北交所首場(chǎng)發(fā)審會(huì)來了!據(jù)北交所官網(wǎng)顯示，上市委員會(huì)定于11月26日9時(shí)召開2021年第1次審議會(huì)議，審核江蘇威博液壓股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“威博液壓”)的首發(fā)事項(xiàng)。經(jīng)統(tǒng)計(jì)，目前北交所暫無過會(huì)待申購企業(yè)，這也意味著若能成功過會(huì)、上市，威博液壓將成為北交所第83家上市企業(yè)。
首場(chǎng)發(fā)審會(huì)開審
北交所首場(chǎng)發(fā)審會(huì)將審核威博液壓的首發(fā)事項(xiàng)。
招股書顯示，威博液壓專業(yè)從事液壓動(dòng)力單元及核心部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，公司產(chǎn)品主要應(yīng)用于倉儲(chǔ)物流、高空作業(yè)平臺(tái)及汽車機(jī)械等領(lǐng)域。其中，主要產(chǎn)品為液壓動(dòng)力單元，該產(chǎn)品是一種小型集成的獨(dú)立液壓系統(tǒng)，由交流和直流電機(jī)、動(dòng)力元件(齒輪泵)、控制元件(液壓閥)和輔助元件(油箱)等液壓部件組成，其產(chǎn)品結(jié)構(gòu)復(fù)雜、性能需求各異，差異化程度較高。
按照下游應(yīng)用領(lǐng)域不同，威博液壓液壓動(dòng)力單元產(chǎn)品可分為倉儲(chǔ)物流專用和機(jī)械專用兩類，2018-2020年以及2021年上半年，倉儲(chǔ)物流專用分別占主營業(yè)務(wù)收入的65.87%、71.79%、76.91%及78.19%，機(jī)械專用分別占主營業(yè)務(wù)收入的29.65%、24.37%、19.34%及17.65%。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，報(bào)告期內(nèi)，威博液壓實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別約為1.68億元、1.8億元、2.18億元以及1.51億元;對(duì)應(yīng)實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤(rùn)分別約為1792.77萬元、2049.4萬元、2654.04萬元以及1955.89萬元。
從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)看，威博液壓各期末應(yīng)收賬款余額占流動(dòng)資產(chǎn)總額的比重較高。報(bào)告期各期末，公司應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為 4176.6萬元、3457.16萬元、4948.32萬元和5815.59萬元，占當(dāng)期流動(dòng)資產(chǎn)余額比例分別為44.77%、43.8%、39.76%和52.82%，保持較高水平。
針對(duì)相關(guān)問題，北京商報(bào)記者致電威博液壓方面進(jìn)行采訪，不過電話未有人接聽。獨(dú)立經(jīng)濟(jì)學(xué)家王赤坤對(duì)北京商報(bào)記者表示，北交所首場(chǎng)發(fā)審會(huì)肯定會(huì)吸引市場(chǎng)目光，第一家企業(yè)若能順利過會(huì)也會(huì)給其他闖關(guān)企業(yè)信心。
經(jīng)Wind統(tǒng)計(jì)，目前北交所共計(jì)上市企業(yè)82家，且尚無待發(fā)行企業(yè)，若威博液壓能成功過會(huì)登陸A股市場(chǎng)，也將成為北交所第83家上市企業(yè)。
在目前已上市的82家企業(yè)中，吉岡精密為最新上市企業(yè)，在11月24日剛剛登陸北交所，公司專注于鋁合金、鋅合金精密零部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品涵蓋電子電器零部件、汽車零部件及其他零部件，主要應(yīng)用于清潔電器、電動(dòng)工具、通訊設(shè)備、車身主體結(jié)構(gòu)、車載主機(jī)系統(tǒng)、動(dòng)力系統(tǒng)及制動(dòng)系統(tǒng)等。
截至11月25日收盤，吉岡精密股價(jià)報(bào)29元/股，總市值為25.64億元。
募投項(xiàng)目必要性曾被追問
在申報(bào)北交所上市進(jìn)程中，威博液壓募投項(xiàng)目的必要性及合理性曾被追問。
根據(jù)招股說明書，威博液壓募投項(xiàng)目計(jì)劃總投資為1.6億元，擬使用募集資金1.4億元，自籌資金2000萬元。其中擬投入4500萬元募集資金用于“30萬套高端裝備智能電液動(dòng)力系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目”，7500萬元募集資金用于“20萬套齒輪泵建設(shè)項(xiàng)目”，2000萬元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。
數(shù)據(jù)顯示，2018年末、2019年末、2020年末，威博液壓固定資產(chǎn)賬面價(jià)值分別為4915.58萬元、7515.44萬元和1.12億元，以房屋建筑物和機(jī)器設(shè)備為主。
報(bào)告期內(nèi)，為擴(kuò)充產(chǎn)能，威博液壓還新建廠房，購置生產(chǎn)所需機(jī)器設(shè)備，使得固定資產(chǎn)賬面價(jià)值持續(xù)增加。截至2020年末，公司在建工程賬面價(jià)值為1464.06萬元，主要為正在建設(shè)中的新能源電機(jī)廠房工程。
對(duì)此，監(jiān)管層曾要求威博液壓結(jié)合現(xiàn)有房產(chǎn)使用情況、未來業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃，對(duì)比同行業(yè)上市公司固定資產(chǎn)使用情況等，補(bǔ)充披露使用募集資金自建房產(chǎn)的必要性、新增房產(chǎn)規(guī)模的合理性、未來用于生產(chǎn)經(jīng)營的具體規(guī)劃、是否存在閑置的風(fēng)險(xiǎn)等。
另外，監(jiān)管層也對(duì)威博液壓“30萬套高端裝備智能電液動(dòng)力系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目”是否存在過度擴(kuò)產(chǎn)提出質(zhì)疑。不過，威博液壓對(duì)此解釋稱，該項(xiàng)目主要用于承接現(xiàn)有液壓動(dòng)力單元產(chǎn)品的產(chǎn)能擴(kuò)充包括不斷開拓高端類別的產(chǎn)品。近三年來，公司產(chǎn)能由249600臺(tái)/年增長(zhǎng)至374400臺(tái)/年，產(chǎn)量由243227臺(tái)/年增長(zhǎng)至336134臺(tái)/年，產(chǎn)能利用率分別為97.45%、89.84%及89.78%，產(chǎn)能利用率始終維持在較高水平。
此外，威博液壓表示，2021年1-6月相關(guān)產(chǎn)品產(chǎn)銷率超過100%(受2020年期末庫存的影響)，擴(kuò)建項(xiàng)目的實(shí)施不存在過度擴(kuò)產(chǎn)的情況，新增產(chǎn)能可滿足不斷增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求，有利于公司充分發(fā)揮規(guī)模優(yōu)勢(shì)。同時(shí)彌補(bǔ)了公司目前的短板，即在大噸位的電動(dòng)叉車市場(chǎng)的產(chǎn)品不全的相對(duì)劣勢(shì)。
