在鋰價(jià)暴漲的困境下，鈉電池，因?yàn)殁c全球儲(chǔ)量高，價(jià)格低，成為鋰電池的替代品被市場關(guān)注。市場更是大力炒作鈉電池概念股。
但近日，其“成本優(yōu)勢”卻在產(chǎn)業(yè)專家和券商之間引發(fā)了一場爭論。爭論源于國泰君安的一篇研報(bào)，其中指出：“鈉電池材料具備顯著成本優(yōu)勢，比磷酸鐵鋰電池低約1/3?！?/p>
(資料圖片)
針對(duì)這一結(jié)論，中國電池產(chǎn)業(yè)研究院院長吳輝提出質(zhì)疑，并公開表態(tài)認(rèn)為，目前鈉電池成本并不比鋰電池成本低，鈉電池產(chǎn)業(yè)化發(fā)展將在2025年之后。
產(chǎn)業(yè)專家：產(chǎn)業(yè)化之前談成本為時(shí)尚早
國泰君安于今年3月發(fā)布一份《鈉離子電池系列報(bào)告（一）：鈉離子電池蓄勢待發(fā)》（簡稱《報(bào)告》）。
報(bào)告顯示，銅基鈉離子電池原材料成本為0.29元/Wh，磷酸鐵鋰電池材料成本為0.43元/Wh，鉛酸電池成本為0.40元/Wh，鈉離子電池材料具備顯著成本優(yōu)勢，比磷酸鐵鋰電池低約1/3?！?/p>
針對(duì)“鈉離子電池比磷酸鐵鋰電池成本低30%”，吳輝本人在朋友圈提出質(zhì)疑。
值得注意的是，《報(bào)告》顯示，上述數(shù)據(jù)出自中科海鈉團(tuán)隊(duì)研究，且對(duì)比鈉電池與磷酸鐵鋰電池成本時(shí)，多家機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)來源都來自中科海鈉。中科海鈉脫胎于中科院，是國內(nèi)第一家專注鈉離子電池研發(fā)和生產(chǎn)的公司。
日前，中科海鈉創(chuàng)始人胡勇勝也對(duì)《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》表示，“（國泰君安）這個(gè)數(shù)據(jù)是沒問題?！?/p>
國泰君安方面，不僅在25日聲明中指出，《報(bào)告》測算的是電池原料成本而非電池綜合成本。分析師石巖也表示，國泰君安電新團(tuán)隊(duì)關(guān)于鈉電池的研究報(bào)告是建立在很多專利和公開資料的基礎(chǔ)上，同時(shí)是和產(chǎn)業(yè)專家多次請(qǐng)教學(xué)習(xí)后的結(jié)果。
針對(duì)國泰君安《報(bào)告》的數(shù)據(jù)存在什么問題，財(cái)經(jīng)網(wǎng)聯(lián)系到最先公開提出質(zhì)疑的吳輝，其認(rèn)為，國泰君安給出的數(shù)據(jù)只是理論成本。
“上游原材料的價(jià)格現(xiàn)在還不能確定，比如說鈉離子正極層狀氧化物、負(fù)極硬碳，而且電解液、六氟磷酸鈉現(xiàn)在很貴。只有產(chǎn)業(yè)化體系建成后，才能知道這些原材料在走量的情況下，價(jià)格是多少。除了材料成本，還有制造成本、產(chǎn)線折舊、人工等”，吳輝表示，由于鈉電池沒有量產(chǎn)，現(xiàn)在1GWh需要投五個(gè)億，鋰電池1GWh才兩個(gè)億，單就折舊來看，經(jīng)濟(jì)性也比不過鋰電池。
真鋰研究首席分析師 墨柯也持一樣的觀點(diǎn)。他認(rèn)為，成本低30%只能是理論值，理論值不代表實(shí)踐，通常來講理論值是比較難實(shí)現(xiàn)?！扳c離子電池剛剛開始，并不具有什么競爭力。技術(shù)層面還沒有完成從0到1，談1到100有點(diǎn)早。”墨柯表示，“1”就是有量產(chǎn)的產(chǎn)品裝在下游應(yīng)用的終端，電動(dòng)車、儲(chǔ)能等，只要有產(chǎn)品用上的“1”完成，剩下才是“1到100”擴(kuò)張規(guī)模的事情。
吳輝也承認(rèn)，隨著產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，鈉電池大規(guī)模生產(chǎn)，未來有可能比鋰電池便宜，畢竟鈉比鋰便宜。但針對(duì)目前券商提出的，鈉電池相對(duì)鋰電池具有成本優(yōu)勢，吳輝認(rèn)為，這個(gè)只能是在真正產(chǎn)業(yè)化之后才能看出。
