繼大族數(shù)控IPO順利過(guò)會(huì)之后，大族激光(002008.SZ)又為旗下另一家子公司引入戰(zhàn)投，瞄準(zhǔn)上市。
2月23日晚間，大族激光披露控股子公司大族光電增資計(jì)劃。大族激光員工持股平臺(tái)、大族光電員工持股平臺(tái)擬對(duì)大族光電進(jìn)行增資，投資總額不超過(guò)1.41億元。同時(shí)，大族光電擬通過(guò)增資擴(kuò)股方式引進(jìn)北京高瓴裕潤(rùn)股權(quán)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“高瓴裕潤(rùn)”)等五家戰(zhàn)略投資者，投資總額不超過(guò)1.41億元，增資總額合計(jì)不超過(guò)2.82億元。
長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，本次增資中，大族光電的投前估值已經(jīng)達(dá)到10億元，相較于去年4月份公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)時(shí)的整體估值7800萬(wàn)元，增長(zhǎng)11.82倍。
本次引入高瓴等戰(zhàn)投也是為大族光電獨(dú)立上市做考慮。公告顯示，若大族光電未能于2026年12月31日前實(shí)現(xiàn)合格上市，投資者及其他增資方有權(quán)要求大族激光回購(gòu)?fù)顿Y者持有的目標(biāo)公司全部或部分股份。
值得一提的是，去年9月份，大族激光旗下PCB(印制電路板)設(shè)備制造子公司大族數(shù)控首發(fā)過(guò)會(huì)，將在創(chuàng)業(yè)板上市。如果大族光電接下來(lái)順利上市，將成為大族激光旗下第二家上市公司。
整體估值十個(gè)月增長(zhǎng)11.82倍
根據(jù)大族光電的增資方案，本次增資定價(jià)按照大族光電100%股權(quán)投前估值10億元確定，入股價(jià)格約為9.86元/股，增資總金額合計(jì)不超過(guò)2.82億元。
具體而言，大族激光員工持股平臺(tái)、大族光電員工持股平臺(tái)將對(duì)大族光電進(jìn)行增資，投資總額不超過(guò)1.41億元。
同時(shí)，大族光電還將通過(guò)增資擴(kuò)股的方式，引入高瓴裕潤(rùn)、深圳高新投創(chuàng)業(yè)、深圳市高新投致遠(yuǎn)、深圳小禾創(chuàng)業(yè)、中信證券投資等五家戰(zhàn)略投資者，投資總額不超過(guò)1.41億元，各自投資金額分別約為6410.26萬(wàn)元、2662.72萬(wàn)元、946.75萬(wàn)元、236.69萬(wàn)元、3846.15萬(wàn)元。
上述增資完成后，高瓴裕潤(rùn)、深圳高新投創(chuàng)業(yè)、深圳市高新投致遠(yuǎn)、深圳小禾創(chuàng)業(yè)、中信證券投資將分別持有大族光電5%、2.08%、0.74%、0.18%、3%股份。大族激光員工持股平臺(tái)和大族光電員工持股平臺(tái)將分別持有大族光電不超過(guò)4.79%、5.22%股份，大族激光仍持有大族光電59.28%股權(quán)，為控股股東不變。
長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，去年4月份，大族激光對(duì)大族光電實(shí)施股權(quán)激勵(lì)。彼時(shí)公告顯示，大族激光向公司副總經(jīng)理羅波以及大族光電員工持股平臺(tái)運(yùn)盛咨詢(xún)分別以780萬(wàn)元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓10%股權(quán)。交易完成后，大族激光對(duì)于大族光電的持股比例由100%下降至80%。
以此計(jì)算，當(dāng)時(shí)大族光電的整體估值為7800萬(wàn)元。時(shí)隔不到一年大族光電再次進(jìn)行增資擴(kuò)股，此時(shí)估值已經(jīng)達(dá)到10億元，相當(dāng)于增長(zhǎng)11.82倍。
引入高瓴等投資者以及券商中信證券的投資公司，大族光電或是為接下來(lái)的獨(dú)立上市做鋪墊。
公告顯示，特殊股東權(quán)力條款約定，若大族光電未能于2026年12月31日前實(shí)現(xiàn)合格上市，或出現(xiàn)重大違約事件或目標(biāo)公司出現(xiàn)發(fā)生清算事件、實(shí)質(zhì)出售全部資產(chǎn)或業(yè)務(wù)、控制權(quán)將發(fā)生變化的重大變化，投資者及其他增資方有權(quán)要求大族激光回購(gòu)?fù)顿Y者持有的目標(biāo)公司全部或部分股份，回購(gòu)金額為支付的投資款本金。
