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光明乳業(yè)擬逾6億入主小西牛布局西部 “新鮮牧場(chǎng)”保持較快增速

長(zhǎng)江商報(bào) | 2021-10-25 13:51:51

光明乳業(yè)全國(guó)擴(kuò)張意圖明顯,這次瞄準(zhǔn)了西部地區(qū)乳企。

近日,光明乳業(yè)(600597.SH)公告稱,擬以6.12億元收購(gòu)小西牛60%的股權(quán)。

值得一提的是,光明乳業(yè)并未一次性收購(gòu)小西牛100%股權(quán),而是與交易方對(duì)賭小西牛三年扣非凈利潤(rùn)達(dá)2.89億元,再擇機(jī)用行權(quán)價(jià)格收購(gòu)剩余40%股權(quán)。

光明乳業(yè)表示,本次收購(gòu)?fù)瓿珊笥欣谕晟乒驹谖鞑康哪淘床季?、產(chǎn)能布局、市場(chǎng)布局,有利于公司提升優(yōu)質(zhì)奶源自給能力,提高產(chǎn)能,進(jìn)一步擴(kuò)大規(guī)模。

2021年以來,光明乳業(yè)擬通過募集資金,建設(shè)在安徽、寧夏、黑龍江三省的牧場(chǎng),牧場(chǎng)建成后,公司牛只存欄數(shù)將增加3.1萬(wàn)頭。

光明乳業(yè)介紹,公司2021年通過多區(qū)域推廣,“新鮮牧場(chǎng)”保持較快增速,新鮮牛奶的規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大。

擁有剩余40%股權(quán)購(gòu)買選擇權(quán)

10月22日,光明乳業(yè)發(fā)布公告稱,擬以6.12億元的價(jià)格收購(gòu)青海小西牛生物乳業(yè)股份有限公司(簡(jiǎn)稱“小西牛”)60%的股權(quán)。

小西牛是一家以常溫產(chǎn)品和酸奶為主的區(qū)域乳企,牧場(chǎng)位于目前奶源建設(shè)較為集中的寧夏靈武和吳忠兩地,分別擁有奶牛存欄1128頭和4012頭。

公告顯示,2019到2021年1-4月,青海小西牛實(shí)現(xiàn)收入分別為4.1億元、5.7億和2.4億元,2021年1-4月歸母凈利潤(rùn)約為2560萬(wàn)元。

截至2020年12月31日,小西牛資產(chǎn)總額5.36億元、負(fù)債總額1.99億元、資產(chǎn)凈額3.37億元、歸屬于母公司所有者權(quán)益3.37億元;2020年度,營(yíng)業(yè)收入5.75億元、凈利潤(rùn)6974.96萬(wàn)元、歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)6986.65萬(wàn)元、扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)6406.04萬(wàn)元。

截至2021年4月30日,小西牛資產(chǎn)總額5.21億元、負(fù)債總額1.94億元、資產(chǎn)凈額3.27億元、歸屬于母公司所有者權(quán)益3.27億元;2021年1-4月,營(yíng)業(yè)收入2.41億元、凈利潤(rùn)2559.99萬(wàn)元、歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)2559.99萬(wàn)元、扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)2585.21萬(wàn)元。

根據(jù)審計(jì)和評(píng)估報(bào)告,此次交易價(jià)格相比2021年4月30日青海小西牛經(jīng)審計(jì)的股東全部權(quán)益賬面值相對(duì)應(yīng)的60%股權(quán)交易份額,溢價(jià)率為211.9%。

為體現(xiàn)小西牛創(chuàng)始股東對(duì)小西牛自身業(yè)務(wù)發(fā)展的信心,同時(shí)光明乳業(yè)為防范風(fēng)險(xiǎn),本次收購(gòu)中設(shè)置業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償機(jī)制。

創(chuàng)始股東承諾小西牛在2022年至2024年實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益的合并報(bào)表稅后凈利潤(rùn)分別不低于8456萬(wàn)元、9597萬(wàn)元和10893萬(wàn)元,三年合計(jì)2.89億元。

光明乳業(yè)表示,在業(yè)績(jī)承諾期滿后,擁有購(gòu)買選擇權(quán),可擇機(jī)用行權(quán)價(jià)格收購(gòu)創(chuàng)始股東王維生通過其控制的湖州啟瑞商務(wù)合伙企業(yè)(有限合伙)所持有的小西牛公司剩余40%股權(quán)。

同時(shí),湖州啟瑞商務(wù)合伙企業(yè)(有限合伙)在業(yè)績(jī)承諾期滿后擁有出售選擇權(quán),可擇機(jī)要求光明乳業(yè)以行權(quán)價(jià)格購(gòu)買小西牛公司剩余40%股權(quán)。

按照規(guī)劃,小西牛公司未來三年將保持相對(duì)獨(dú)立的運(yùn)營(yíng);光明乳業(yè)將通過搭建有效治理結(jié)構(gòu)的方式對(duì)小西牛公司實(shí)施管理。同時(shí),光明乳業(yè)積極推動(dòng)生產(chǎn)、市場(chǎng)、渠道等條線的業(yè)務(wù)協(xié)同落地。

