(原標題:車好多集團獲軟銀15億美元投資后 二手車江湖格局初定)
競爭混亂、貼身肉搏的二手車電商行業(yè),在2019年初整體進入格局初定階段。
2019年2月28日,瓜子二手車、毛豆新車網(wǎng)母公司車好多集團宣布完成15億美元新一輪融資,累計獲得38億美元發(fā)展資金。
車好多集團此次融資不僅再創(chuàng)汽車消費服務領(lǐng)域單輪融資之最,也讓車好多集團投后估值超過90億美元,是目前優(yōu)信二手車市值六倍多,易鑫集團市值的五倍多。
行業(yè)之內(nèi),二手車電商從不缺變故。2月,二手車交易平臺人人車深陷暴力裁員風波,官方對外宣稱開啟戰(zhàn)略升級轉(zhuǎn)型;同時,截至記者發(fā)稿,優(yōu)信集團股價5.4美元,總市值為15.79億美元。如今彼此之間差距愈發(fā)明顯。
新一輪融資
2月28日,車好多集團正式宣布完成15億美元新一輪融資,投資方為軟銀愿景基金,本輪融資額度直接逼近優(yōu)信集團整體總市值。
車好多集團方面稱,本輪融資將重點用于加大產(chǎn)品技術(shù)研發(fā)投入,掌控產(chǎn)業(yè)變革核心生產(chǎn)力,主導市場格局;加強市場營銷、線下門店布局,搶占更大的市場份額;持續(xù)投入新業(yè)務,強化業(yè)務生態(tài)合力,提升用戶體驗,覆蓋用戶汽車消費全生命周期,以提升營收能力。
車好多集團CEO楊浩涌表示,全球汽車消費市場正經(jīng)歷空前變革,并帶來巨大機遇,大數(shù)據(jù)與人工智能等技術(shù)的落地應用將成為中國汽車消費產(chǎn)業(yè)變革的核心。
過去三年時間中,車好多集團積累豐富大數(shù)據(jù)與人工智能技術(shù)積淀,實現(xiàn)二手車非標品標準化檢測評估與標準化智能定價。通過在產(chǎn)品、服務和智能技術(shù)等方面的持續(xù)創(chuàng)新,車好多大幅降低用戶新車消費門檻;在線下布局了覆蓋二手車、新車、養(yǎng)車等超過600家門店,形成汽車消費的一站式服務閉環(huán)場景;實現(xiàn)線上線下打通、數(shù)據(jù)驅(qū)動業(yè)務、業(yè)務相互協(xié)同拉動,構(gòu)建汽車消費產(chǎn)業(yè)的新零售生態(tài)。
軟銀愿景基金合伙人陳恂博士表示,中國二手車市場增速迅猛,但互聯(lián)網(wǎng)滲透率較低,汽車金融相較于成熟市場也尚有發(fā)展空間。
成立至今,車好多集團累計融資超過30億美元,包括2015年6000萬美元天使輪融資、2016年2.5億美元A輪融資、2017年1.8億美元B+輪融資、2018年8.18億美元C輪融資,以及同年分別獲得的1.62億美元C+輪融資、昆山市提供給車好多集團旗下毛豆新車的30億元人民幣。
截至目前,車好多通過瓜子二手車、毛豆新車、瓜子金融、車好多保險、瓜子養(yǎng)車等生態(tài)化品牌矩陣及業(yè)務協(xié)同,已完成對上述六大萬億市場的深度布局,交易量上,車好多在公開場合表示已接近對標企業(yè)CarMax,后者是美國最大的二手車零售商和財富500強公司之一。
差距顯現(xiàn)
自2018年起,整個行業(yè)逐漸進入資本寒冬,多位投資人亦表示,2019年態(tài)勢不會更加樂觀。
寒冬之下,公司裁員與業(yè)務規(guī)??s減是資金短缺企業(yè)難以避免的動作。人人車裁員實際早從去年下半年即發(fā)生,同時將全國范圍近百座服務城市直接關(guān)停至30多座。
另一位原本在三足局勢中占據(jù)一席之位的優(yōu)信集團,自流血上市之后一直低調(diào)發(fā)展。
2018年6月27日,優(yōu)信正式登陸美股資本市場。優(yōu)信IPO每股發(fā)行價為9美元,加上同時發(fā)行的可轉(zhuǎn)債,共募集資金4億美元。上市之后,優(yōu)信股價呈下跌趨勢,截至發(fā)稿,優(yōu)信股價5.4美元。
