北京時(shí)間2月10日，明晟公司（MSCI）宣布季度審核變更結(jié)果，包括MSCI A股在岸指數(shù)（MSCI China A Onshore indexes）以及MSCI中國全股票指數(shù)（MSCI China All Shares Indexes）。所有指數(shù)調(diào)整將在2月28日生效。
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其中，MSCI A股在岸指數(shù)增加了10只成份股，同時(shí)剔除了5只成份股。MSCI中國全股票指數(shù)增加了7只成份股，同時(shí)剔除了8只成份股。
上述指數(shù)調(diào)整將在2月底生效，而隨著指數(shù)調(diào)整，跟隨這些指數(shù)的基金產(chǎn)品也將被動(dòng)調(diào)倉，相關(guān)個(gè)股可能出現(xiàn)成交量和波動(dòng)率的“異?！狈糯?。
MSCI名單最新變動(dòng)
據(jù)明晟公司介紹，本次指數(shù)調(diào)整涉及MSCI全球標(biāo)準(zhǔn)指數(shù)、MSCI新興市場指數(shù)、MSCI美國股票指數(shù)以及MSCI A股在岸指數(shù)和MSCI中國全股票指數(shù)等。
具體來看，MSCI中國指數(shù)本次新增12只標(biāo)的。從調(diào)入股票所屬行業(yè)來看，本次調(diào)整中生物醫(yī)藥企業(yè)受到較多關(guān)注。其中，康方生物是創(chuàng)下了國產(chǎn)創(chuàng)新藥“出?！苯灰准o(jì)錄的創(chuàng)新藥企業(yè)。安圖生物專注于體外診斷試劑和儀器的研發(fā)，梅花生物則是以生物發(fā)酵為主的大型產(chǎn)業(yè)集團(tuán)，主營業(yè)務(wù)涵蓋氨基酸和調(diào)味品兩大領(lǐng)域。
同時(shí)，三家新能源產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)也被新納入，包括動(dòng)力電池三元正極材料的主要供應(yīng)商之一長遠(yuǎn)鋰科、光伏上游供給石英股份以及光伏龍頭東方日升。其中，東方日升自今年以來股價(jià)已上漲逾31%。
此外，中公教育、國投資本、愛旭股份、萬達(dá)電影也被新納入。中概股方面，被新納入的個(gè)股包括名創(chuàng)優(yōu)品（MNSO）、霧芯科技。
MSCI A股在岸指數(shù)增加了10只成份股，包括蘭州銀行、海航控股、海南機(jī)場、鼎龍股份、旭升集團(tuán)、中公教育、瑞芯微、國際醫(yī)學(xué)、陜鼓動(dòng)力、眾泰汽車；同時(shí)剔除了5只成份股，包括海新能科、華夏幸福、金科股份、玉龍股份、中國外運(yùn)。
MSCI中國全股票指數(shù)新納入7只成份股，包括康方生物、海航控股、海南機(jī)場、名創(chuàng)優(yōu)品、中公教育、東方日升、霧芯科技；同時(shí)剔除了8只成份股，包括碧水源、廣匯汽車、協(xié)鑫集成、海昌海洋公園、華工科技、天奈科技、歐菲光、金風(fēng)科技。
MSCI中國A股國際指數(shù)的成份股也進(jìn)行了調(diào)整，新納入了4只成份股，包括海南控股、海南機(jī)場、中公教育、東方日升；剔除了6只成份股，包括碧水源、廣匯汽車、協(xié)鑫集成、華工科技、天奈科技、歐菲光。
相關(guān)個(gè)股或?qū)⑹苜Y金流動(dòng)沖擊
隨著MSCI多個(gè)指數(shù)成份股調(diào)整，相關(guān)的指數(shù)基金也將隨之調(diào)倉，新納入的企業(yè)將得到更多的資金配置；而被剔除的企業(yè)將會(huì)被相關(guān)指數(shù)基金被動(dòng)賣出。
資金流向上，根據(jù)指數(shù)調(diào)整的歷史經(jīng)驗(yàn)來看，被動(dòng)型資金為了盡可能減少對于指數(shù)的追蹤誤差，通常會(huì)選在最后一天調(diào)倉，因此往往會(huì)看到權(quán)重變動(dòng)較大個(gè)股成交的“異?！狈糯螅貏e是在尾盤。
股價(jià)影響上，待結(jié)果宣布后至正式實(shí)施日之前，也會(huì)有部分套利資金根據(jù)正式結(jié)果布局相應(yīng)個(gè)股，特別是那些此前市場未完全預(yù)測的意外結(jié)果。
但是，在調(diào)整正式實(shí)施日，雖然被動(dòng)資金“必須”按照權(quán)重變化進(jìn)行調(diào)倉，但股價(jià)的實(shí)際變動(dòng)卻未必與權(quán)重調(diào)整方向一致，反而會(huì)更多受到提前套利資金與被動(dòng)資金之間強(qiáng)弱對比影響，此前也不乏新納入或權(quán)重增加個(gè)股在調(diào)整實(shí)施日股價(jià)下跌的情形。