不過,交易雙方特別約定,小西牛公司如發(fā)生較大食品安全事故、較大生產(chǎn)安全事件或重大行政處罰導(dǎo)致小西牛公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照被吊銷或無(wú)法正常經(jīng)營(yíng)的情形,光明乳業(yè)有權(quán)重新任命小西牛公司管理層,并提前終止業(yè)績(jī)承諾期。

光明乳業(yè)表示,本次收購(gòu)?fù)瓿珊笥欣谕晟乒驹谖鞑康哪淘床季帧a(chǎn)能布局、市場(chǎng)布局,有利于公司提升優(yōu)質(zhì)奶源自給能力,提高產(chǎn)能,進(jìn)一步擴(kuò)大規(guī)模。

“新鮮牧場(chǎng)”保持較快增速

光明乳業(yè)成立于1996年,有著數(shù)十年乳制品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售經(jīng)驗(yàn)。公司產(chǎn)品及渠道遍布上海、華東、華中、華南、華北、西南等地區(qū)。同時(shí),公司在新西蘭擁有優(yōu)質(zhì)、穩(wěn)定、可靠的生產(chǎn)基地,其產(chǎn)品遠(yuǎn)銷世界各地。

2021年以來,光明乳業(yè)在全國(guó)擴(kuò)張的步伐明顯加強(qiáng)。

3月16日,光明乳業(yè)發(fā)布非公開發(fā)行A股股票預(yù)案,擬申請(qǐng)通過非公開發(fā)行A股股票的方式募集資金不超過19.3億元,用于淮北濉溪1.2萬(wàn)頭奶牛養(yǎng)殖示范場(chǎng)新建項(xiàng)目、中衛(wèi)市1萬(wàn)頭奶牛養(yǎng)殖示范場(chǎng)新建項(xiàng)目、阜南縣7000頭奶牛養(yǎng)殖示范場(chǎng)新建項(xiàng)目、哈川二期2000頭奶牛養(yǎng)殖示范場(chǎng)新建項(xiàng)目、國(guó)家級(jí)奶牛核心育種場(chǎng)(金山種奶牛場(chǎng))改擴(kuò)建項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金,其中牧場(chǎng)項(xiàng)目合計(jì)擬投入募集資金約13.55億元,另外5.75億元用于補(bǔ)充其流動(dòng)資金。

光明乳業(yè)在安徽、寧夏、黑龍江三省開工建設(shè)規(guī)模牧場(chǎng),上述牧場(chǎng)預(yù)計(jì)將于2022年完成建設(shè)并投入運(yùn)營(yíng),牧場(chǎng)建成后,光明乳業(yè)牛只存欄數(shù)將增加3.1萬(wàn)頭。

同時(shí),光明乳業(yè)還發(fā)布關(guān)聯(lián)交易公告表示,公司全資子公司光明牧業(yè)有限公司將以約188.45萬(wàn)元收購(gòu)上海鼎牛飼料有限公司所持有的上海鼎瀛農(nóng)業(yè)有限公司100%股權(quán),以約5143.18萬(wàn)元收購(gòu)鼎牛飼料所持有的大豐鼎盛農(nóng)業(yè)有限公司100%股權(quán),通過股權(quán)收購(gòu)繼續(xù)加碼上游產(chǎn)業(yè)鏈。

作為乳品行業(yè)“新鮮”的建設(shè)者與倡導(dǎo)者,光明乳業(yè)不僅是國(guó)內(nèi)新鮮牛奶第一品牌,更不斷推動(dòng)國(guó)內(nèi)鮮奶市場(chǎng)更高標(biāo)準(zhǔn)的制定和出臺(tái)。

2019年11月,光明乳業(yè)率先在光明優(yōu)倍鮮奶包裝上標(biāo)注免疫球蛋白、乳鐵蛋白和乳過氧化物酶三項(xiàng)活性指標(biāo)含量,讓消費(fèi)者最直觀了解到鮮奶營(yíng)養(yǎng)成分里的活性物質(zhì)。

2021年,光明乳業(yè)在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步升級(jí),提升活性營(yíng)養(yǎng)含量,讓消費(fèi)者喝到更多“活性蛋白活性酶”。

同時(shí),為滿足消費(fèi)者需求,2020年,光明乳業(yè)推出鮮奶產(chǎn)品“新鮮牧場(chǎng)”。2021年,通過多區(qū)域推廣,“新鮮牧場(chǎng)”保持較快增速,公司新鮮牛奶的規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大。

規(guī)模擴(kuò)大的同時(shí),光明乳業(yè)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)較快。

2020年,光明乳業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入252.23億元,目標(biāo)完成率為105.09%。

2021年,光明乳業(yè)全年經(jīng)營(yíng)計(jì)劃為爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入270億元。上半年,公司營(yíng)業(yè)收入達(dá)142.64億元,完成目標(biāo)的52.83%。

  • 標(biāo)簽:光明乳業(yè),意圖明顯,西部地區(qū),收購(gòu)剩余

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