券商股王者歸來(lái)!有點(diǎn)牛市的味道了。
14日下午,在券商股的帶領(lǐng)下,大盤(pán)實(shí)現(xiàn)深V反轉(zhuǎn),最終收漲1.02%,距離3300點(diǎn)僅剩一步之遙。券商板塊大漲5.58%,光大證券、中信建投等漲停,多只券商股漲幅5%以上。
值得一提的是,2020年年中行情中,光大證券股價(jià)從10元漲到了最高30元,漲幅約200%。6月以來(lái),光大證券5天4板,累計(jì)漲幅超50%,券商行情真的啟動(dòng)了嗎?
券商中國(guó)記者注意到,不少機(jī)構(gòu)目前看好券商股行情。有的機(jī)構(gòu)戰(zhàn)略看多券商股,有的稱券商股行情啟動(dòng)的條件已經(jīng)基本具備,券商股估值具有較強(qiáng)的修復(fù)動(dòng)力。
光大證券5天4板
券商板塊在昨日2點(diǎn)17分以后開(kāi)始大幅拉升,從下跌狀態(tài)下猛漲至5.58%收盤(pán)。與此同時(shí),也帶動(dòng)大盤(pán)迅速上漲,最終收漲1.02%。光大證券、中信建投、財(cái)達(dá)證券、紅塔證券、長(zhǎng)城證券漲停,浙商證券、興業(yè)證券、招商證券、國(guó)金證券、中金公司漲幅都在5%以上。
A股ETF中,券商相關(guān)ETF漲幅居前。截至收盤(pán),證券ETF基金(159848)上漲6.4%,證券ETF(512880)上漲5.69%,上證券商ETF(510200)等漲幅超過(guò)5%。
光大證券已連續(xù)5個(gè)交易日內(nèi)4個(gè)漲停,帶領(lǐng)券商板塊連續(xù)向上。盤(pán)后數(shù)據(jù)顯示,近3日華泰證券總部累計(jì)買(mǎi)入3.09億元并賣(mài)出2.87億元,滬股通買(mǎi)入2.55億元并賣(mài)出1.94億元。券商中國(guó)記者注意到,在2020年年中的券商股行情中,光大證券也是出現(xiàn)了多個(gè)交易日漲停的情況,股價(jià)從10元左右,最高漲到了30元。
Wind數(shù)據(jù)顯示,6月1日以來(lái),光大證券漲幅57%,浙商證券漲幅27%,國(guó)聯(lián)證券23%,中銀證券21%,華林證券20%。
14日,北上資金凈買(mǎi)入39.45億元,繼昨日大幅凈賣(mài)出后再度回流,本月累計(jì)凈買(mǎi)入額回升至300億元以上。從近期北上資金變動(dòng)趨勢(shì)來(lái)看,雖然14日大幅凈賣(mài)出,但并未改變北上資金近期持續(xù)流入的態(tài)勢(shì)。
自上周一以來(lái),7個(gè)交易日已有6天成交額突破萬(wàn)億。從成交量可以看出,近期市場(chǎng)持續(xù)走強(qiáng),投資者情緒也越發(fā)高漲。
券商板塊估值修復(fù)動(dòng)力較強(qiáng)
近期,不少分析師均看好券商板塊的后續(xù)表現(xiàn)。
山西證券分析師劉麗等認(rèn)為,當(dāng)前,證券板塊估值仍處于歷史低位,仍有較高的配置價(jià)值。居民財(cái)富配置多元化,權(quán)益資產(chǎn)配置比例提升,券商打造豐富產(chǎn)品貨架服務(wù)財(cái)富管理需求,同時(shí)市場(chǎng)機(jī)構(gòu)化進(jìn)程加快,做市業(yè)務(wù)、衍生品等業(yè)務(wù)均需要機(jī)構(gòu)服務(wù)能力的提升,建議關(guān)注財(cái)富管理及機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)領(lǐng)先券商,維持行業(yè)“領(lǐng)先大市-A”評(píng)級(jí)。
