2022年伊始，為補(bǔ)充資本，已有多家銀行陸續(xù)披露同業(yè)存單發(fā)行計(jì)劃。1月18日，北京商報(bào)記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，開年至今已有147家銀行申報(bào)發(fā)行同業(yè)存單，發(fā)行主體以中小銀行為主。相較于2022年，多數(shù)銀行擴(kuò)大了同業(yè)存單備案發(fā)行額度，亦有部分去年未申請同業(yè)存單的銀行今年也加入了申請隊(duì)伍。在分析人士看來，2022年同業(yè)存單發(fā)行規(guī)模上調(diào)是受信貸需求增加、部分中小銀行負(fù)債壓力大等多重因素影響，預(yù)計(jì)全年同業(yè)存單發(fā)行規(guī)模與去年持平或略高于去年。
銀行發(fā)行同業(yè)存單熱情不減。1月18日，寧波銀行披露2022年同業(yè)存單發(fā)行計(jì)劃，該行計(jì)劃今年發(fā)行4754億元同業(yè)存單，相較于上年同期計(jì)劃發(fā)行的3655億元，備案額度增長了300.68%。
除寧波銀行外，北京商報(bào)記者注意到，西安銀行、廊坊銀行、秦皇島銀行、長沙農(nóng)商行、寧波通商銀行也于今日披露發(fā)行計(jì)劃，上述5家銀行2022年擬發(fā)行同業(yè)存單規(guī)模分別為830億元、420億元、100億元、200億元、254億元，發(fā)行額度均較上年持平或上漲。
同業(yè)存單是存款類金融機(jī)構(gòu)在全國銀行間市場上發(fā)行的記賬式定期存款憑證，存款類金融機(jī)構(gòu)可以在當(dāng)年發(fā)行備案額度內(nèi)，自行確定每期同業(yè)存單的發(fā)行金額、期限。北京商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，2022年開年至今，共計(jì)147家銀行披露今年同業(yè)存單發(fā)行計(jì)劃，多數(shù)銀行均擴(kuò)大了同業(yè)存單備案發(fā)行額度。
銀行同業(yè)存單的發(fā)行規(guī)模主要受銀行負(fù)債情況、監(jiān)管政策、宏觀經(jīng)濟(jì)等多重因素影響，談及多數(shù)銀行擴(kuò)大2022年同業(yè)存單發(fā)行規(guī)模的原因，光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華分析認(rèn)為影響因素主要有三點(diǎn)：一是，宏觀經(jīng)濟(jì)有望保持?jǐn)U張，信貸需求增加;二是，部分中小銀行負(fù)債壓力大;三是，國內(nèi)穩(wěn)健貨幣政策保持靈活適度，流動性保持合理充裕，存單發(fā)行成本有望保持相對低位。
從目前公布計(jì)劃的銀行類型來看，城商行、農(nóng)商行成為同業(yè)存單發(fā)行主力，亦有部分去年未申請同業(yè)存單的銀行今年也加入了申請隊(duì)伍。例如，江蘇漣水農(nóng)商行、江蘇濱海農(nóng)商行均未在2021年發(fā)行同業(yè)存單，但上述兩家銀行也在近期透露稱，計(jì)劃于2022年分別發(fā)行10億元同業(yè)存單。
中小銀行為何會熱衷于申報(bào)同業(yè)存單?周茂華認(rèn)為主要受國內(nèi)利率市場化改革、“金融脫媒”，行業(yè)競爭加劇等因素影響，銀行負(fù)債壓力大，制約銀行資產(chǎn)端擴(kuò)張。銀行通過發(fā)行同業(yè)存單，彌補(bǔ)負(fù)債結(jié)構(gòu)。此外，同業(yè)存單的負(fù)債比較透明、期限明確，負(fù)債來源比較穩(wěn)定。
自2020年以來，中小銀行攬儲壓力日益攀升。2020年3月，央行發(fā)布關(guān)于加強(qiáng)存款利率管理的通知，要求存款類金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)格執(zhí)行存款利率和計(jì)結(jié)息的有關(guān)規(guī)定，整改靠檔計(jì)息類的存款產(chǎn)品。隨后互聯(lián)網(wǎng)存款以及高息攬儲等曾被視為中小銀行吸儲利器的渠道被叫停，中小銀行負(fù)債端的流動性風(fēng)險(xiǎn)管理壓力隨之加大。
而同樣被視為攬儲利器的結(jié)構(gòu)性存款，自2020年監(jiān)管部門發(fā)文要求各銀行嚴(yán)控結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模后，此類產(chǎn)品規(guī)模也呈現(xiàn)不斷回落的狀態(tài)。根據(jù)央行公布的最新數(shù)據(jù)，截至2021年11月末，中資全國性銀行結(jié)構(gòu)性存款余額為5.46萬億元，環(huán)比下降2.39%，同比下降26.81%，創(chuàng)下2016年12月以來最低水平，年初以來規(guī)模持續(xù)小幅下降。
攬儲利器不再，增加同業(yè)存單發(fā)行能否緩解部分銀行負(fù)債端的壓力?周茂華表示，目前，由于利率市場改革，市場競爭加劇，部分中小銀行經(jīng)營水平有待提升，導(dǎo)致部分中小銀行負(fù)債壓力相對較大，同業(yè)存單成為部分銀行主動負(fù)債的重要工具之一。
按照現(xiàn)有趨勢，未來同業(yè)存單的發(fā)展趨勢又將如何?周茂華預(yù)計(jì)2022年全年同業(yè)存單發(fā)行規(guī)模與去年持平或略高于去年，但發(fā)行主體存在一定分化，部分銀行發(fā)行難度與成本略高。未來部分中小銀行應(yīng)繼續(xù)深化供給側(cè)改革，完善內(nèi)部治理，提升風(fēng)控與經(jīng)營水平，銀行的貸款與存款是一枚硬幣的兩面，風(fēng)險(xiǎn)把控能力提升，貸款活躍，也能提升存款。同時(shí)，中小銀行還需要積極拓寬融資渠道，不斷豐富存單發(fā)行品種，讓市場有更多選擇。
