收購科華生物一年后，格力地產(chǎn)就宣布轉(zhuǎn)讓其股權(quán)，目前，科華生物又涉及百億仲裁案。
近日，格力地產(chǎn)(600185.SH)發(fā)布關(guān)于參股公司涉及仲裁的公告，被仲裁子公司為上海科華生物工程股份有限公司(002022.SZ，以下簡稱“科華生物”)，仲裁申請金額為105億元及違約金、仲裁費用、律師費等。
2020年5月，格力地產(chǎn)斥資17.26億元收購科華生物18.63%的股份，成為科華生物第一大股東。僅僅一年，今年5月，格力地產(chǎn)宣布公司全資子公司擬轉(zhuǎn)讓所持科華生物18.63%的股權(quán)給圣湘生物，轉(zhuǎn)讓價為19.5億元。
格力地產(chǎn)退出科華生物的背后折射出其轉(zhuǎn)型的“艱難”。目前對公司收入貢獻較大的業(yè)務(wù)仍然是房地產(chǎn)板塊，2020年，格力地產(chǎn)房地產(chǎn)實現(xiàn)營業(yè)收入53億元，同比增長了125.8%。
此外，格力地產(chǎn)出售資產(chǎn)與踩中“三道紅線”不無關(guān)系，依照“三道紅線”融資新規(guī)，截至2021年3月末，格力地產(chǎn)剔除預(yù)收賬款后的資產(chǎn)負債率、凈負債率分別為75.45%、187.87%;其現(xiàn)金短債比雖較2020年末有所緩和，錄得0.57倍，但仍越過“三道紅線”。
參股公司涉巨額仲裁案
“收購科華生物是公司向生物醫(yī)藥和醫(yī)療健康領(lǐng)域布局邁出實質(zhì)性的步伐、完善大健康板塊產(chǎn)業(yè)布局的重要舉措。”格力地產(chǎn)子公司保聯(lián)資產(chǎn)于2020年5月購買科華生物18.63%股權(quán)，成為科華生物第一大股東，但并未實際控制科華生物。
資料顯示，科華生物2004年在深圳證券交易所中小板上市，是一家集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售于一體，有豐富生產(chǎn)經(jīng)驗和完整醫(yī)療診斷產(chǎn)品梯隊的體外診斷公司。2020年，公司實現(xiàn)收入41.55億元，同比增長72.11%;歸母凈利潤6.75億元，同比增長233.55%。
然而，一年后，“出于自身的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)發(fā)展需要”。格力地產(chǎn)將科華生物進行拋售，將其持有科華生物18.63%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓予圣湘生物，轉(zhuǎn)讓總價為19.5億元。交易完成后，圣湘生物將接替格力地產(chǎn)成為科華生物最大股東，但科華生物將仍無控股股東、實際控制人。
長江商報記者注意到，按照此前的收購價格，持有科華生物相關(guān)股權(quán)僅1年時間的格力地產(chǎn)，將通過買賣科華生物賺取2.24億元的差價。
讓人意想不到的是，在該筆交易的辦理過程中，科華生物被申請仲裁，申請人要求科華生物按此前協(xié)議受讓西安天隆科技有限公司及蘇州天隆生物科技有限公司剩余38%股權(quán)，交易價格105億元，另外賠償相應(yīng)的違約金10.5億元。
案件涉及2018年達成的一份投資協(xié)議，彼時，科華生物以5.54億元買下西安天隆及和蘇州天隆62%股權(quán)。此外，賣方有權(quán)要求科華生物于2021年受讓兩家標的公司剩余股權(quán)。
根據(jù)協(xié)議規(guī)定，科華生物繼續(xù)受讓兩家標的公司的價格為9億元;或是標的2020年的扣非凈利潤的25倍，按股權(quán)比例計算，從中選擇較高價成交。
在收到仲裁通知后，科華生物通過自查發(fā)現(xiàn)，公司的部分財產(chǎn)已被人民法院采取財產(chǎn)保全措施。
針對上述仲裁案對于轉(zhuǎn)讓事宜的影響，格力地產(chǎn)表示，仲裁不會對科華生物的股權(quán)變動產(chǎn)生限制。只是受讓方圣湘生物發(fā)布的公告則稱，轉(zhuǎn)讓事宜尚未收到深圳證券交易所就前述事項的有關(guān)通知及決定，“本次轉(zhuǎn)讓交易存在不確定性”。
涉足大健康產(chǎn)業(yè)造血“不足”
