長江商報(bào)記者 李立
(資料圖片)
長江商報(bào)消息曾豪擲兩百億拿下萬達(dá)文旅資產(chǎn)的富力地產(chǎn),如今卻成為虧損王。
3月31日,富力地產(chǎn)(02777.HK)發(fā)布2022年業(yè)績報(bào)告。報(bào)告期內(nèi),公司總營業(yè)額為人民幣352億元,歸母凈利潤虧損157.3億元。
這是富力地產(chǎn)連續(xù)兩年陷入虧損。2021年,富力地產(chǎn)歸母凈利潤虧損164.7億元,兩年累計(jì)虧損達(dá)到322億。
銷售方面,2022年,富力地產(chǎn)總銷售收入約為384.3億元,同比減少68.03%;銷售面積達(dá)約285.1萬平方米,同比減少69.72%。
業(yè)績承壓之下,富力地產(chǎn)積極處置各類資產(chǎn)以回籠資金,將此前耗資近200億元收購的萬達(dá)酒店股權(quán)擺上貨架。
同時(shí),富力地產(chǎn)暫緩拿地、深耕存量市場。去年9月,富力地產(chǎn)與招商蛇口、中信證券、中國華融簽訂框架協(xié)議,以位于大灣區(qū)的城市更新儲(chǔ)備資源為基礎(chǔ)推動(dòng)合作,助力富力地產(chǎn)開拓更多融資渠道,緩解集團(tuán)流動(dòng)資金壓力。
連續(xù)巨額虧損銷售大跌
富力地產(chǎn)的巨額虧損從2021年開始顯現(xiàn)。2021年,富力地產(chǎn)毛利虧損21.7億元,歸母凈利潤虧損164.7億元。其中,資產(chǎn)減值高達(dá)150億元。
2022年,富力地產(chǎn)營業(yè)收入351.93億元,同比下降53.83%;毛利扭虧為盈達(dá)38.27億元,同比下降82.34%;毛利率10.87%,同比減少17.56個(gè)百分點(diǎn)。由于投資物業(yè)公允價(jià)值虧損19.5億元,及出售聯(lián)營公司及合營企業(yè)若干股權(quán)的虧損15.52億元等因素影響,富力地產(chǎn)期內(nèi)凈利潤虧損157.79億元,歸母凈利潤虧損157.3億元。
富力地產(chǎn)在年報(bào)中表示,就盈利能力而言,因房地產(chǎn)行業(yè)經(jīng)營環(huán)境嚴(yán)峻,導(dǎo)致銷售下降,公司于2022年錄得凈虧損,管理層將致力于未來改善營業(yè)額及財(cái)務(wù)盈利。
去年3月,富力地產(chǎn)創(chuàng)始人之一張力因美國加州項(xiàng)目涉嫌行賄而被捕。加上連續(xù)虧損,導(dǎo)致公司去年人員出現(xiàn)較大流失,同比減少22.85%。不僅如此,2022年,富力地產(chǎn)員工年均收入8.14萬元,較2021年的9.98萬元縮水18.43%。
銷售方面,2022年全年,富力地產(chǎn)總銷售收入約為384.3億元,同比減少68.03%;銷售面積達(dá)約285.1萬平方米,同比減少69.72%。
2023年前2月,富力地產(chǎn)總銷售收入約34.5億元,銷售面積約22.47萬平方米。其中,2月銷售收入約21.1億元,同比下降約53.22%;銷售面積約13.63萬平方米,同比下降約68.57%。
加快資產(chǎn)變現(xiàn)降杠桿
2017年,富力地產(chǎn)以199.06億元收購77家萬達(dá)酒店全部股權(quán),手中的酒店數(shù)量達(dá)89家,成為全球最大豪華酒店業(yè)主。
然而,這場“世紀(jì)交易”,并沒有給富力帶來轉(zhuǎn)機(jī),反倒更多造成了資金上的拖累。
2018年,富力地產(chǎn)酒店業(yè)務(wù)的虧損額比2017年的1.46億元增加214.38%,達(dá)到4.59億元。2019年至2021年,富力地產(chǎn)酒店業(yè)務(wù)虧損分別為10.08億元、14.27億元和14.22億元。2022年仍處虧損狀態(tài),上半年酒店業(yè)務(wù)虧損8.49億元。
