龍頭公司接二連三“劇透”超預(yù)期業(yè)績(jī)，成為A股三季報(bào)披露季的亮色。
龍頭股作為行業(yè)“代言人”，是產(chǎn)業(yè)景氣度的重要窗口。截至目前，發(fā)布最新業(yè)績(jī)預(yù)告的千億市值公司多出自高景氣賽道：新能源產(chǎn)業(yè)鏈龍頭寧德時(shí)代、億緯鋰能、恩捷股份，光伏巨頭隆基綠能、通威股份、TCL中環(huán)，半導(dǎo)體龍頭北方華創(chuàng)，消費(fèi)電子龍頭立訊精密，集裝箱運(yùn)輸龍頭中遠(yuǎn)?？氐?。
龍頭股保持高增速
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“劇透”超預(yù)期三季報(bào)后，寧德時(shí)代市值迅速重返萬億元。中遠(yuǎn)?？?、億緯鋰能、恩捷股份、藥明康德等多家千億市值公司也在預(yù)告業(yè)績(jī)后股價(jià)上揚(yáng)。業(yè)績(jī)恒強(qiáng)的龍頭公司仍是市場(chǎng)資金聚集的方向。
截至記者發(fā)稿，目前已有近20家千億市值公司預(yù)告前三季度業(yè)績(jī)，均預(yù)計(jì)高增長(zhǎng)。這其中，貴州茅臺(tái)、邁瑞醫(yī)療、隆基綠能等公司以發(fā)布經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)公告形式曬出亮眼業(yè)績(jī)。分行業(yè)看，包含電池和光伏設(shè)備在內(nèi)的電力設(shè)備（申萬一級(jí)行業(yè)）公司數(shù)量最多，達(dá)到6家。
隆基綠能10月13日晚間披露最新經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，前三季度，公司預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入864億元~874億元，同比增長(zhǎng)54%~56%；預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)106億元~112億元，同比增長(zhǎng)40%~48%。
寧德時(shí)代預(yù)計(jì)，前三季度公司凈利潤(rùn)或達(dá)165億元~180億元，同比增長(zhǎng)112.87%~132.22%。結(jié)合半年報(bào)表現(xiàn)，公司業(yè)績(jī)逐季增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)第三季度凈利潤(rùn)為88億元~98億元，同比增幅為169.33%~199.94%。三季度預(yù)期盈利已超出市場(chǎng)普遍預(yù)期的80億元，并超過公司一二季度凈利潤(rùn)之和。
通威股份的盈利表現(xiàn)亦超預(yù)期。公司預(yù)計(jì)前三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)214億元~218億元，同比增長(zhǎng)259.98%~266.71%；從各季度盈利看，通威股份第三季度單季凈利預(yù)計(jì)達(dá)91.76億元~95.76億元，同環(huán)比齊升，單季業(yè)績(jī)將創(chuàng)歷史新高。
再看“周期之王”中遠(yuǎn)?？?，該公司預(yù)計(jì)前三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)約972.06億元，較上年同期增長(zhǎng)約43.73%。
熱門賽道量利齊增
梳理業(yè)績(jī)預(yù)告，行業(yè)景氣度為滬深公司盈利向上的主要因素。截至三季度末，新能源賽道在業(yè)績(jī)端仍無愧于“最強(qiáng)賽道”之名。
“隨著國內(nèi)外新能源行業(yè)快速發(fā)展，動(dòng)力電池及儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)。公司不斷推出行業(yè)領(lǐng)先的產(chǎn)品解決方案，加強(qiáng)市場(chǎng)開拓力度，加之前期布局的產(chǎn)能釋放，產(chǎn)銷量明顯提升?！睂幍聲r(shí)代如是總結(jié)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的原因。
上半年，寧德時(shí)代利潤(rùn)曾受到原材料漲價(jià)壓制，這也導(dǎo)致公司一季度業(yè)績(jī)不及預(yù)期。隨后寧德時(shí)代電池漲價(jià)逐步落地，且形成了產(chǎn)品價(jià)格與原材料價(jià)格聯(lián)動(dòng)的機(jī)制，毛利率漸漸恢復(fù)。
除了下游核心龍頭寧德時(shí)代，新能源產(chǎn)業(yè)鏈上中游龍頭股也有所表現(xiàn)。上游鋰礦龍頭雅化集團(tuán)，在鋰鹽產(chǎn)品價(jià)格維持較高水平的背景下，加大鋰鹽產(chǎn)品的生產(chǎn)與銷售，使經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)得到大幅度提升，預(yù)計(jì)前三季度盈利34.62億元~36.62億元，同比增長(zhǎng)447.53%~479.16%。
中游電解液龍頭天賜材料預(yù)計(jì)前三季度凈利潤(rùn)為42.6億元~44.6億元，同比增長(zhǎng)174.19%~187.06%。受益于新能源汽車行業(yè)需求增長(zhǎng)，公司鋰離子電池材料電解液及正極材料產(chǎn)品銷量與價(jià)格均同比大幅增長(zhǎng)。
光伏賽道龍頭股同樣“量?jī)r(jià)齊升”。對(duì)于前三季度業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，通威股份表示，期內(nèi)高純晶硅產(chǎn)品市場(chǎng)需求持續(xù)旺盛，價(jià)格同比上漲，疊加公司新產(chǎn)能快速爬坡達(dá)產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)量利大幅提升；電池片業(yè)務(wù)產(chǎn)銷兩旺，產(chǎn)量同比大幅增長(zhǎng)，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，盈利能力同比提升；飼料業(yè)務(wù)優(yōu)化市場(chǎng)策略，堅(jiān)持“質(zhì)量方針”，實(shí)現(xiàn)量利雙增。
隆基綠能表示，受益于下游需求的增長(zhǎng)，在保證訂單交付和質(zhì)量的前提下，公司積極把握市場(chǎng)機(jī)會(huì)，采取靈活的經(jīng)營(yíng)策略以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化。期內(nèi)，公司硅片和組件對(duì)外銷量同比增長(zhǎng)，投資收益和匯兌收益大幅增加，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的明顯增長(zhǎng)。
集運(yùn)龍頭則以穩(wěn)增態(tài)勢(shì)迎接市場(chǎng)變局。中遠(yuǎn)?？亟榻B，今年前三季度，國際集裝箱運(yùn)輸供求關(guān)系較為緊張，主干航線出口運(yùn)價(jià)總體保持高位運(yùn)行。盡管近期集運(yùn)市場(chǎng)運(yùn)價(jià)呈現(xiàn)逐步回歸理性的趨勢(shì)，但期內(nèi)中國出口集裝箱運(yùn)價(jià)綜合指數(shù)（CCFI）均值為3163.95點(diǎn)，仍較去年同期上升31.90%。
截至記者發(fā)稿，A股已有超過240家公司發(fā)布前三季度業(yè)績(jī)預(yù)告。從細(xì)分板塊看，電池、半導(dǎo)體、光伏設(shè)備、消費(fèi)電子板塊目前貢獻(xiàn)的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)公司數(shù)量居前，分別為13家、10家、9家、9家。