銀河證券非銀分析師武平平稱,證券板塊資產(chǎn)質(zhì)量無(wú)憂,估值低位,左側(cè)布局時(shí)機(jī)已至。與2018年相比,證券行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)情況以及行業(yè)指數(shù)構(gòu)成均存在較大變化,左側(cè)布局時(shí)機(jī)到來(lái)。券商審慎開(kāi)展股票質(zhì)押業(yè)務(wù),規(guī)模下降,風(fēng)險(xiǎn)可控,券商資產(chǎn)質(zhì)量整體無(wú)憂。當(dāng)前板塊市凈率1.27倍,處于2010年以來(lái)5%分位數(shù),相較2018年證券行業(yè)指數(shù)構(gòu)成,東方財(cái)富等高估值個(gè)股納入且權(quán)重較高,剔除指數(shù)構(gòu)成變化帶來(lái)的影響,行業(yè)估值已經(jīng)處于歷史極低位置,具備較厚安全墊,建議積極進(jìn)行左側(cè)布局。
安信證券報(bào)告表示,5月社融數(shù)據(jù)超預(yù)期,信用寬松預(yù)期有望提振市場(chǎng)情緒,當(dāng)前時(shí)點(diǎn)券商板塊估值處于底部區(qū)間,后續(xù)在流動(dòng)性相對(duì)寬松及資本市場(chǎng)改革政策紅利下,券商板塊有較強(qiáng)的估值修復(fù)動(dòng)力。
光大證券分析師王思敏稱,在下半年寬信用背景和資本市場(chǎng)改革利好背景下,仍看好證券行業(yè)表現(xiàn)。同時(shí)考慮業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型等方面有積極因素,部分財(cái)富管理、機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)為特色的公司將呈現(xiàn)出更加穩(wěn)健的業(yè)績(jī)表現(xiàn),股票有望走出α行情。現(xiàn)階段行業(yè)估值及機(jī)構(gòu)持倉(cāng)比例仍處相對(duì)低位、資金及交易行為逐步向大金融板塊切換等因素也利好證券板塊。在寬信用和資本市場(chǎng)的重要性提升的時(shí)間節(jié)點(diǎn),證券行業(yè)的重要性和發(fā)展空間將進(jìn)一步提升。
券商股被踢出指數(shù)后迎大反彈
剛剛過(guò)去的5月底,中證指數(shù)官網(wǎng)發(fā)布了滬深300、上證50、科創(chuàng)50、上證180、中證500等多個(gè)指數(shù)樣本的定期調(diào)整方案。記者注意到,此次有多家券商被調(diào)出了滬深300、上證180等重要市場(chǎng)指數(shù)。
例如,此次被調(diào)出滬深300指數(shù)的就包括了長(zhǎng)江證券、國(guó)金證券、財(cái)通證券、中銀證券、南京證券、天風(fēng)證券等6家券商;被調(diào)出上證180指數(shù)的包括國(guó)投資本、華鑫股份、天風(fēng)證券、紅塔證券等4家券商。與此同時(shí),此次沒(méi)有其他券商被新調(diào)入這兩大指數(shù)。
(資料圖片僅供參考)
據(jù)了解,此次被調(diào)出滬深300指數(shù)的部分券商之前已經(jīng)在指數(shù)中存續(xù)了多年。長(zhǎng)江證券、國(guó)金證券自2008年被納入滬深300指數(shù)以來(lái),迄今已有近14年時(shí)間。
券商中國(guó)記者發(fā)現(xiàn),此前的2018年底,也有多只券商股被調(diào)出了重要指數(shù),隨后,券商股迎來(lái)了一波大反彈。2018年12月3日,上交所和中證指數(shù)公司發(fā)布公告,于2018年12月17日調(diào)整上證50、上證180、上證380、上證紅利等指數(shù)樣本股。
當(dāng)時(shí),上證50指數(shù)更換了5只股票,調(diào)出了北方稀土、東方證券、招商證券、浙商證券、中國(guó)銀河,其中4只是券商股。值得注意的是,在當(dāng)年5月份的指數(shù)調(diào)整中,海通證券也被調(diào)出了上證50指數(shù)。
券商中國(guó)記者注意到,相關(guān)券商被指數(shù)剔除后,券商股迎來(lái)了一波大反彈。2018年12月3日,wind證券指數(shù)為9806點(diǎn),在隨后的3個(gè)月左右時(shí)間內(nèi),該指數(shù)迎來(lái)了一波幅度較大的反彈。在2019年3月8日,wind證券指數(shù)觸及階段性最高14648點(diǎn)。3個(gè)月左右,證券指數(shù)上漲了約50%。