據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會預(yù)測，未來5年，印度、美國和東盟等國家硅片產(chǎn)能將增加近5倍，到2027年多晶硅和太陽能電池產(chǎn)能可能會翻一番。由此導(dǎo)致了中國光伏產(chǎn)量占全球比重至2027年或下降至60%~75%（2021年為75%~90%）。中國光伏行業(yè)協(xié)會稱，光伏全球產(chǎn)能過剩會導(dǎo)致兩個結(jié)果，其一是或會導(dǎo)致中國制造開工率下降；其二是或許因價格競爭激烈，投資者取消擴產(chǎn)項目。
3月22日，晶澳科技（SZ002459，股價54.48元，市值1283億元）發(fā)布2022年年報。
(資料圖)
2022年，晶澳科技實現(xiàn)營業(yè)收入約729.89億元，同比增加76.72%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤約55.33億元，同比增加171.4%。
《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，2022年，光伏組件上游材料漲價是行業(yè)主旋律之一，但光伏組件企業(yè)也在一定程度上將價格壓力向下游傳導(dǎo)。在這樣的行業(yè)背景下，晶澳科技的毛利率略有抬升。
此外，2023年多家光伏行業(yè)內(nèi)的公司在大幅提升產(chǎn)能規(guī)劃，這也引發(fā)了投資者對光伏產(chǎn)能過剩的擔(dān)憂。
2022年毛利率略有抬升
2022年是光伏行業(yè)大年。國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2022年，我國太陽能發(fā)電裝機容量約3.9億千瓦，同比增長28.1%。
同時，光伏組件出口方面也呈現(xiàn)了強勢增長態(tài)勢。中國光伏行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2022年我國光伏組件出口量約154.5GW，同比增長53.8%。
2022年，晶澳科技光伏組件銷售量約38GW（不含公司自用量），同比增長58.31%；而其光伏組件銷售額約703億元，同比增長78.27%。換句話說，晶澳科技光伏組件的平均銷售價格在2022年有所上升，這與行業(yè)的趨勢也基本一致。
圖片來源：Wind數(shù)據(jù)庫截圖
Wind數(shù)據(jù)顯示，2022年晶硅光伏組件的均價約在0.2美元/瓦至0.22美元/瓦之間，這個價格屬于近年來較高的價格。
然而，行業(yè)的迅速增長導(dǎo)致光伏行業(yè)對原材料的需求也強烈增長，這也導(dǎo)致了原材料價格的上漲。據(jù)此前大全能源（SH688303，股價49.02元，市值1048億元）發(fā)布的年報，2022年，大全能源的多晶硅銷售價格從207.99元/公斤上漲到266.01元/公斤，年度平均銷售價格231.41元/公斤。
針對原材料價格上升，晶澳科技表示：“2020年下半年開始的上游原材料大幅漲價階段，供應(yīng)鏈管理工作經(jīng)受住了考驗，供應(yīng)鏈管理部門結(jié)合終端市場銷售形勢和上游原材料市場變化，持續(xù)與供應(yīng)商保持良好的溝通和互動，保障了生產(chǎn)所需的原材料供應(yīng)。”
經(jīng)過2021年毛利率大幅下滑后，去年晶澳科技的毛利率有所回升。2022年，晶澳科技的光伏組件毛利率為14.31%，同比增加約0.16個百分點。
行業(yè)內(nèi)公司大幅提升產(chǎn)能規(guī)劃
行業(yè)“大年”之后，同時伴隨著對前景的樂觀預(yù)期，行業(yè)玩家也迅速將產(chǎn)能提升計劃提上日程。
針對2023年的展望，晶澳科技轉(zhuǎn)引機構(gòu)預(yù)測2023年全球光伏組件出貨量近400GW?！肮緦⑦M(jìn)一步深耕全球市場，電池組件出貨量目標(biāo)為60GW~65GW?！本О目萍急硎尽?/p>
截至2022年底，晶澳科技擁有組件產(chǎn)能近50GW，上游硅片和電池產(chǎn)能約為組件產(chǎn)能的80%?！鞍凑展井a(chǎn)能規(guī)劃，2023年底組件產(chǎn)能將超80GW，硅片和電池產(chǎn)能將達(dá)到組件產(chǎn)能的90%左右?！本О目萍挤Q。
值得注意的是，大幅規(guī)劃產(chǎn)能提升的并不只有晶澳科技。
今年1月18日，行業(yè)大佬隆基綠能（SH601012，股價39.38元，市值2986億元）公告稱，其與陜西省西咸新區(qū)開發(fā)建設(shè)管理委員會、陜西省西咸新區(qū)涇河新城管理委員會簽訂《投資合作協(xié)議》，預(yù)計項目總體投資金額452億元，就公司在陜西省西咸新區(qū)投資建設(shè)年產(chǎn)100GW單晶硅片項目及年產(chǎn)50GW單晶電池項目達(dá)成合作意向。
3月14日，隆基綠能公告稱，計劃在鄂爾多斯建設(shè)年產(chǎn)30GW高效單晶電池項目，預(yù)計總投資約78億元。
去年12月，通威股份（SH600438，股價38.73元，市值1744億元）公告稱，計劃在南通市投資建設(shè)25GW高效光伏組件項目。今年2月，通威股份稱，計劃在樂山市投資年產(chǎn)12萬噸高純晶硅及配套項目。
此外，行業(yè)內(nèi)的其他公司也有不同程度的產(chǎn)能擴張計劃。
據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會預(yù)測，未來5年，印度、美國和東盟等國家硅片產(chǎn)能將增加近5倍，到2027年多晶硅和太陽能電池產(chǎn)能可能會翻一番。由此導(dǎo)致了中國光伏產(chǎn)量占全球比重至2027年或下降至60%~75%（2021年為75%~90%）。
中國光伏行業(yè)協(xié)會稱，光伏全球產(chǎn)能過剩會導(dǎo)致兩個結(jié)果，其一是或會導(dǎo)致中國制造開工率下降；其二是或許因價格競爭激烈，投資者取消擴產(chǎn)項目。
針對行業(yè)產(chǎn)能過剩擔(dān)憂，隆基綠能曾在投資者調(diào)研時分析稱：“我們預(yù)計到2030年，全球光伏年度新增裝機將會超過1500GW，相比2022年增長五倍以上。受光伏高景氣需求的驅(qū)動，行業(yè)供給不斷增加，在某一階段出現(xiàn)過剩是可能出現(xiàn)的現(xiàn)象。”
