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中原銀行上市四年凈利縮水14% 即將吸并同省三家同行

長江商報(bào) | 2021-11-15 13:36:39

中小銀行現(xiàn)“合并潮”,中原銀行(1216.HK)即將吸并同省三家同行,打造萬億級(jí)別城商行。

近日,中原銀行宣布,該行擬吸收合并洛陽銀行、平頂山銀行及焦作中旅銀行,打造一流的商業(yè)銀行并實(shí)現(xiàn)整體業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展。

長江商報(bào)記者注意到,中原銀行本就由河南當(dāng)?shù)?3家城商行合并而來。截至今年6月末,中原銀行資產(chǎn)總額7530億元,此次吸并完成后,中原銀行資產(chǎn)總額將超過1.24萬億元,成為第六家資產(chǎn)規(guī)模超過萬億的上市城商行。

事實(shí)上,近兩年來中小銀行通過資產(chǎn)整合報(bào)團(tuán)取暖已有多例。對(duì)于業(yè)績增長已然乏力的中原銀行及其他三家銀行而言,走向合并不失為提升經(jīng)營實(shí)力、增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力的一條較好的出路。

數(shù)據(jù)顯示,2020年中原銀行實(shí)現(xiàn)營收和歸屬于該行股東的凈利潤194.28億元、33.01億元。雖然上市四年多營收規(guī)模持續(xù)增長,但凈利潤相較于上市首年而言依然縮水近14%。

不僅如此,中原銀行在港股市場也并不受資本追捧。截至11月12日收盤,中原銀行股價(jià)僅為0.98港元,在港股銀行板塊中處于墊底位置。

粗略計(jì)算,此次吸收合并完成后,中原銀行2020年的營業(yè)收入和凈利潤將分別提升至379.33億元、52.94億元,相較于重組前分別增長95.25%、60.38%。

但另一方面,一次吸并多家城商行之后,中原銀行還需面臨資源調(diào)整、人員分配等內(nèi)部整合問題,對(duì)于該行而言仍是不小的挑戰(zhàn)。

或?qū)⒊蓢鴥?nèi)第六家萬億規(guī)模上市城商行

中原銀行本就由13家城商行合并而來。

資料顯示,2014年12月,三門峽銀行、開封銀行、新鄉(xiāng)銀行、南陽銀行、信陽銀行、安陽銀行、鶴壁銀行、商丘銀行、駐馬店銀行、漯河銀行、許昌銀行、周口銀行和濮陽銀行13家城商行合并,組建成中原銀行,成為河南省唯一一家省級(jí)法人銀行。2017年7月,中原銀行在聯(lián)交所主板掛牌上市。

上市四年多,中原銀行繼續(xù)進(jìn)行吸并擴(kuò)張。日前,中原銀行宣布,該行擬吸收合并洛陽銀行、平頂山銀行及焦作中旅銀行。吸收合并完成后,中原銀行將繼續(xù)投入并拓展其本身的主營業(yè)務(wù)。

“為深化金融領(lǐng)域改革,做優(yōu)做強(qiáng)地方金融,著力打造一流城商行及提升金融服務(wù)全省經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展能力,本集團(tuán)期望透過潛在吸收合并優(yōu)化本行并使本行能繼續(xù)拓展成一流的商業(yè)銀行及實(shí)現(xiàn)整體業(yè)務(wù)的高質(zhì)量發(fā)展。”中原銀行同時(shí)表示。

長江商報(bào)記者注意到,此次即將被中原銀行吸并的三家銀行中,洛陽銀行早在2011年就有過上市計(jì)劃,十年間接受IPO輔導(dǎo)50多期,依然未有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。隨著此次將被中原銀行合并,洛陽銀行也將實(shí)現(xiàn)曲線上市。

但一直以來,中原銀行在港股市場上并未受到資本追捧。在以2.45港元/股的價(jià)格發(fā)行上市后,中原銀行股價(jià)最高峰也僅為2.6港元,且上市后不久就破發(fā)。2019年10月以來更是長期在1.3港元/股徘徊,近兩個(gè)月股價(jià)跌破1元,淪為“仙股”。截至11月12日收盤,中原銀行報(bào)收0.98港元/股,在港股上市銀行中股價(jià)僅高于哈爾濱銀行。

從幾家銀行的規(guī)模上來看,截至今年6月末,中原銀行資產(chǎn)總額已經(jīng)達(dá)到7530億元,與上年末相當(dāng)。被吸并方中,截至2020年末,洛陽銀行、平頂山銀行、焦作中旅銀行資產(chǎn)總額2759.35億元、1129.51億元、1012.21億元。這就意味著,此次吸收合并完成后的中原銀行總資產(chǎn)規(guī)模將超過1.24萬億元。

