中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)5月25日訊(記者 張明江) 近幾年來部分“迷你基金”加速清盤，但也有“迷你基金”憑借重倉某一熱門賽道，同時實(shí)現(xiàn)業(yè)績、規(guī)模逆襲，但也有“迷你基金”因持倉過于集中導(dǎo)致業(yè)績持續(xù)低迷，“迷你基金”業(yè)績參差不齊。
今年一季度，A股市場情緒迅速升溫，在ChatGPT等強(qiáng)勢概念帶動下，計(jì)算機(jī)、電子等板塊表現(xiàn)強(qiáng)勢。在結(jié)構(gòu)性行情顯著的情況下，踏準(zhǔn)行情的基金凈值飛漲。不過，彼時領(lǐng)漲的基金幾乎都是“迷你基金”，其中多只基金規(guī)模不足3億元，最低僅數(shù)百萬元。但二季度后基金業(yè)績開始分化，部分迷你基金業(yè)績持續(xù)下滑。
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同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至5月24日，中航新起航靈活配置混合C/A兩只基金今年年初以來跌幅均超29%，而在之前一個交易日兩只基金跌幅曾超30%。此外，東吳新經(jīng)濟(jì)C/A年初以來跌幅均超24%，諾德優(yōu)選30混合年初以來跌幅超21%，大摩基礎(chǔ)行業(yè)混合年初以來跌幅超20%，國融融銀混合C/A年初以來跌幅亦超20%。
另據(jù)數(shù)據(jù)顯示，中航新起航靈活配置混合C/A兩只基金近三年累計(jì)跌幅仍超46%，諾德優(yōu)選30混合近三年累計(jì)跌幅超50%，大摩基礎(chǔ)行業(yè)混合近三年累計(jì)跌幅超20%，國融融銀混合C/A近三年累計(jì)跌幅超46%，部分“迷你基金”短期和中期業(yè)績均表現(xiàn)不佳。
數(shù)據(jù)顯示，截至今年一季度末，中航新起航靈活配置混合C/A份額合計(jì)僅0.55億份，規(guī)模0.39億元，截至5月24日單位凈值0.6721元。值得一提的是，一季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，中航新起航靈活配置混合C一季度份額凈增0.45億份，較前一個季度末份額變化率912.50%，份額激增千倍，且一季報(bào)顯示該基金一季度末不存在單一持有人持有基金份額比例達(dá)到或超過20%的情況，說明份額增幅或來自于普通個人投資者。
一季報(bào)顯示，中航新起航靈活配置混合持倉集中于儲能、光伏等電力設(shè)備、新能源板塊，該基金在去年二季度之前持倉集中于生物醫(yī)藥板塊，在去年三季度至今年一季度末持倉集中于新能源相關(guān)板塊個股，獲得不少個人投資者關(guān)注。
另據(jù)數(shù)據(jù)顯示，東吳新經(jīng)濟(jì)C一季度末份額凈增0.18億份，份額增幅超53%，東吳新經(jīng)濟(jì)C/A一季度份額合計(jì)1.51億份，規(guī)模合計(jì)1.81億元；國融融銀混合C一季度末份額凈增0.56億份，份額增幅超19%，國融融銀混合C/A份額合計(jì)3.76億份。
數(shù)據(jù)顯示，中航新起航靈活配置混合、東吳新經(jīng)濟(jì)、國融融銀混合雖然一季度份額出現(xiàn)不同程度的增加，但今年以來業(yè)績表現(xiàn)均靠后。
此外，國融融銀混合與中航新起航靈活配置混合均集中持有電力設(shè)備、新能源板塊個股，不同的是國融融銀混合比中航新起航靈活配置混合提前三個季度布局相關(guān)賽道，但該基金中期業(yè)績同樣不佳。
不少投資者在買入基金時，通常會選擇短期業(yè)績搶眼和關(guān)注重倉某一賽道的基金。在基金銷售平臺上，也往往會突出展示短期排名居前的基金或推薦相關(guān)行業(yè)主題基金，但近兩年各個板塊的熱潮來來去去，行業(yè)輪動加速度更加極端，投資者盲目投資或面臨短期巨虧風(fēng)險(xiǎn)。
諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎得住威廉.夏普曾言“一個成功的投資者，85%歸功于正確的資產(chǎn)配置，10% 來自于選擇投資目標(biāo)的功力，5% 必須靠上帝的保佑?！?/p>
各類資產(chǎn)市場具有漲跌輪動的效應(yīng)，長期戰(zhàn)勝市場勢必要做到均衡，進(jìn)行組合配置可以有效地分散風(fēng)險(xiǎn)。在實(shí)際操作中，投資者還需對股債配置的比例可以根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)行調(diào)整，以“債防守+股進(jìn)攻”的思路打出組合拳來應(yīng)對市場的波動。
