基金規(guī)模迷你，始終是公募行業(yè)待解的難題。8月22日，華寶基金發(fā)布華寶智慧產(chǎn)業(yè)混合清算報告，據(jù)悉，該產(chǎn)品由于連續(xù)60個工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元觸發(fā)自動清盤程序。另據(jù)證監(jiān)會官網(wǎng)顯示，8月以來，包括華寶智慧產(chǎn)業(yè)混合在內(nèi)，已有14只基金(份額合并計算，下同)發(fā)布清算報告。若拉長時間至年內(nèi)來看，則有93只基金黯然離場，其中多數(shù)產(chǎn)品因規(guī)模迷你而觸發(fā)自動清盤程序。另據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，當前，監(jiān)管部門要求部分基金公司上報存續(xù)“迷你基”的情況及整改方案，若存在規(guī)模較小的基金或會影響機構申報新產(chǎn)品。
年內(nèi)基金清盤數(shù)量已近百只
又一只基金清算離場。8月22日，華寶基金發(fā)布旗下產(chǎn)品華寶智慧產(chǎn)業(yè)混合的清算報告。據(jù)悉，該產(chǎn)品此前由于基金資產(chǎn)凈值連續(xù)60個工作日低于5000萬元而觸發(fā)自動清盤條件，并自8月6日起進入清算期。
另據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，2020年6月30日-2021年12月30日期間，華寶智慧產(chǎn)業(yè)混合的機構持有比例均高達90%。其中，截至2021年末，華寶智慧產(chǎn)業(yè)混合的規(guī)模為1.31億元;而2022年一季度末、二季度末，該產(chǎn)品的規(guī)模則“縮水”為0.56億元、0.02億元。
值得一提的是，北京商報記者通過查詢?nèi)A寶智慧產(chǎn)業(yè)混合二季報注意到，2022年二季度期間，華寶智慧產(chǎn)業(yè)混合曾遭遇3694.88萬份的份額贖回，截至二季度末，該產(chǎn)品的基金份額總額降至145.24萬份。
另據(jù)證監(jiān)會官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，除華寶智慧產(chǎn)業(yè)混合外，8月以來，還有13只基金發(fā)布清算報告。若拉長時間至年內(nèi)來看，據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至8月21日，年內(nèi)已有93只基金清算離場。
具體來看，2022年1-7月，分別有14只、10只、15只、15只、12只、18只、8只基金清盤。其中，上半年共計有84只基金清盤，而8月以來，僅有安信永泰定開債券宣布清盤?？梢钥闯觯掳肽暌詠?，清盤基金速度已有所放緩。但整體來看，多數(shù)產(chǎn)品在清盤時均出現(xiàn)基金規(guī)模低于5000萬元的情況。
對于基金清盤的原因，公募行業(yè)資深研究人士在接受北京商報記者采訪時表示，基金清盤的主要原因是規(guī)模迷你。而基金規(guī)模小的原因可能由于在運作期間業(yè)績表現(xiàn)差，導致被投資者贖回;也可能是機構定制產(chǎn)品在機構資金大額贖回后，導致剩余規(guī)模過小而觸發(fā)基金合同約定的清盤條件。該研究人士建議普通投資者盡量避免選擇規(guī)模過小的基金產(chǎn)品。
“迷你基”或影響基金公司申報新品
根據(jù)中基協(xié)最新數(shù)據(jù)顯示，截至2022年6月末，公募基金數(shù)量已超過10000只，規(guī)模達26.79萬億元，各類基金之間的競爭也因此日趨激烈，而迷你基金頻現(xiàn)清盤情況，也成為市場關注焦點。
北京商報記者從多位業(yè)內(nèi)人士處了解到，近期，監(jiān)管窗口指導要求部分公募加強對迷你基金的監(jiān)管，并制定解決方案，同時上報相關材料。滬上某中型公募市場部人士向記者透露，如果基金公司存在1000萬元以下的迷你基金，監(jiān)管可能會暫停相應的新基金審批;若有基金規(guī)模在5000萬元以下1000萬元以上的，監(jiān)管則要求基金公司上報整改方案，并在2022年底前提交。
還有公募內(nèi)部人士表示，“如果后續(xù)整改得不好，可能會影響基金公司申報新基金”。而對于監(jiān)管指導是否會影響全行業(yè)基金管理人，上述滬上中型公募市場部人士提到，這不屬于強制要求，此次監(jiān)管更傾向一對一的形式，要求公司在申報新產(chǎn)品時提供存量迷你基金的說明報告和整改方案，如果基金公司沒有申報新品或旗下沒有迷你基金的，監(jiān)管則不硬性要求提供相關方案。
關于目前基金公司對于迷你基金的整改進展，海富通基金在接受北京商報記者采訪時表示，公司將嚴格落實監(jiān)管要求，對公司旗下的迷你基金進行詳細梳理，基于對市場環(huán)境的研判、市場需求的摸底和調研以及公司產(chǎn)品線布局規(guī)劃等角度，對旗下迷你基金或提出持續(xù)營銷或擬推動清盤程序兩種處置方案。
在前述公募行業(yè)資深研究人士看來，在此次監(jiān)管要求執(zhí)行“迷你基”整改后，可以優(yōu)化市場以及行業(yè)生態(tài)。“迷你基金因為規(guī)模小，業(yè)績也無法在短期內(nèi)通過整改來提升，所以整改也就意味著清盤。未來，或將有更多的迷你基金選擇清盤。”
此外，海富通基金還提到，將進一步加強投研團隊建設，培育長期優(yōu)良業(yè)績，提高投資者長期投資體驗。在產(chǎn)品布局方面，杜絕盲目跟風，將采取科學、審慎的方式，結合自身稟賦創(chuàng)設產(chǎn)品，提升產(chǎn)品生命力。最后，將加強產(chǎn)品創(chuàng)新能力，以產(chǎn)品創(chuàng)新跳出行業(yè)同質化競爭，來推動行業(yè)健康發(fā)展。
