因上游硅料價格暴漲而受困的光伏產(chǎn)業(yè)鏈，或?qū)⒃谒募径扔瓉泶⒅畽C。
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7月21日，在2022年光伏產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)論壇中，硅業(yè)分會專家委副主任呂錦標認為，以2021年末為參照，今年四季度硅料零售交易清淡價格下行，明年供應(yīng)量提升后，（價格）不會再出現(xiàn)類似今年的反彈情況。呂錦標同時預(yù)測，明年下半年長單交易價格松動，硅料價格調(diào)整幅度可能比較大。
自2021年以來，由于下游需求的快速增長，太陽能級多晶硅價格不斷上漲。去年年初，單晶復投料價格每噸不足10萬元。但截至今年7月6日，國內(nèi)單晶復投料價格區(qū)間在28.8萬/噸-30萬元/噸，成交均價為29.16萬元/噸，一年半的時間內(nèi)漲幅超過3倍。
供需失衡是硅料價格不斷暴漲的主要元兇。作為光伏行業(yè)的核心原材料，硅料生產(chǎn)具有投資金額大、技術(shù)工藝復雜、投產(chǎn)周期長等特點，進入門檻相對較高。
數(shù)據(jù)顯示，硅料產(chǎn)線的單位投資額在 10 億元/萬噸，對于一個4萬噸的項目來說，投資預(yù)期就將是40億元級別，遠高于其他環(huán)節(jié)。此外，硅料項目從開始投入到爬坡到滿產(chǎn)狀態(tài)也將需要3年或者更長時間，投資回報周期較長。
因此，長期以來硅料環(huán)節(jié)競爭格局非常穩(wěn)定，國內(nèi)市場主要由通威股份、保利協(xié)鑫、大全能源、特變電工（新特能源）等幾家公司主導，國外市場主要玩家包括德國瓦克、韓國OCI等企業(yè)，外行很難進入。
2021年以來，全球光伏裝機量一再超出預(yù)期。據(jù)國際能源署(IEA)所發(fā)布的2021年全球光伏報告顯示：2021年全球光伏裝機容量達到175GW，同比增長20.4%。
進入到2022年，歐洲能源危機，加大光伏裝機，全球光伏市場再次強勢增長。中國光伏發(fā)電裝機容量也達到30.88GW，同比增長137.4%，這一數(shù)據(jù)已超過去年前十個月裝機之和。
下游需求的增長自然導致上游硅料產(chǎn)品的緊缺與供需失衡，“擁硅為王”也成為光伏行業(yè)一個公開的秘密。從最新上市公司業(yè)績預(yù)告來看，硅料生產(chǎn)企業(yè)上半年業(yè)績均取得了大幅提升。其中，2021年上半年，通威股份凈利潤同比增幅預(yù)計為304.62%~321.48%，新疆大全能源凈利潤同比增幅預(yù)計達到335.03%~344.28%。
幾家歡喜幾家愁。目前來看，硅料端價格上漲雖然給通威股份等公司帶來了不菲的利潤，但卻是以”攫取“整個光伏產(chǎn)業(yè)鏈利潤的方式來進行的。在成本傳導機制之下，中游硅料、電池片環(huán)節(jié)只能被迫漲價或者減產(chǎn)，組件環(huán)節(jié)更是因為成本過高而開啟停產(chǎn)減產(chǎn)模式。據(jù)稱，一線光伏組件企業(yè)開工率已經(jīng)降至70%—80%左右。從下游電站建設(shè)來看，價格敏感度比較高的集中式電站需求明顯受到抑制。
不過，從供應(yīng)角度來看，通威股份、協(xié)鑫科技、大全新能源已經(jīng)在2020 年、2021 年開工建設(shè)了一批新產(chǎn)能，這些新增硅料產(chǎn)能將2022年下半年至2023年陸續(xù)投放。
根據(jù)PVInfoLink調(diào)研預(yù)估，2022年的多晶硅產(chǎn)量約85.8萬噸，約可以提供314GW的組件使用。不過，新建產(chǎn)能開始投產(chǎn)到產(chǎn)能完全爬坡約需半年的時間，硅料的實際供給無法出現(xiàn)快速的成長，2022全年多晶硅供給仍是處于緊張的狀態(tài)。
據(jù)硅業(yè)分會報道，2022年全年多晶硅全年需求達到95 萬噸。但全年國內(nèi)多晶硅產(chǎn)量僅80 萬噸，進口量約10 萬噸，總供應(yīng)量為90 萬噸。另外，2022 年下半年預(yù)計國內(nèi)多晶硅產(chǎn)量環(huán)比上半年增加12 萬噸，但增量主要出現(xiàn)在第四季度，對2022 年的市場需求貢獻相對較小。
綜合硅料大廠的產(chǎn)能投產(chǎn)情況計算，隨著新建產(chǎn)能的不斷投放，硅料環(huán)節(jié)供應(yīng)壓力有望在今年四季度逐步緩解。另外，2022年末硅料產(chǎn)能將達到118.73萬噸（2023年可供生產(chǎn)的年產(chǎn)能），按照2023年290GW的全球裝機量計算，對應(yīng)硅料需求約95萬噸，將小于118.73萬噸的實際產(chǎn)能，硅料價格或?qū)⒅鸩交貧w。但從2022全年來看多晶硅供給仍然偏緊，這也是目前硅料價格持續(xù)位于高位的原因所在。
另外，隨著硅料價格的暴漲，硅料環(huán)節(jié)的產(chǎn)能擴張仍在加快。僅僅在今年上半年，已公布的多晶硅擴產(chǎn)項目多達10個，總投資額近1200億元。其中，保利協(xié)鑫與上機數(shù)控聯(lián)合投資的“30萬噸顆粒硅項目”，涉及預(yù)算為180億元，而東方希望的“40萬噸多晶硅項目”總投資金額更是高達300億元。
經(jīng)過數(shù)十年發(fā)展，中國光伏產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為全球最具競爭力的中堅力量，占據(jù)全球70%以上的市場份額。顯然，只有供應(yīng)鏈供需失衡問題得到有效的改善，中國光伏行業(yè)才能更加健康地發(fā)展。