中國汽車流通協(xié)會副秘書長沈榮稱,“上市可以為優(yōu)信帶來更寬廣的融資渠道,但業(yè)務本身仍需要一些升級,在相關(guān)業(yè)務方面做延展,未來它在該領(lǐng)域的擴展還會向高端系統(tǒng)化發(fā)展。當然,優(yōu)信還是存在B2C業(yè)務上的一些短板。”
優(yōu)信招股書顯示,2017年優(yōu)信“2C”業(yè)務中的金融業(yè)務營收為9.44億元,占2C業(yè)務總營收80.4%,占優(yōu)信總營收48.4%;同時,2017年優(yōu)信的貸款單量高達12.64萬單,零售金融滲透率高達44.54%,遠超國內(nèi)二手車行業(yè)約10%的平均水平。
業(yè)內(nèi)人士分析稱,正是基于這一點,資本市場給優(yōu)信打上金融公司而非科技公司的標簽,目前國內(nèi)銀行股普遍不足10倍的PE率或許也是優(yōu)信股價長期低迷的原因之一。另一方面,聚焦金融、失衡于技術(shù)研發(fā)及數(shù)據(jù)積累的問題,也使得優(yōu)信在開城開店上相較瓜子二手車缺乏優(yōu)勢。業(yè)內(nèi)人士稱,車好多集團是目前二手車電商唯一掌握買家數(shù)據(jù)、賣家數(shù)據(jù)及交易數(shù)據(jù)的平臺。
新模式
一方是局限于金融模式的優(yōu)信,一方是正在轉(zhuǎn)型的人人車,瓜子二手車一直踩著早先定下的技術(shù)戰(zhàn)略拓展著。
2016年6月,CTO張小沛首次公開瓜子正在打造“瓜子大腦”平臺,利用深度學習和機器學習算法對瓜子積累的海量數(shù)據(jù)進行挖掘,構(gòu)建車源和車主基因圖譜,從而獲得了拓展汽車交易和相關(guān)衍生服務的新驅(qū)動力。
除了對技術(shù)的堅持之外,瓜子還試水新零售領(lǐng)域。
2018年12月8日,瓜子二手車嚴選直賣店鄭州店舉辦開業(yè)慶典,宣告這一二手車新零售業(yè)態(tài)落地河南。(2018年9月沈陽第一家線下嚴選店開業(yè))
瓜子二手車方面稱,未來將互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域積累的高效數(shù)字技術(shù)和管理應用復用到線下嚴選直賣店;同時將線下交易過程以鏡像方式映射于數(shù)字世界中,并通過人工智能技術(shù)進行高速優(yōu)化迭代,從而大幅提升線上線下整體效率與協(xié)同性,實現(xiàn)了對二手車交易效率與體驗的革命性重構(gòu),打造了二手車新零售領(lǐng)域的“盒馬”。這使得車好多成為業(yè)內(nèi)唯一一家完成新零售布局的汽車消費服務企業(yè)
車好多集團高級副總裁白如冰表示,作為瓜子二手車新零售模式的落地場景,“嚴選直賣店不僅僅是一個能夠開門迎客的線下門店,更是車好多作為互聯(lián)網(wǎng)公司的一個巨大的‘數(shù)據(jù)源’,運營用到我們的‘鏡像理論’中。”
所謂“鏡像理論”,是由楊浩涌提出,利用收集到的海量線下數(shù)據(jù),結(jié)合線上數(shù)據(jù)和技術(shù)能力,通過智能化方式進行綜合分析,將分析結(jié)果反饋給線下門店,為車輛展售、客戶推薦、門店運營等匹配最優(yōu)的解決方案,提升業(yè)務效率與用戶體驗,打造線上線下數(shù)據(jù)的“鏡像閉環(huán)”。
實際上,在二手車電商行業(yè)競爭早期,也曾有入局者試水實體店面模式。2015年8月,B2C二手車交易平臺優(yōu)車誠品宣布完成1816萬美元B輪融資,由銀河資本領(lǐng)投,IDG、真格、華創(chuàng)跟投。彼時,優(yōu)車誠品CEO叢林表示,該輪融資主要用于線下實體店的擴張。