大族激光多次對(duì)子公司股權(quán)激勵(lì)
資料顯示，大族光電最早由大族激光于2007年投資成立，是一家集半導(dǎo)體封裝設(shè)備研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售為一體的國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)，主要產(chǎn)品有焊線機(jī)、固晶機(jī)、分光機(jī)和編帶機(jī)。
大族激光此次披露，2020年和2021年，大族光電分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.51億元、3.45億元，凈利潤(rùn)9077.61萬(wàn)元、1.28億元。其中，2021年大族光電的營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)128%、1659%。
長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，去年對(duì)大族光電進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)時(shí)，大族激光也定下了后續(xù)激勵(lì)條款。即2021年至2023年，大族光電每一年度實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)目標(biāo)為1000萬(wàn)元、2000萬(wàn)元、4000萬(wàn)元，完成經(jīng)營(yíng)目標(biāo)后，大族激光將按照各年度4%、4%、2%的轉(zhuǎn)讓比例以及405萬(wàn)元、485萬(wàn)元、322萬(wàn)元的價(jià)格，向核心員工羅波、LIZHENGRONG設(shè)立的員工持股平臺(tái)轉(zhuǎn)讓對(duì)應(yīng)的大族光電股權(quán)。
值得關(guān)注的是，去年9月份，大族激光子公司大族數(shù)控創(chuàng)業(yè)板IPO過(guò)會(huì)，并計(jì)劃以76.56元/股的價(jià)格公開(kāi)發(fā)行新股4200萬(wàn)股。目前大族數(shù)控已經(jīng)完成申購(gòu)，上市在即。
如果接下來(lái)大族光電順利在2026年之前上市，其將成為大族激光旗下第二家上市公司。
值得一提的是，與大族光電同步進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)的還有大族光伏。去年4月，大族激光同時(shí)公布，公司全資子公司大族光伏擬通過(guò)增資擴(kuò)股的形式實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，大族激光、公司副總經(jīng)理尹建剛、大族光伏核心管理團(tuán)隊(duì)持股平臺(tái)精晨投資分別出資3700萬(wàn)元、15萬(wàn)元、285萬(wàn)元，并設(shè)置了涵蓋業(yè)績(jī)考核的后續(xù)激勵(lì)條款。
不過(guò)，此次激勵(lì)并未如期實(shí)施。今年1月末，大族激光披露，截至目前，上述激勵(lì)方案尚未實(shí)施。因公司業(yè)務(wù)架構(gòu)調(diào)整，公司光伏行業(yè)專(zhuān)用設(shè)備業(yè)務(wù)主要負(fù)責(zé)人及核心團(tuán)隊(duì)發(fā)生較大變化，前次增資及股權(quán)激勵(lì)方案作廢，改以大族激光將大族光伏5%的股權(quán)以300萬(wàn)元轉(zhuǎn)讓給族創(chuàng)匯才，族創(chuàng)匯才為公司光伏行業(yè)專(zhuān)用設(shè)備業(yè)務(wù)新負(fù)責(zé)人寧艷華及其團(tuán)隊(duì)設(shè)立員工持股平臺(tái)。
在后續(xù)激勵(lì)條款中，大族激光設(shè)定2022年至2025年，大族光伏銷(xiāo)售額目標(biāo)分別為4億元、6億元、10億元、15億元，凈利潤(rùn)目標(biāo)為100萬(wàn)元、2000萬(wàn)元、8000萬(wàn)元、1.2億元。各期完成業(yè)績(jī)目標(biāo)后，大族激光將以一定的價(jià)格和比例向族創(chuàng)匯才轉(zhuǎn)讓大族光伏15%股權(quán)。
