財經(jīng)網(wǎng)資本市場訊 7月1日，有網(wǎng)傳消息稱，光伏組件廠出現(xiàn)大面積停產(chǎn)，涉及多家A股上市公司。同時，還有自媒體提到，傳聞某硅片龍頭企業(yè)已被有關(guān)部門約談。
一名從事分布式光伏投資運營的業(yè)內(nèi)人士向財經(jīng)網(wǎng)表示，光伏組件廠確有大面積停產(chǎn)的情況?！斑@件事兒是真的，前兩天硅片價格上漲是直接原因，政府是否約談的事情我不清楚，但是政府肯定是要干預一下的?！?/p>
但據(jù)財聯(lián)社報道，多數(shù)頭部企業(yè)對相關(guān)傳聞表示否認。有市場人士對財聯(lián)社表示，目前組件廠仍以執(zhí)行前期訂單為主，7月份的排產(chǎn)會有所調(diào)整，開工率存在進一步下調(diào)可能。
(資料圖)
財經(jīng)網(wǎng)同樣就前述問題詢問多家頭部企業(yè)，但截至發(fā)稿，尚未得到回復。
硅料價格持續(xù)上漲，擾動整個光伏產(chǎn)業(yè)上下游。
不論網(wǎng)傳消息是否屬實，硅料價格的持續(xù)上漲確實正在擾動整個光伏產(chǎn)業(yè)鏈的上下游，即持續(xù)抬高整個產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)的成本價格。
6月29日，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會公布，本周國內(nèi)單晶復投料價格區(qū)間在28.5-29.0萬元/噸，成交均價為28.63萬元/噸，周環(huán)比漲幅為4.83%；單晶致密料價格區(qū)間在28.3-28.8萬元/噸，成交均價為28.42萬元/噸，周環(huán)比漲幅為5.10%。
不斷創(chuàng)新高的硅料價格令硅片廠商也迅速做出反應。6月24日，TCL中環(huán)在其官微公示最新單晶硅片價格，N型及P型單晶硅片價格全面上調(diào)，漲幅在5%左右。隨后，隆基股份官網(wǎng)也于昨日公布了其最新硅片價格，上調(diào)幅度均超6%。
但面對水漲船高的硅料、以及硅片價格，光伏組件廠卻不能同樣持續(xù)提升價格。光伏產(chǎn)業(yè)鏈大致可分為硅料、硅片、電池片及組件四個環(huán)節(jié)，其中組件與下游的光伏電站最為接近。
前述業(yè)內(nèi)人士認為，隨著硅料價格的上漲，下游電站的投資已經(jīng)接近臨界點了，再漲下去市場利潤空間就沒有了，投資方也會停掉相應的項目投資，而市場的需求也會減少。
他表示，電站投資按照“項目的回收周期”進行判斷。假設(shè)，電站發(fā)電1瓦投資是4塊錢，電價是7毛錢，按照1瓦1年產(chǎn)生1度電的情況下，六年才能夠?qū)崿F(xiàn)本金的回收。但當組件漲價后，成本要漲到4塊5或者4塊8，項目回收周期便進一步拉長，很多投資方便無法接受了?！艾F(xiàn)在已經(jīng)快到整體電站投資的臨界點了。 ”
這一點也在上市公司的公告中體現(xiàn)。信義光能（00968.HK）6月29日發(fā)布盈利警告，預計截至2022年6月30日止6個月純利將減少33%至43%，其主要原因為太陽能玻璃業(yè)務盈利能力降低。
信義光能2021年報中也提到，2021年太陽能裝機成本增加，而主要是由材料短缺及運輸成本上升導致的太陽能組件價格上漲所致。2021年，多晶硅（太陽能組件的重要材料）的價格大幅上漲，因其供應未能追上下游裝機需求的增長。銀、鋁等其他輔助材料的價格亦呈上升趨勢。
“如果硅料的價格太高，他整個銷售的價格就要向上提，如果成品組件價格太高。市場需求量就會減少，就會沒人買了。所以這個時候唯一的選擇，可能就是暫時性停產(chǎn)了?！鼻笆鰳I(yè)內(nèi)人士表示。
硅料價格難下降，光伏組件廠商“苦日子”或?qū)⒗^續(xù)
截至7月1日收盤，整個光伏設(shè)備板塊下跌1.42%，組件等產(chǎn)業(yè)鏈中下游個股跌幅較大。其中，天和光能（688559.SH）報收59.70，下跌8.51%；隆基綠能（601012.SH）報收64.89，下跌2.61%。
而面對不斷上漲的硅料價格，建設(shè)一體化組件生產(chǎn)鏈或許是光伏組件廠商們的選擇之一?！艾F(xiàn)在的整個產(chǎn)業(yè)鏈中，生產(chǎn)制造整個產(chǎn)業(yè)鏈，基本上絕大多數(shù)的利潤都被硅料廠賺走了?！鼻笆鰳I(yè)內(nèi)人士提到。
有資料顯示，目前182尺寸國內(nèi)報價對應盈利為-0.08元/W左右，歐洲市場價格對應盈利為0.044元/W。一體化組件（硅片/電池/組件自供率100%），182尺寸國內(nèi)報價對應盈利約0.04元/W，歐洲市場價格對應盈利為0.16元/W。
6月24日，天和光能發(fā)布公告，擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債募資不超88.9億元，用于年產(chǎn)35GW直拉單晶項目等。6月17日，天和光能還發(fā)布公告稱，擬85.8億元投建年產(chǎn)30萬噸工業(yè)硅、年產(chǎn)15萬噸高純多晶硅、年產(chǎn)35GW單晶硅等。
另一方面，前述業(yè)內(nèi)人士認為，本次光伏組件廠商停產(chǎn)消息或?qū)⒋龠M硅料價格下降。但他同時提到，產(chǎn)業(yè)鏈反饋有周期，時間可能在兩三個月。
硅料價格短期內(nèi)或難以下降。據(jù)各企業(yè)排產(chǎn)預計，7月份雖有3家企業(yè)擴建產(chǎn)能少量釋放，國內(nèi)多晶硅產(chǎn)量仍將進一步下調(diào)預期，環(huán)比降幅約5%。
中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會分析，本周臨近月底，正值7月份長單集中簽訂期，而現(xiàn)階段硅料企業(yè)陸續(xù)檢修，多晶硅供不應求的局面比往月更甚，因此預計短期內(nèi)硅料價格走勢難有逆轉(zhuǎn)。
中航證券的研報認為，在全球通脹和下游需求走強的背景下，上游的價格可能維持高位、甚至創(chuàng)新高，光伏上游的硅料、EVA粒子、石英坩堝等領(lǐng)域?qū)⒊霈F(xiàn)短期內(nèi)難以彌補的產(chǎn)能缺口，與之相關(guān)的硅片、電池片等產(chǎn)能或?qū)⑹艿匠钢狻?/p>
下游光伏組件廠商們的苦日子或?qū)⒊掷m(xù)。
