近期豪悅護(hù)理(605009)“跨界”炒期貨巨虧的消息一度引起熱議，上交所也下發(fā)監(jiān)管工作函對豪悅護(hù)理進(jìn)行追問。10月24日晚間，豪悅護(hù)理對上交所相關(guān)問題進(jìn)行回復(fù)。在回復(fù)函中，豪悅護(hù)理承認(rèn)是公司期貨投資人員對套期保值理解不深，未嚴(yán)格按照《金融衍生品交易操作辦法》以套期保值、規(guī)避和防范風(fēng)險(xiǎn)為目的進(jìn)行期貨投資。豪悅護(hù)理也表示，將盡快有序終止期貨的操作，后續(xù)專心主營業(yè)務(wù)。
承認(rèn)未嚴(yán)格按規(guī)套期保值
上交所下發(fā)的監(jiān)管工作函中，首先要求豪悅護(hù)理梳理期貨投資所履行的內(nèi)部審議及決策程序，自查是否符合公司章程及有關(guān)內(nèi)部管理制度規(guī)定;結(jié)合公司業(yè)務(wù)經(jīng)營、日常經(jīng)營資金需求、期貨投資專業(yè)儲備，審慎評估后續(xù)期貨投資事項(xiàng)，并按規(guī)定履行信息披露義務(wù)。
豪悅護(hù)理回復(fù)稱，公司期貨投資品種為商品期貨，與公司生產(chǎn)經(jīng)營及廠房建設(shè)所用原材料等相關(guān)，公司期貨交易管理小組成員具備一定的商品采購、商品期貨投資和風(fēng)險(xiǎn)管理能力，但未經(jīng)過嚴(yán)格、專業(yè)的培訓(xùn)，公司進(jìn)行期貨投資主要依賴長期對大宗商品價格跟蹤形成的價格判斷，投資經(jīng)驗(yàn)、投資能力、風(fēng)險(xiǎn)管控能力等有待進(jìn)一步提高。同時，公司期貨投資人員對套期保值理解不深，實(shí)際的期貨投資行為存在較高風(fēng)險(xiǎn)性。
豪悅護(hù)理坦言，期貨交易管理小組未嚴(yán)格按照《金融衍生品交易操作辦法》“第四條公司所有金融衍生品交易業(yè)務(wù)均以正常生產(chǎn)經(jīng)營為基礎(chǔ)，以具體經(jīng)營業(yè)務(wù)為依托，應(yīng)以套期保值、規(guī)避和防范風(fēng)險(xiǎn)為目的”規(guī)定，以套期保值、規(guī)避和防范風(fēng)險(xiǎn)為目的而進(jìn)行期貨投資的宗旨，由于期貨投資具有高風(fēng)險(xiǎn)性，其收益具有極大不確定性。
豪悅護(hù)理還指出，公司已制定《金融衍生品交易管理制度》并經(jīng)董事會通過，《金融衍生品交易管理制度》對《金融衍生品交易操作辦法》進(jìn)行了完善，比如：降低了總經(jīng)理的投資權(quán)限范圍;要求公司非必要不進(jìn)行金融衍生品投資，且嚴(yán)格控制投資規(guī)模;進(jìn)行金融衍生品交易應(yīng)配備具備過往交易背景及專業(yè)知識儲備的金融衍生品交易專業(yè)業(yè)務(wù)人員;當(dāng)單項(xiàng)金融衍生品交易累積虧損金額達(dá)到當(dāng)年已批準(zhǔn)的該金融衍生品交易本金的30%時，應(yīng)立即召開董事會，由董事會審慎決策是否進(jìn)行止損并停止該金融衍生品交易，獨(dú)立董事發(fā)表獨(dú)立意見等。
累計(jì)虧損近6800萬
據(jù)了解，豪悅護(hù)理主要從事婦、幼、成人衛(wèi)生護(hù)理用品的研發(fā)、制造與銷售業(yè)務(wù)，產(chǎn)品涵蓋嬰兒紙尿褲、成人紙尿褲、經(jīng)期褲、衛(wèi)生巾、濕巾等一次性衛(wèi)生用品，主要分為嬰兒衛(wèi)生用品、成人衛(wèi)生用品及其他產(chǎn)品。未嚴(yán)格按規(guī)套期保值的豪悅護(hù)理，也不得不為此次“跨界”炒期貨的行為買單。
