股均為上市公司實控人航天科技集團實際控制的公司。
據(jù)了解，本次交易標(biāo)的航天能源成立于2013年7月，是一家從事油氣設(shè)備領(lǐng)域射孔裝備和高端完井裝備研發(fā)與制造的高新技術(shù)企業(yè)。另一標(biāo)的航天模塑成立于2000年1月，是一家主要從事汽車內(nèi)外飾件、智能座艙部件、發(fā)動機輕量化部件和相關(guān)模具的研發(fā)與制造的高新技術(shù)企業(yè)。
這就意味著，本次交易完成后，上市公司將進軍油氣設(shè)備和汽車零部件兩大業(yè)務(wù)領(lǐng)域，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和優(yōu)化升級。
*ST樂材同時表示，本次交易系航天科技集團借助上市公司平臺、采用市場化手段，進一步推動軍工集團下屬優(yōu)質(zhì)企業(yè)深化改革，借助資本市場促進軍品民品產(chǎn)業(yè)、技術(shù)與管理的深度結(jié)合，支撐航天強國建設(shè)，滿足國防及軍隊現(xiàn)代化建設(shè)需求。
在提升航天科技集團軍工資產(chǎn)證券化率的基礎(chǔ)上，本次交易將利用上市平臺有效整合航天科技集團下屬航天七院制造產(chǎn)業(yè)板塊的優(yōu)質(zhì)成熟資產(chǎn)，一方面可提高標(biāo)的公司的市場化運作水平、發(fā)揮上市平臺融資功能為軍工建設(shè)任務(wù)提供資金保障，另一方面有助于上市公司加強軍工能力建設(shè)、實現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級和跨越式發(fā)展。
兩家標(biāo)的去年凈利均超億元
順利獲注集團旗下成熟的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)之后，*ST樂材的持續(xù)能力或?qū)⒌玫斤@著改善。
資料顯示，2015年上市的*ST樂材原本主要從事信息防偽材料和電子功能材料，是國內(nèi)第一家從事熱敏磁票生產(chǎn)的企業(yè)，也是此前國內(nèi)最大的熱敏磁票生產(chǎn)企業(yè)，其主要產(chǎn)品就是鐵路旅客手持的藍(lán)色火車票。
但2020年以來，隨著電子客票的推廣以及新冠疫情的影響，*ST樂材信息防偽材料業(yè)務(wù)市場需求下降，導(dǎo)致盈利水平出現(xiàn)較大下滑。特別是2020年9月，因“熱敏磁票生產(chǎn)線”停止生產(chǎn)，導(dǎo)致公司生產(chǎn)經(jīng)營活動受到嚴(yán)重影響且預(yù)計在三個月以內(nèi)不能恢復(fù)正常，公司股票被實施退市風(fēng)險警示。
為緩解前述不利影響，*ST樂材于2020年12月受讓樂凱化學(xué)71.04%股份，整合樂凱化學(xué)的精細(xì)化工材料業(yè)務(wù)，將公司主營業(yè)務(wù)拓展到以光穩(wěn)定劑和光敏劑產(chǎn)品為主的精細(xì)化工材料領(lǐng)域。
2021年至今，*ST樂材已形成以信息防偽材料、電子功能材料和精細(xì)化工材料為支撐的業(yè)務(wù)布局。
年報顯示，2020年*ST樂材實現(xiàn)營業(yè)收入1.31億元，同比減少60.74%;凈利潤和扣非后凈利潤分別由盈轉(zhuǎn)虧至2517.29萬元、4237.43萬元。鑒于此，公司股票至今仍未“摘帽”。
上月*ST樂材披露業(yè)績預(yù)告，2021年公司將實現(xiàn)營業(yè)收入1.2億元至1.8億元，凈利潤為400萬元至600萬元，同比扭虧為盈。但扣非后凈利潤依舊為虧損，虧損額為1200萬元至1800萬元。
相較于*ST樂材而言，此次重組的兩家標(biāo)的公司已具備較強的經(jīng)營實力。重組預(yù)案顯示，2020年和2021年，航天能源分別實現(xiàn)營業(yè)收入3.63億元、4.21億元，凈利潤8376.82萬元、1.31億元。同期，航天模塑實現(xiàn)營業(yè)收入39.57億元、41.4億元，凈利潤3892.56萬元、1.61億元。
截至2021年末，航天能源和航天模塑總資產(chǎn)分別為7.53億元、46.09億元，合計超過53.6億元。
目前，本次交易標(biāo)的的審計、評估工作尚未完成，預(yù)估值及擬定價尚未確定，與之相關(guān)的業(yè)績承諾和補償具體方案也尚未確定。
2月21日復(fù)牌后，*ST樂材一字漲停，報收11.11元/股，漲幅19.98%。