真正的分歧在于產(chǎn)業(yè)化時(shí)間
事實(shí)上，國泰君安在上述聲明中也強(qiáng)調(diào)，《報(bào)告》明確指出，現(xiàn)階段由于鈉離子電池尚未規(guī)?；慨a(chǎn)，綜合成本上與鋰電池相比還不具備明顯的經(jīng)濟(jì)性。這與產(chǎn)業(yè)專家“量產(chǎn)之前談成本為時(shí)尚早”的觀點(diǎn)也并不相悖。
如此看來，券商和產(chǎn)業(yè)專家真正的分歧在于鈉電池的產(chǎn)業(yè)化時(shí)間。
經(jīng)過多年發(fā)展，當(dāng)前鈉電池領(lǐng)域，“量產(chǎn)”確實(shí)已經(jīng)成為關(guān)鍵詞。包括寧德時(shí)代在內(nèi)。多家著力鈉電池領(lǐng)域的企業(yè)，接連宣布明年正式量產(chǎn)。多家券商也隨之喊出“2023年即是產(chǎn)業(yè)化元年”。
就在券商和產(chǎn)業(yè)專家爆發(fā)爭論的次日，25日，國泰君安又在晨報(bào)中強(qiáng)調(diào)，“鈉離子電池產(chǎn)業(yè)鏈預(yù)計(jì)2023年成形，上游傳統(tǒng)化工企業(yè)迎來轉(zhuǎn)型契機(jī)?！?/p>
不過，財(cái)經(jīng)網(wǎng)了解到，多位產(chǎn)業(yè)專家認(rèn)為，明年不太可能量產(chǎn)。他們預(yù)測，鈉電池產(chǎn)業(yè)化過程最低也需要兩年左右，甚至三到五年。
“明年做不到大規(guī)模量產(chǎn)，很多企業(yè)明年只能把產(chǎn)品做出來?！眳禽x認(rèn)為，現(xiàn)在生產(chǎn)線才開始建，明年可能投產(chǎn)。投產(chǎn)之后，產(chǎn)品在工藝上改進(jìn)，在下游客戶應(yīng)用，尤其相較于其他場景，汽車、儲(chǔ)能的導(dǎo)入會(huì)更嚴(yán)謹(jǐn)，需要驗(yàn)證周期。即便樂觀估計(jì)，可能也要一兩年的時(shí)間?！八?，產(chǎn)業(yè)化并不是能夠生產(chǎn)出產(chǎn)品，而是產(chǎn)品能使用，生產(chǎn)出一顆電池，裝個(gè)樣車不是產(chǎn)業(yè)化?！?/p>
“明年不可能大規(guī)模量產(chǎn)，大家都是抱著試一試的心態(tài)。”墨柯表示，所有參與用鈉電池的企業(yè)，他們會(huì)買一點(diǎn)點(diǎn)，試裝在產(chǎn)品上，暫時(shí)也不會(huì)考慮成本。
對(duì)比鋰電產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，墨柯認(rèn)為鈉電池產(chǎn)業(yè)化過程會(huì)更漫長。他表示，鋰電池2009年之前技術(shù)已經(jīng)很成熟，但從2009年開始在電動(dòng)汽車上使用，又經(jīng)過多年示范運(yùn)行，直到2016年以后才大規(guī)模開啟電動(dòng)化進(jìn)程。“現(xiàn)在鈉電池不管在哪里都沒有用上，示范運(yùn)行階段不會(huì)很快，且比當(dāng)初鋰電發(fā)展難度更大?！?/p>
“電池生產(chǎn)出來，要經(jīng)過下游試驗(yàn)、運(yùn)行、收集問題、反饋、解決，技術(shù)的成熟度需要一個(gè)時(shí)間?！蹦峦嘎?，寧德時(shí)代去年就發(fā)布了第一代鈉電池，并表示今年量產(chǎn)。但今年沒能如期量產(chǎn)，是因?yàn)榘l(fā)現(xiàn)產(chǎn)品在使用時(shí)存在吸水性問題，即電解液會(huì)被吸收，從而導(dǎo)致電解液迅速減少，影響充放電循環(huán)。
“發(fā)現(xiàn)這個(gè)問題，就需要解決，量產(chǎn)推到明年。但明年可能還會(huì)產(chǎn)生新的問題，能不能解決又是問題。這就是技術(shù)成熟度的問題”墨柯表示，也許企業(yè)加大各方面投入，會(huì)加速這一過程。但他預(yù)測，即便這樣，五年產(chǎn)業(yè)化或也談不上會(huì)有多大發(fā)展。
