王墨璞嘉
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上半年悄然結(jié)束,一批科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板擬IPO公司跑起加速度。6月最后一周,創(chuàng)業(yè)板密集受理68家公司的IPO申請,科創(chuàng)板也在6月最后兩天集中受理27家公司的IPO申請。盡管兩板月末“考生”數(shù)量均有所增加,但隨著上半年告一段落,兩板IPO受理總數(shù)同比均明顯減少。據(jù)統(tǒng)計,截至6月30日,今年以來科創(chuàng)板受理企業(yè)數(shù)量為66家,去年同期為108家;創(chuàng)業(yè)板受理企業(yè)數(shù)量達到105家,去年同期則為180家。兩板受理數(shù)量為去年同期的六成左右。
有關(guān)投行專家表示,上半年科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板IPO受理數(shù)量減少的原因主要有兩方面。一方面,全面注冊制實施,部分公司存在向主板流動的傾向;另一方面,創(chuàng)業(yè)板對公司的“三創(chuàng)四新”等要求提高,部分?jǐn)M申報創(chuàng)業(yè)板的公司不再符合板塊定位。值得注意的是,在兩板受理數(shù)量明顯減少的情況下,來自計算機、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)的“考生”,成為兩板主要的“生源地”;按省份來看,廣東、江蘇、浙江和上海成為兩板“考生”的主要來源。
部分企業(yè)轉(zhuǎn)戰(zhàn)主板
2023年上半年,科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板兩板受理數(shù)量僅為去年同期的六成左右。
相關(guān)投行人士分析,科創(chuàng)板對專利、研發(fā)費用等硬科技指標(biāo)有明確要求,創(chuàng)業(yè)板對公司的“三創(chuàng)四新”等要求提高,同時兩板對公司所處行業(yè)的要求較嚴(yán),而主板對于“考生”所處行業(yè)沒有明確限制,疊加全面注冊制實施后,公司的上市目的地選擇增多,推動部分企業(yè)考慮向主板流動。
八馬茶業(yè)就曾于2021年4月進入創(chuàng)業(yè)板“考場”。在沖刺創(chuàng)業(yè)板IPO期間,公司曾三次回復(fù)深交所的問詢,公司的創(chuàng)業(yè)板定位受到深交所重點關(guān)注。
八馬茶業(yè)是一家知名的全茶類全國連鎖品牌企業(yè),主要從事茶及相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)設(shè)計、標(biāo)準(zhǔn)輸出及品牌零售業(yè)務(wù),產(chǎn)品覆蓋烏龍茶、黑茶、紅茶、綠茶、白茶、黃茶、再加工茶等全品類茶葉以及茶具、茶食品等相關(guān)產(chǎn)品。公司創(chuàng)始人之一王文禮是國家級非物質(zhì)文化遺產(chǎn)項目烏龍茶制作技藝(鐵觀音制作技藝)代表性傳承人。
深交所要求八馬茶業(yè)結(jié)合同行業(yè)可比企業(yè)相關(guān)情況,說明公司在業(yè)務(wù)模式、市場份額及認(rèn)可度、品牌競爭力、產(chǎn)品創(chuàng)新度、成長潛力等方面是否存在優(yōu)勢。結(jié)合上述內(nèi)容,進一步說明公司的核心競爭力,公司是否屬于成長型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)、是否符合創(chuàng)業(yè)板定位。
面對深交所問詢,八馬茶業(yè)于2022年5月撤回了在創(chuàng)業(yè)板的上市申請,并于今年3月轉(zhuǎn)戰(zhàn)深市主板,募資金額也從創(chuàng)業(yè)板IPO時期的6.83億元增加至10.08億元,募資用途除增加了“八馬茶業(yè)武夷山生態(tài)工業(yè)園項目(一期)”外,其余保持不變。
除八馬茶業(yè)外,盛景微、浙江國祥等多家公司則從科創(chuàng)板改道滬市主板“考場”。
盛景微曾于2021年6月沖刺科創(chuàng)板并披露招股說明書,在上交所對其兩輪問詢中,核心技術(shù)先進性及科創(chuàng)板定位均受到重點關(guān)注。盛景微回復(fù)第二輪問詢兩周后,撤回了科創(chuàng)板IPO申請。今年3月,盛景微改道滬市主板上市,目前已上會通過。此外,同樣從科創(chuàng)板改道滬市主板的還有浙江國祥,公司曾于2020年11月成為科創(chuàng)板“考生”,并于2021年7月“退考”,今年3月,公司身影閃現(xiàn)滬市主板“考場”。
TMT及高端制造業(yè)公司扎堆
五湖四海的“考生”匯聚創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板,記者梳理發(fā)現(xiàn),廣東、江蘇、浙江和上海的公司表現(xiàn)突出,成為兩板“考生”的主要來源。其中,創(chuàng)業(yè)板“考生”中廣東23名、江蘇19名、浙江16名、上海10名、山東7名、安徽6名、四川5名、江西4名。科創(chuàng)板“考生”中江蘇和上海各11名、廣東9名、北京8名、浙江7名、湖南6名。
據(jù)統(tǒng)計,2023年上半年分別有105名創(chuàng)業(yè)板“考生”和66名科創(chuàng)板“考生”進入兩板“考場”,而其中歸屬于計算機、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)的“生源”,在兩板中均是一股最強勁的有生力量??苿?chuàng)板共有24名計算機、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)“考生”,約占總量的36%。創(chuàng)業(yè)板共有27名同領(lǐng)域“考生”,約占總量的26%。
另據(jù)統(tǒng)計,上半年創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板總募資額分別達到910.44億元、683.13億元,而計算機、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)“生源”的總募資額分別為246.37億元、225.64億元,占總募資額的27.06%、33.03%。
光伏硅片企業(yè)高景太陽能以50億元的募資額登頂上半年創(chuàng)業(yè)板的計算機、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)之最,僅次于上半年創(chuàng)業(yè)板募資額第一的海康機器。集成電路設(shè)計公司芯旺微,則斬獲上半年科創(chuàng)板同領(lǐng)域募資規(guī)模之最。
科創(chuàng)板第二大“生源”領(lǐng)域是專用設(shè)備制造業(yè),貢獻了13名“考生”。除此之外,來自電氣機械和器材制造業(yè)、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、通用設(shè)備制造業(yè)等領(lǐng)域的“考生”數(shù)量均未超過4名。創(chuàng)業(yè)板第二大“生源”領(lǐng)域則是電氣機械和器材制造業(yè),為其貢獻了13名“考生”,其余為軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)10名,專用設(shè)備制造業(yè)10名,通用設(shè)備制造業(yè)8名。
按照科創(chuàng)板戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)分類來看,今年上半年“報考”科創(chuàng)板的66家企業(yè)中,包含25家新一代信息技術(shù)公司,15家生物醫(yī)藥公司,11家高端裝備公司,10家新材料公司,3家節(jié)能環(huán)保公司以及2家新能源公司。
眾多私募基金與募資規(guī)模較大的擬IPO公司共享資本盛宴。如濰柴雷沃獲得中民創(chuàng)新、墾拓基金的投資;錦江電子受到高瓴祈睿、松源基金等的追捧;高景太陽能持股5%以上的私募基金股東包括華金三號及其一致行動人華金一號、華金五號、華金九號,寧波國富及其一致行動人國富永鏈的投資。