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繼續(xù)追責(zé),財(cái)務(wù)造假風(fēng)波后,財(cái)務(wù)顧問再遭警示

中國基金報(bào) | 2022-04-29 17:15:05

上市公司財(cái)務(wù)造假,中介機(jī)構(gòu)也擔(dān)責(zé)!

4月26日,深交所公布對(duì)國信證券兩名保薦代表人出具的監(jiān)管函。作為寧波東力收購年富供應(yīng)鏈重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目的財(cái)務(wù)顧問主辦人,二人在對(duì)項(xiàng)目核查過程中存在多個(gè)問題,被深交所采取書面警示的自律監(jiān)管措施。

除了財(cái)務(wù)顧問之外,同日深交所對(duì)該項(xiàng)目的簽字律師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師、資產(chǎn)評(píng)估師等7人均發(fā)出監(jiān)管函,要求其今后杜絕此類事件發(fā)生。在此之前,寧波東力資產(chǎn)重組項(xiàng)目相關(guān)中介方的簽字負(fù)責(zé)人均已被寧波證監(jiān)局開出罰單。

作為證監(jiān)會(huì)2021年稽查20起典型案例之一,寧波東力收購的年富供應(yīng)鏈通過虛構(gòu)供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)實(shí)施財(cái)務(wù)造假,累計(jì)虛增收入35億元,虛增利潤4億元。利用新業(yè)務(wù)、新模式實(shí)施財(cái)務(wù)造假,違反重大資產(chǎn)重組規(guī)則和上市公司信息披露制度的行為,始終是監(jiān)管部門打擊的重點(diǎn)。

國信證券兩名保代被書面警示

深交所監(jiān)管函顯示,國信證券兩名保代作為寧波東力收購深圳年富供應(yīng)鏈重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目的財(cái)務(wù)顧問主辦人,在對(duì)該項(xiàng)目的核查過程中,存在對(duì)客戶合同服務(wù)費(fèi)率核查程序不到位,未核實(shí)所獲服務(wù)協(xié)議、走訪記錄、詢證函之間的差異情況,未能準(zhǔn)確識(shí)別出個(gè)別關(guān)聯(lián)方等問題。

鑒于上述事實(shí)和情節(jié),深交所決定對(duì)其采取書面警示的自律監(jiān)管措施。并要求兩名保代應(yīng)當(dāng)引以為戒,勤勉盡責(zé)、誠實(shí)守信、恪盡職守,嚴(yán)格遵守法律法規(guī),按照相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、行業(yè)執(zhí)業(yè)規(guī)范和職業(yè)道德準(zhǔn)則提供證券服務(wù)。

寧波證監(jiān)局此前對(duì)上述兩名保代出具了警示函,對(duì)其在項(xiàng)目中存在問題解釋的也更為具體:

首先,二人對(duì)客戶合同服務(wù)費(fèi)率的核查程序不到位。年富供應(yīng)鏈客戶在二人的走訪提綱中填寫與年富供應(yīng)鏈的服務(wù)費(fèi)率為0.42%,但未提及《補(bǔ)充協(xié)議》和《境外供應(yīng)鏈服務(wù)協(xié)議》中約定的其他較高費(fèi)率條款,如出口服務(wù)費(fèi)率為3%和5%的條款等。二人未核實(shí)走訪記錄與所獲服務(wù)協(xié)議之間的差異情況。

其次,兩名保代未進(jìn)一步核實(shí)詢證函與走訪記錄中的差異情況。二人獲取了年富供應(yīng)鏈關(guān)聯(lián)公司《往來賬項(xiàng)詢證函》。但在走訪時(shí),未將上述應(yīng)收世博國際、遠(yuǎn)毅公司、威隆國際的款項(xiàng)列示在其他應(yīng)收款科目,走訪記錄中訪談對(duì)象予以確認(rèn)無誤。走訪記錄中列示的應(yīng)收應(yīng)付款金額與函證金額存在差異,二人未進(jìn)一步核實(shí)差異情況。

此外,兩名保代未能準(zhǔn)確識(shí)別出年富供應(yīng)鏈的關(guān)聯(lián)方。威隆國際周年申報(bào)表顯示,2016年5月18日,施羊?qū)⒊钟械耐H股權(quán)轉(zhuǎn)給謝麗麗,施羊?yàn)闀r(shí)任年富供應(yīng)鏈高級(jí)管理人員林文勝的配偶。施羊在重大資產(chǎn)重組基準(zhǔn)日過去12個(gè)月內(nèi)持有威隆國際的股權(quán),應(yīng)當(dāng)認(rèn)定威隆國際為年富供應(yīng)鏈關(guān)聯(lián)方。二人未有效核查以上信息,導(dǎo)致未能準(zhǔn)確識(shí)別威隆國際與年富供應(yīng)鏈存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。

律師、會(huì)計(jì)師、資產(chǎn)評(píng)估師均遭監(jiān)管函

除了財(cái)務(wù)顧問,寧波東力重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目的其他中介機(jī)構(gòu)也未能幸免。4月26日,深交所對(duì)該項(xiàng)目的簽字律師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師、資產(chǎn)評(píng)估師等7人均發(fā)出監(jiān)管函。