本質(zhì)上講,采取寄售模式的B2C平臺優(yōu)車誠品,的確需要開設實體店面,包括其在北京亦莊、來廣營開設的少量分店。但由于2015年整個二手車電商行業(yè)尚處于早期階段,格局不明、競爭激烈,入局者的融資多數(shù)用來打市場、搶流量、爭客戶,投入大量資金維護實體店面的優(yōu)車誠品便不久消失于棋局。
業(yè)內(nèi)人士表示,B2C模式缺乏數(shù)據(jù)壁壘和資金規(guī)模,難以做成線下模式。但是C2C不同,瓜子二手車是有技術(shù)積累和大數(shù)據(jù)支撐,包括較為雄厚的實力,集合多因素才能將線下門店運營成功。
馬太效應
需要注意的是,即便在二手車電商領(lǐng)域,入局者差距愈發(fā)拉大,但就整個二手車行業(yè)而言,其行業(yè)歷史積弊、從業(yè)者質(zhì)量參差不齊等問題仍然存在,實現(xiàn)健康發(fā)展仍有漫長道路要走。
中國是目前全球規(guī)模最大的汽車消費市場,汽車消費相關(guān)的新車交易、二手車交易、金融、保險、保養(yǎng)維修以及新能源汽車等六大領(lǐng)域,各自的市場潛在規(guī)模均達上萬億元人民幣。作為中國最大的汽車消費服務平臺,車好多通過瓜子二手車、毛豆新車、瓜子金融、車好多保險、瓜子養(yǎng)車等生態(tài)化品牌矩陣及業(yè)務協(xié)同,已完成對上述六大萬億市場的深度布局。近期又有媒體爆料車好多集團將策略伸向共享出行領(lǐng)域。
3月4日,車好多集團宣布已于近日完成對PP租車的收購,并將其更名為“瓜子租車”。對方稱,目前車好多集團已完成對START共享有車生活平臺(曾用名為PP租車)的全面收購資產(chǎn)交割,并將原START正式更名為“瓜子租車”。瓜子租車的首批租車服務將在北京、上海、廣州等12個城市落地運營。
以二手車業(yè)務為核心的企業(yè)為何要收購共享租車業(yè)務?車好多方面稱,租車業(yè)務是為用戶提供的增值服務,業(yè)務開展主要基于用戶對更好服務的需求與為賣家用戶提供多樣化選擇的需求。
3月7日,瓜子二手車宣布,正式推出“全國購”業(yè)務,堅持不賺差價的直賣模式,所售車源均來自個人賣家,賣家售車價即為買家購車價,去除車輛跨區(qū)域流轉(zhuǎn)過程中產(chǎn)生的層層加價。
不論二手車電商行業(yè)內(nèi)部競爭如何慘烈,就整個行業(yè)前景來講,藍海趨勢是確定的。
中國汽車流通協(xié)會最新發(fā)布數(shù)據(jù)顯示,2018年二手車轉(zhuǎn)籍總量為362.31萬輛,轉(zhuǎn)籍比例為26.21%,與上年同期相比增長了4.4%,創(chuàng)歷史新高。今年1月29日,十部門發(fā)文促消費,進一步落實全面取消二手車限遷政策,嚴防限遷政策出現(xiàn)回潮,并同時鼓勵農(nóng)村汽車更新升級,進一步繁榮二手車跨區(qū)域交易,使其成為二手車電商的藍海。
極光iAPP2019年1月數(shù)據(jù)顯示,瓜子二手車以728.17萬MAU連續(xù)34個月居榜首,是第二名優(yōu)信二手車的4倍,且是第二、三、四名累計之和的1.7倍。
互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)內(nèi),馬太效應廣泛應用——即強者愈強、弱者愈弱的現(xiàn)象。對此,楊浩涌曾在集團完成B輪融資、接受媒體采訪時表示,勢能是企業(yè)競爭的最大壁壘,進入一個充滿競爭的大行業(yè),對創(chuàng)業(yè)者來講,自身所建立的勢能就像滾雪球一樣,坡度越高,滾落下來時沾的雪就越來越多、越來越快,“這就是我們對勢能定義,而掌握勢能以后會跟競爭對手間的差距越來越大。”