也有知情人士透露，明年二季度寧德時(shí)代二代鈉離子電池有望量產(chǎn)，雖然能力密度低于磷酸鐵鋰電池，但是循環(huán)次數(shù)高于磷酸鐵鋰電池。
據(jù)《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》，吉林大學(xué)青島汽車研究院副院長顧國洪也認(rèn)為，“（鈉電）原則上會(huì)便宜，但需要三、五年產(chǎn)業(yè)化后才能實(shí)現(xiàn)?！?/p>
鈉電企業(yè)是關(guān)鍵變量
在券商和產(chǎn)業(yè)專家之外，還存在一種觀點(diǎn)。“這個(gè)事情無法靜態(tài)預(yù)測，只能動(dòng)態(tài)來看?，F(xiàn)在最有發(fā)言權(quán)的還是企業(yè)家?！鄙顒?chuàng)投創(chuàng)新投資研究院研究員 林瑋對(duì)財(cái)經(jīng)網(wǎng)表示，目前鈉電池產(chǎn)業(yè)化的關(guān)鍵在于產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)欠衽涮?，但如果有企業(yè)愿意推動(dòng)，力度加大，就會(huì)使進(jìn)展加速。
從產(chǎn)線上看，鈉電池和鋰電池的工作原理相同，只是電池內(nèi)部電荷載體不同，所以能生產(chǎn)鋰電池的產(chǎn)線，也能生產(chǎn)鈉離子電池。
通過調(diào)研以及參加專家座談會(huì)，林瑋發(fā)現(xiàn)，鈉離子電池不是科學(xué)技術(shù)突破的問題，而在于工藝調(diào)教。就是看誰能最快找到適合的參數(shù)，就能實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。而對(duì)于有現(xiàn)成產(chǎn)線的企業(yè)來說，工藝調(diào)教正是他們所擅長的。
近期，企業(yè)在鈉電領(lǐng)域的動(dòng)作明顯加速。
10月21日三季報(bào)電話會(huì)議中，寧德時(shí)代再次確認(rèn)，鈉電池2023年實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化的計(jì)劃不變。寧德時(shí)代公司董秘蔣理曾透露，第一代能量密度會(huì)略低于鐵鋰，但上車使用問題不大；出貨規(guī)模要看客戶需求，產(chǎn)能擴(kuò)張和復(fù)制很快。
關(guān)于券商與產(chǎn)業(yè)專家的爭論，作為隱藏主角，寧德時(shí)代相關(guān)人士對(duì)財(cái)經(jīng)網(wǎng)表示：“不回應(yīng)”。
被傳出“鈉離子電池已裝車五菱寶駿kiwi”的鵬輝能源，相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)財(cái)聯(lián)社表示，產(chǎn)品還有待“上通五”測試驗(yàn)證，還沒有上公告目錄。但其也表示，目前公司鈉離子電池研發(fā)進(jìn)展良好，電芯性能測試結(jié)果較理想，包括循環(huán)、低溫和能量密度等?！吧贤ㄎ濉睂?duì)鈉離子低溫優(yōu)異性能非常感興趣，相信會(huì)解決消費(fèi)者冬天使用體驗(yàn)不好的痛點(diǎn)。
傳藝科技也對(duì)財(cái)經(jīng)網(wǎng)透露，鈉電池產(chǎn)品近期會(huì)開始陸續(xù)送樣品，預(yù)計(jì)明年3、4月投產(chǎn)。
此外，孚能科技、多氟多表示鈉電池產(chǎn)品量產(chǎn)在即，美聯(lián)新材等企業(yè)也在加碼鈉電池布局。
據(jù)了解，全球已有近三十家企業(yè)布局鈉離子電池，產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用涉及儲(chǔ)能、電動(dòng)車多領(lǐng)域。
/