酒店業(yè)務(wù)的虧損直接導(dǎo)致債務(wù)攀升,截至2022年6月底,富力地產(chǎn)未來12個(gè)月內(nèi)需到期償還的債務(wù)有826.61億元,同期其現(xiàn)金總額(包括受限制現(xiàn)金)僅為153.2億元,短期償債仍有較大資金缺口。
如今,富力地產(chǎn)一度以為撿著的“大便宜”,已經(jīng)被擺上貨架出售,以期幫助補(bǔ)充現(xiàn)金流。
去年6月,有消息傳出富力地產(chǎn)為緩解債務(wù)壓力,將出售手中約10個(gè)萬達(dá)酒店項(xiàng)目。9月5日,富力地產(chǎn)公告稱,將出售旗下位于北京的一處萬達(dá)酒店資產(chǎn),代價(jià)5.5億元。富力地產(chǎn)還透露,預(yù)計(jì)本次出售將錄得虧損約653.7萬元,而出售所得款項(xiàng)將用于償還集團(tuán)債務(wù)。
富力地產(chǎn)表示,正在加快資產(chǎn)變現(xiàn)步伐,完成多項(xiàng)酒店資產(chǎn)及海外發(fā)展項(xiàng)目的出售。
除了出售資產(chǎn),富力地產(chǎn)還積極與境外及境內(nèi)票據(jù)持有人及債權(quán)人接洽,就即將到期的循環(huán)貸款磋商友好的解決方案,以避免在融資市場欠缺流動(dòng)性的情況下發(fā)生潛在違約。
去年11月,富力地產(chǎn)8筆135億元境內(nèi)公司債券整體展期成功,展期后8筆公司債券的加權(quán)平均到期期限從約4個(gè)月成功延長至3年以上。在更早的2022年7月11日,富力地產(chǎn)已完成10只美元票據(jù)整體展期,金額合計(jì)49.43億美元(約合人民幣332.37億元)。
2022年,富力地產(chǎn)總債務(wù)由2019年1971億元高位減少至1267億元,這也是其過去10個(gè)財(cái)政期間的最低債務(wù)水平。
縮減擴(kuò)儲(chǔ)深耕舊改
“當(dāng)下企業(yè)困境主要是緣于早年間過于追求規(guī)模的無序發(fā)展,但當(dāng)前上市企業(yè)大量的土地儲(chǔ)備發(fā)展模式,已經(jīng)不適合當(dāng)前市場發(fā)展需要。”富力地產(chǎn)董事長李思廉稱。
為減輕成本壓力,富力地產(chǎn)大幅減少了土地支出,2021年以來,富力地產(chǎn)拿地幾乎停滯,僅收獲5幅土地,新增土儲(chǔ)面積83.7萬平方米,新增土地資本開支總額僅為30億元,同比減少80%。
2022年,富力地產(chǎn)截至期末擁有4708萬平方米的可用土地儲(chǔ)備,開發(fā)總值約為人民幣6400億元,當(dāng)中超過55%位于一線或二線城市。另富力地產(chǎn)目前擁有約104個(gè)發(fā)展中項(xiàng)目,預(yù)計(jì)2023年內(nèi)預(yù)售價(jià)值超過1250億元。
暫緩拿地的同時(shí),富力地產(chǎn)深耕存量市場。富力地產(chǎn)有“舊改王”之稱,在全國多地尤其是大灣區(qū)范圍內(nèi)有豐富的舊改項(xiàng)目。截至2021年底,富力地產(chǎn)已簽約的城市更新合作項(xiàng)目有64個(gè),貨值超1萬億元,其中,大灣區(qū)面積占比76%,一二線城市面積占比達(dá)93%。
去年9月,富力地產(chǎn)與招商蛇口、中信證券、中國華融簽訂框架協(xié)議,以其位于大灣區(qū)的城市更新儲(chǔ)備資源為基礎(chǔ)推動(dòng)合作,助力富力地產(chǎn)開拓更多融資渠道。
富力地產(chǎn)表示,訂立協(xié)議將有助于實(shí)現(xiàn)集團(tuán)華南區(qū)域城市更新項(xiàng)目價(jià)值釋放,緩解集團(tuán)流動(dòng)資金壓力。