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標(biāo)的車載模組安裝量居全球前列 廣和通2.64億收購(gòu)銳凌無(wú)線

長(zhǎng)江商報(bào) | 2021-07-14 15:42:50

為了加碼在車載業(yè)務(wù)領(lǐng)域的布局,廣和通(300638.SH)對(duì)參股公司展開(kāi)重組并購(gòu)。

7月12日,廣和通披露重組預(yù)案。上市公司擬作價(jià)2.64億元,通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買前海紅土、建信華訊和深創(chuàng)投合計(jì)持有的銳凌無(wú)線51%股權(quán),同時(shí)募集配套資金用于標(biāo)的公司項(xiàng)目建設(shè)投資及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到,銳凌無(wú)線原是廣和通設(shè)立的子公司,去年7月份引入前海紅土、建信華訊和深創(chuàng)投三家機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行增資,以收購(gòu)納斯達(dá)克上市公司SierraWireless全球車載前裝模塊業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn),拓展境內(nèi)外車載市場(chǎng),銳凌無(wú)線隨之成為廣和通的參股公司。

此次收購(gòu)后,銳凌無(wú)線將成為廣和通的全資子公司。已經(jīng)與國(guó)際知名一級(jí)供應(yīng)商建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系的銳凌無(wú)線,將在很大程度上幫助廣和通擴(kuò)充客戶群體,快速壯大上市公司的車載業(yè)務(wù)。

擬收購(gòu)銳凌無(wú)線剩余股權(quán)實(shí)現(xiàn)全控

銳凌無(wú)線目前是廣和通的參股公司。2020年7月,廣和通新設(shè)立子公司銳凌無(wú)線,注冊(cè)資本5000萬(wàn)元。當(dāng)月,廣和通與深創(chuàng)投、前海紅土、建信華訊簽署股東協(xié)議,共同對(duì)銳凌無(wú)線進(jìn)行增資,增資后廣和通對(duì)于銳凌無(wú)線的總投資為2.3億元,占銳凌無(wú)線注冊(cè)資本的49%,廣和通按照權(quán)益法對(duì)銳凌無(wú)線股權(quán)投資進(jìn)行核算。

目前,除了廣和通持股49%之外,前海紅土、建信華訊和深創(chuàng)投分別持有銳凌無(wú)線27%、17%、7%股權(quán),銳凌無(wú)線無(wú)實(shí)際控制人,注冊(cè)資本達(dá)到了4.686億元。

根據(jù)重組預(yù)案,廣和通將通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式收購(gòu)銳凌無(wú)線剩余51%股權(quán),以實(shí)現(xiàn)對(duì)銳凌無(wú)線的全資控制。其中,前海紅土和深創(chuàng)投選擇股份對(duì)價(jià),建信華訊則采用現(xiàn)金對(duì)價(jià)進(jìn)行交易。

本次交易前,前海紅土、深創(chuàng)投已經(jīng)持有廣和通2.47%、0.56%股權(quán),建信華訊股東建信投資持有上市公司0.81%股權(quán),本次交易完成后,前海紅土、建信華訊和深創(chuàng)投預(yù)計(jì)持有上市公司的股份比例分別為3.43%、0%、0.81%,深創(chuàng)投預(yù)計(jì)合計(jì)控制上市公司的股份比例為4.23%。

截至目前,本次交易標(biāo)的的審計(jì)、評(píng)估工作尚未完成,銳凌無(wú)線100%股權(quán)的預(yù)估值為5.17億元,標(biāo)的公司51%股權(quán)的預(yù)估值為2.64億元。

除了收購(gòu)資產(chǎn)之外,廣和通還擬向不超過(guò)35名特定投資對(duì)象非公開(kāi)發(fā)行股份募集配套資金,擬用于標(biāo)的公司項(xiàng)目建設(shè)投資及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

標(biāo)的車載模組安裝量居全球前列

此次通過(guò)并購(gòu)重組的方式進(jìn)行外延擴(kuò)張,是廣和通進(jìn)行車載業(yè)務(wù)領(lǐng)域布局的策略選擇。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到,去年7月份三家機(jī)構(gòu)對(duì)于銳凌無(wú)線的增資,主要用于支持銳凌無(wú)線收購(gòu)納斯達(dá)克上市公司SierraWireless全球車載前裝模塊業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn),交易對(duì)價(jià)達(dá)到1.44億美元,折合人民幣約為10億元。2019年,交易資產(chǎn)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為1.66億美元。

上述收購(gòu)?fù)瓿珊螅J凌無(wú)線將獨(dú)立運(yùn)營(yíng)車載前裝蜂窩通信模組業(yè)務(wù),拓展境內(nèi)外車載市場(chǎng)。

據(jù)廣和通介紹,目前銳凌無(wú)線所經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)為原SierraWireless全球車載模組業(yè)務(wù),在嵌入式車載無(wú)線通信模組領(lǐng)域已經(jīng)積累了十余年的行業(yè)經(jīng)驗(yàn),擁有眾多成功的汽車前裝市場(chǎng)長(zhǎng)期服務(wù)項(xiàng)目,其車載無(wú)線通信模組安裝量在全球位居前列。

銳凌無(wú)線已經(jīng)與LGElectronics、Marelli和Panasonic等知名一級(jí)供應(yīng)商建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系,主要終端客戶包括大眾集團(tuán)、標(biāo)致雪鐵龍集團(tuán)及菲亞特克萊斯勒汽車公司等全球知名整車廠。但廣和通的車載模組業(yè)務(wù)仍處于發(fā)展初期,主要客戶為國(guó)內(nèi)的一級(jí)供應(yīng)商和整車廠。

銳凌無(wú)線在成為廣和通的全資子公司之后,能擴(kuò)充上市公司的客戶群體,迅速補(bǔ)充上市公司國(guó)際市場(chǎng)份額。

需要注意的是,銳凌無(wú)線的收入主要來(lái)源于上述汽車產(chǎn)業(yè)鏈的一級(jí)供應(yīng)商,汽車產(chǎn)業(yè)在整車廠和一級(jí)供應(yīng)商環(huán)節(jié)的產(chǎn)業(yè)集中度較高,行業(yè)中排名靠前的一級(jí)供應(yīng)商占據(jù)較高的市場(chǎng)份額,這也導(dǎo)致了銳凌無(wú)線存在客戶集中的風(fēng)險(xiǎn)。

另一方面,收購(gòu)銳凌無(wú)線剩余股權(quán),廣和通的并表范圍擴(kuò)大,將對(duì)公司的盈利能力起到增厚作用。

重組預(yù)案披露,2019年至2021年一季度,銳凌無(wú)線未經(jīng)審計(jì)的營(yíng)業(yè)收入分別為11.69億元、16.14億元、5.43億元,凈利潤(rùn)-61.34萬(wàn)元、6883.75萬(wàn)元、1568.52萬(wàn)元。截至今年3月末,銳凌無(wú)線總資產(chǎn)15.67億元,負(fù)債總額11.24億元,所有者權(quán)益4.43億元。

而廣和通在2017年上市后,已連續(xù)四年保持營(yíng)收凈利雙增。2017年至2020年,廣和通營(yíng)業(yè)收入從5.63億元增至27.44億元,凈利潤(rùn)從4385.74萬(wàn)元增至2.84億元。

今年一季度,廣和通實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8.6億元,同比增長(zhǎng)65.03%,凈利潤(rùn)8033.29萬(wàn)元,同比增長(zhǎng)54.35%。

  • 標(biāo)簽:車載業(yè)務(wù),參股公司,實(shí)現(xiàn)全控,銳凌無(wú)線

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