格力地產(chǎn)自2015年從母公司格力集團剝離后，為應(yīng)對公司房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的收縮問題，就提出了“去地產(chǎn)化”戰(zhàn)略，此后開始進入多元化的發(fā)展軌道。
2020年，格力地產(chǎn)開始布局轉(zhuǎn)型，擬打造以免稅業(yè)務(wù)為特色的大消費產(chǎn)業(yè)、擁有醫(yī)療品牌的大健康產(chǎn)業(yè)，以及進一步強化作為傳統(tǒng)核心業(yè)務(wù)的房地產(chǎn)業(yè)，目標成為三大板塊齊驅(qū)并進的上市公司。
在收購科華生物股份之前，格力地產(chǎn)針對疫情需求“對癥下藥”開啟了口罩、醫(yī)藥等業(yè)務(wù)的布局。2020年2月，格力地產(chǎn)先后注冊成立了珠海高格醫(yī)療科技有限公司、珠海高格醫(yī)藥銷售有限公司醫(yī)療。
但由于珠海高格醫(yī)療并不具備相關(guān)醫(yī)療出口資質(zhì)，被市場質(zhì)疑蹭熱點炒作股價，還引來了上交所問詢。
2020年5月，出于對擴展大健康板塊的考慮，格力地產(chǎn)花費17.26億對科華生物進行了控股。當時格力地產(chǎn)稱，公司幾年前已在海內(nèi)外開始布局生物醫(yī)藥和醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)。對科華生物的收購，是自身戰(zhàn)略部署，是向生物醫(yī)藥和醫(yī)療健康領(lǐng)域布局的重要舉措。
盡管年報多處強調(diào)，公司在穩(wěn)步推進房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展的同時面積及拓展新產(chǎn)業(yè)，致力于構(gòu)建房地產(chǎn)業(yè)、大消費產(chǎn)業(yè)及生物醫(yī)藥大健康產(chǎn)業(yè)布局。但據(jù)其歷年年報數(shù)據(jù)顯示，房地產(chǎn)業(yè)收入仍為主要營收來源。
根據(jù)年報，2020年，格力地產(chǎn)實現(xiàn)營業(yè)收入63.89億元，較上年同期增長52.38%，實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤5.59億元，較上年同期增長6.17%。其中，房產(chǎn)板塊、大消費及大健康板塊收入依次為53.96億元、1.94億元、1.03億元。大健康領(lǐng)域收入僅為1.03億元，遠遠不及房地產(chǎn)業(yè)營收收入，甚至不到轉(zhuǎn)讓科華生物所獲收益的一半，“造血能力”不佳。
以免稅業(yè)務(wù)為特色的大消費板塊進展也不佳。去年5月，格力地產(chǎn)披露收購珠海市免稅企業(yè)集團有限公司(以下簡稱“珠海免稅”)預(yù)案，籌劃以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式，同時非公開發(fā)行股份募集配套資金。
2020年11月6日，格力地產(chǎn)正式對外公布對珠海免稅的收購報告書，將以“增發(fā)股份+現(xiàn)金”的方式，合計122.15億元完成對其的收購;同年11月24日，公司收到國家市場監(jiān)督管理總局出具的《經(jīng)營者集中反壟斷審查不實施進一步審查決定書》，正式通過反壟斷審查，意味著公司納入免稅業(yè)務(wù)可順利開展。
但出乎市場意料的是，2020年12月30日，格力地產(chǎn)發(fā)布公告稱，公司董事長魯君四因涉嫌內(nèi)幕交易被證監(jiān)會立案調(diào)查，并稱發(fā)行股份收購珠海免稅100%股權(quán)的重大資產(chǎn)重組事項，可能存在被暫?；蚪K止的風(fēng)險。
2020年，格力地產(chǎn)資產(chǎn)總值達374.7億元，同比增14.72%，負債總額為290.39億。
依照“三道紅線”融資新規(guī)，截至2021年3月末，格力地產(chǎn)剔除預(yù)收賬款后的資產(chǎn)負債率、凈負債率仍高居于75.45%、187.87%;其現(xiàn)金短債比雖較2020年末有所緩和，錄得0.57倍，但仍越過“三道紅線”。