簽字律師:項(xiàng)目核查存三大問題

1.工作底稿記錄不完整,未參加實(shí)地走訪,且未收集其他中介機(jī)構(gòu)的走訪記錄,對(duì)業(yè)務(wù)的核查不審慎。工作底稿中缺失對(duì)年富供應(yīng)鏈關(guān)聯(lián)公司的訪談?dòng)涗?,未?duì)走訪事項(xiàng)進(jìn)行關(guān)注。

2.未參與年富供應(yīng)鏈香港客戶、供應(yīng)商的訪談工作,僅從國信證券獲取部分訪談?dòng)涗洝?/p>

3.未能準(zhǔn)確識(shí)別出年富供應(yīng)鏈的關(guān)聯(lián)方。

簽字會(huì)計(jì)師:審計(jì)程序執(zhí)行不到位

1.對(duì)客戶合同服務(wù)費(fèi)率的審計(jì)程序執(zhí)行不到位,未充分關(guān)注走訪記錄與所獲服務(wù)協(xié)議之間的差異情況。

2.走訪記錄中列示的應(yīng)收應(yīng)付款金額與函證金額存在差異,未對(duì)詢證函與走訪記錄中的差異情況執(zhí)行進(jìn)一步審計(jì)程序。

3.未能識(shí)別出年富供應(yīng)鏈的關(guān)聯(lián)方,執(zhí)行的審計(jì)程序不到位、獲取的審計(jì)證據(jù)不適當(dāng)。

簽字資產(chǎn)評(píng)估師:評(píng)估假設(shè)依據(jù)不足

1.對(duì)年富供應(yīng)鏈歷史毛利率的分析不夠充分,對(duì)年富供應(yīng)鏈的客戶收益率偏高的現(xiàn)象沒有予以充分關(guān)注,確定的評(píng)估假設(shè)依據(jù)不足。

2. 對(duì)其他應(yīng)收款的評(píng)估程序執(zhí)行不到位,工作底稿中僅收集了年富供應(yīng)鏈對(duì)其關(guān)聯(lián)公司應(yīng)收賬款余額的回函,但未收集對(duì)關(guān)聯(lián)公司應(yīng)付賬款余額的回函。

對(duì)此,深交所要求簽字的7人吸取教訓(xùn),杜絕此類事件發(fā)生。

監(jiān)管一直“在路上”

2021年,證監(jiān)會(huì)對(duì)寧波東力收購年富供應(yīng)鏈重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目的處罰落地。年富供應(yīng)鏈及寧波東力分別被處罰60萬元、30萬元,主要負(fù)責(zé)人員被處10萬-30萬元不等罰款,時(shí)任多名董事、高管及相關(guān)方被處市場禁入。

根據(jù)監(jiān)管調(diào)查,該案是一起虛構(gòu)供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)實(shí)施財(cái)務(wù)造假的典型案件。2017年寧波東力完成對(duì)年富供應(yīng)鏈的收購。2014年7月至2018年3月,年富供應(yīng)鏈通過虛增出口代理服務(wù)費(fèi)、虛構(gòu)境外代理采購等方式,累計(jì)虛增收入35億元,虛增利潤4億元。

2020年1月,浙江省寧波市中級(jí)人民法院做出判決,認(rèn)為被告單位富裕公司、年富供應(yīng)鏈,以非法占有為目的,在簽訂、履行合同過程中,騙取他人財(cái)物,數(shù)額特別巨大,其行為均已構(gòu)成合同詐騙罪。根據(jù)判決結(jié)果,年富供應(yīng)鏈犯合同詐騙罪,判處罰金3000萬元;直接負(fù)責(zé)人犯合同詐騙罪,判處無期徒刑,剝奪政治權(quán)利終身,并處沒收個(gè)人全部財(cái)產(chǎn)。

在此前的申辯中,寧波東力方面曾表示,由于并表時(shí)間短,寧波東力沒有能力直接發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)造假行為,且中介機(jī)構(gòu)也未發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)造假行為。對(duì)此,證監(jiān)會(huì)表示,信賴中介機(jī)構(gòu)并不是法定免責(zé)事由。

有業(yè)內(nèi)人士指出,目前的并購重組估值普遍以收益法作為評(píng)估依據(jù),因此并購標(biāo)的天然具有進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊做大業(yè)績從而提高并購對(duì)價(jià)的動(dòng)機(jī)。此外,在業(yè)績對(duì)賭階段,并購標(biāo)的也存在財(cái)務(wù)舞弊的動(dòng)機(jī)以完成業(yè)績對(duì)賭承諾。

從造假行業(yè)分布看,化工、農(nóng)業(yè)、機(jī)械、商業(yè)貿(mào)易、紡織服裝等行業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)造假的數(shù)量較多。存在交易對(duì)手不規(guī)范或不透明、業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)簡單或難以驗(yàn)證、資金流動(dòng)缺乏痕跡、關(guān)聯(lián)交易多的情況,使得造假成本較低或隱蔽性較好。不論是對(duì)上市公司還是資本市場服務(wù)中介如投行、會(huì)計(jì)師、評(píng)估師,快速識(shí)別并購標(biāo)的的財(cái)務(wù)真實(shí)性都是一項(xiàng)“技術(shù)活”。

標(biāo)簽: 財(cái)務(wù)顧問

  • 標(biāo)簽:財(cái)務(wù)顧問

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