截至今年9月末,與中原銀行同樣位于河南省的鄭州銀行資產(chǎn)總額為5619.62億元。而資產(chǎn)規(guī)模超過萬億的上市城商行目前僅有上海銀行、江蘇銀行、寧波銀行、南京銀行、杭州銀行等五家。吸并完成后的中原銀行,也將成為國內(nèi)第六家資產(chǎn)規(guī)模超過萬億的上市城商行,資產(chǎn)規(guī)模遠(yuǎn)超同城的鄭州銀行兩倍。

值得一提的是,就在宣布吸并前不久,中原銀行發(fā)生重要的人事變動(dòng)。今年8月,中原銀行公布,該行執(zhí)行董事、董事長竇榮興由于工作調(diào)整,申請(qǐng)辭去該行執(zhí)行董事、董事長、戰(zhàn)略發(fā)展委員會(huì)主任委員等一切職務(wù)。此前,竇榮興已擔(dān)任中原銀行行長七年。

一個(gè)月后,原央行鄭州支行行長徐諾金被接任中原銀行董事長及戰(zhàn)略發(fā)展委員會(huì)主任委員職務(wù)。但在近期,有媒體報(bào)道,已經(jīng)辭任兩個(gè)多月的竇榮興被留置調(diào)查,具體原因不詳。

吸并后凈利潤提升60%整合風(fēng)險(xiǎn)猶存

城商行吸收合并已非新鮮事,在中原銀行之前,就有四川銀行、山西銀行、遼沈銀行等省級(jí)城商行通過吸并方式設(shè)立。而在當(dāng)前的市場環(huán)境下,吸收合并已經(jīng)成為中小銀行報(bào)團(tuán)取暖,提升經(jīng)營實(shí)力、防范金融風(fēng)險(xiǎn)的重要方式。

事實(shí)上,雖然開業(yè)不足三年就已成功赴港上市,但中原銀行近年來的業(yè)績增長已然承壓。

數(shù)據(jù)顯示,2017年至2020年,中原銀行分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入128.16億元、167.84億元、190.22億元、194.28億元,同比分別增長8.57%、30.96%、13.34%、2.1%;歸屬于該行股東的凈利潤分別為38.39億元、24.15億元、31.64億元、33.01億元,同比增長14.28%、-37%、31.03%、4.3%。

其中,上市次年中原銀行業(yè)績大幅下滑,即便此后兩年持續(xù)回升,但去年該行凈利潤相較于上市首年最高峰時(shí)期仍縮水近14%。

今年上半年,中原銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入97.18億元,同比減少8.3%;歸屬于該行股東的凈利潤20.8億元,同比增長5.5%。

不僅如此,中原銀行的不良率在上市銀行中一直處于較高的水平。2017年至2021年上半年末,中原銀行不良率分別為1.83%、2.4%、2.23%、2.21%、2.17%,近兩年多已逐漸下滑。

與之相比,未上市的其他三家被吸并的城商行盈利能力稍弱。數(shù)據(jù)顯示,2018年至2020年,洛陽銀行實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入127.43億元、138.7億元、137.55億元,歸母凈利潤14.83億元、17.97億元、16.27億元。

同期,平頂山銀行分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入18.69億元、21.97億元、25.64億元,凈利潤0.32億元、1.5億元、1.83億元。焦作中旅銀行則分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入19.88億元、21.73億元、21.86億元,凈利潤2.21億元、2.65億元、1.83億元。

長江商報(bào)記者注意到,作為被吸并方,三家銀行盈利能力不強(qiáng)與其面臨信貸資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力相關(guān)。

2018年至2020年末,洛陽銀行不良率分別為2.78%、2.08%、1.82%,平頂山銀行不良率3.17%、2.72%、2.51%,焦作中旅銀行不良率2.1%、2.25%、2.05%。

若以2020年數(shù)據(jù)靜態(tài)計(jì)算,吸收合并三家城商行之后,中原銀行去年的營業(yè)收入和凈利潤將分別提升至379.33億元、52.94億元,相較于重組前分別增長95.25%、60.38%。

除了盈利能力提升之外,被吸并的三家銀行作為地方性城商行,其業(yè)務(wù)在當(dāng)?shù)囟加休^強(qiáng)的區(qū)域競爭優(yōu)勢,中原銀行通過吸收合并可以進(jìn)一步擴(kuò)大其業(yè)務(wù)范圍,通過下沉市場提升影響力。但另一方面,一次吸并多家城商行之后,中原銀行還需面臨資源調(diào)整、人員分配等內(nèi)部整合問題,對(duì)于該行而言仍是不小的挑戰(zhàn)。

  • 標(biāo)簽:中小銀行,中原銀行,三家同行,,資產(chǎn)總額

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