數(shù)據(jù)顯示，截至2021年10月22日收盤，豪悅護(hù)理2021年度開展期貨投資累計(jì)投入15310萬元，占公司2020年經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)比例為5.49%;產(chǎn)生累計(jì)虧損(含浮動虧損)6798萬元，占公司2020年經(jīng)審計(jì)凈利潤比例為11.28%。
實(shí)際上，在自曝炒期貨虧損的消息后，豪悅護(hù)理也被指不務(wù)正業(yè)。在投融資專家許小恒看來，上市公司還是應(yīng)堅(jiān)持主營業(yè)務(wù)，炒期貨畢竟不是穩(wěn)健經(jīng)營，應(yīng)該把精力放在主營業(yè)務(wù)上。
巨虧后，10月24日晚間豪悅護(hù)理也提到，公司全體董事、監(jiān)事、高級管理人員對由期貨投資產(chǎn)生的虧損深表歉意，公司對主要責(zé)任人進(jìn)行警告和降薪處理。本著勤勉盡責(zé)、對投資者負(fù)責(zé)的態(tài)度，高度重視期貨投資的潛在風(fēng)險(xiǎn)，將盡快有序終止期貨操作，對目前持倉謹(jǐn)慎決策擇機(jī)進(jìn)行減倉、平倉，盡量減少期貨投資虧損，并注銷期貨賬戶，后續(xù)專心主營業(yè)務(wù)。
針對公司相關(guān)問題，北京商報(bào)記者致電豪悅護(hù)理董秘辦公室進(jìn)行采訪，但對方電話并未有人接聽。
公司及相關(guān)人士收警示函
值得一提的是，豪悅護(hù)理于2021年10月21日收到中國證券監(jiān)督管理委員會浙江監(jiān)管局(以下簡稱“浙江證監(jiān)局”)出具的《關(guān)于對杭州豪悅護(hù)理用品股份有限公司及相關(guān)責(zé)任人員采取出具警示函措施的決定》。
具體而言，浙江證監(jiān)局認(rèn)為，豪悅護(hù)理在2021年10月13日發(fā)布的《關(guān)于子公司投資期貨相關(guān)事項(xiàng)的說明》中稱，“鑒于公司前期新建廠房，鋼材等原料需求較大，為間接對沖相關(guān)材料價格，公司管理層進(jìn)行期貨套期保值操作”，上述情況與實(shí)際不符，存在信息披露不準(zhǔn)確的情形。
浙江證監(jiān)局指出，豪悅護(hù)理及相關(guān)人員的上述行為違反了《上市公司信息披露管理辦法》(證監(jiān)會令第182號)第三條、第四條的規(guī)定，公司董事長兼總經(jīng)理李志彪、副總經(jīng)理兼董秘曹鳳姣對上述違規(guī)行為負(fù)有主要責(zé)任。按照《上市公司信息披露管理辦法》(證監(jiān)會令第182號)第五十一條、第五十二條的有關(guān)規(guī)定，決定對豪悅護(hù)理、李志彪、曹鳳姣分別采取出具警示函的監(jiān)督管理措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。
另外，浙江證監(jiān)局還直指豪悅護(hù)理未建立有效的內(nèi)部控制制度及風(fēng)險(xiǎn)評價措施防控期貨投資風(fēng)險(xiǎn)，要求豪悅護(hù)理及相關(guān)人員應(yīng)充分吸取教訓(xùn)，加強(qiáng)相關(guān)法律法規(guī)學(xué)習(xí)，提高規(guī)范運(yùn)作意識，認(rèn)真履行信息披露義務(wù);切實(shí)履行勤勉盡責(zé)義務(wù)，促使公司規(guī)范運(yùn)作，保證信息披露的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時、公平。
