市值3000多億的“光伏茅”引發(fā)輿論關(guān)注。
4月21日,有媒體發(fā)文稱,隆基股份董事長鐘寶申悄悄減持了1960萬股,但沒有發(fā)布公告,或存在窗口期違規(guī)減持和信披違規(guī)情形。
對此,21日晚間,隆基股份發(fā)布澄清公告,媒體報(bào)道內(nèi)容不屬實(shí)。鐘寶申因家庭財(cái)產(chǎn)分割,本次持股變動(dòng)原因?yàn)榉墙灰走^戶,其持股變動(dòng)行為符合相關(guān)法律法規(guī)要求,不存在窗口期違規(guī)減持和信息披露違規(guī)情形。
值得注意的是,自2021年11月2日以來,隆基股份股價(jià)一路下跌,期間跌幅超過37%,市值較高點(diǎn)蒸發(fā)2000億元。
董事長悄悄減持股份?
4月21日,3000多億市值的“光伏茅”隆基股份,因董事長鐘寶申的一份持股變動(dòng),引發(fā)輿論關(guān)注。有媒體報(bào)道稱,隆基股份董事長鐘寶申“大筆減持”未公告,或存在窗口期違規(guī)減持和信披違規(guī)情形。
報(bào)道提及:“4月6日,隆基股份董事長、非獨(dú)立董事鐘寶申悄悄減持了公司股份1960萬股,并于4月8日在上交所網(wǎng)站進(jìn)行了事后填報(bào),但并未進(jìn)行披露”。
對此,21日晚間,隆基股份在上交所發(fā)布澄清公告稱,經(jīng)核實(shí),以上媒體報(bào)道內(nèi)容不屬實(shí)。鐘寶申因家庭財(cái)產(chǎn)分割于4月6日在中國結(jié)算上海分公司辦理了證券非交易過戶業(yè)務(wù),過出公司股票1960萬股。本次變動(dòng)后,鐘寶申持有公司股票數(shù)量為7026萬股。
隆基股份強(qiáng)調(diào),本次持股變動(dòng)原因?yàn)榉墙灰走^戶,并非賣出交易,其持股變動(dòng)行為符合相關(guān)法律法規(guī)要求,不存在窗口期違規(guī)減持和信息披露違規(guī)情形。鐘寶申相關(guān)持股變動(dòng)情況已根據(jù)《上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員所持本公司股份及其變動(dòng)管理規(guī)則(2022修訂)》《上海證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第8號——股份變動(dòng)管理》相關(guān)要求在上交所網(wǎng)站進(jìn)行申報(bào)。
根據(jù)公開資料顯示,非交易過戶指的是因發(fā)生證券繼承、贈(zèng)與、依法進(jìn)行的財(cái)產(chǎn)分割、法人資格喪失等情形之一涉及證券持有人變更的,作為過出方和過入方可以申請辦理非交易過戶登記。
在隆基股份相關(guān)澄清公告發(fā)布后,有媒體報(bào)道稱,上述公告提及的“家庭財(cái)產(chǎn)分割事項(xiàng)”或?yàn)槎麻L鐘寶申與妻子離婚后的財(cái)產(chǎn)分割。
按照隆基股份最新股價(jià)62.58元/股計(jì)算,此次過戶的1960萬股價(jià)值12.27億元,而鐘寶申持有的剩余7026萬股價(jià)值超43億元。
市值較去年高點(diǎn)蒸發(fā)2000億
截至4月21日收盤,隆基股份股價(jià)跌6.32%,報(bào)62.58元/股,最新市值為3387億元。
隆基股份曾是一只大牛股,2020年3月下旬至2021年11月初,股價(jià)漲幅接近4倍,總市值從1200多億元飆升至5400多億元。自2021年11月2日以來,隆基股份股價(jià)震蕩下跌,期間跌幅超過37%,市值較高點(diǎn)蒸發(fā)2000億元。
近日,隆基股份被云南省取消電價(jià)優(yōu)惠一事,也備受關(guān)注。
4月5日晚間,隆基股份在上交所公告稱,公司于4月1日收到《云南省發(fā)展和改革委員會(huì)關(guān)于明確隆基綠能科技股份有限公司有關(guān)用電價(jià)格的函》,根據(jù)國家有關(guān)部門清理優(yōu)惠電價(jià)政策的要求,取消公司在云南省享有的優(yōu)惠電價(jià)政策和措施,自2021年9月1日起,公司全部用電價(jià)格通過電力市場化交易方式形成,直接與電網(wǎng)企業(yè)結(jié)算。
隆基股份表示,截至2021年末,公司在云南已投產(chǎn)的切片產(chǎn)能占公司總產(chǎn)能的比例約為54%。鑒于公司在云南省內(nèi)的投資項(xiàng)目不能再執(zhí)行原合作協(xié)議中雙方約定的電價(jià),將會(huì)在一定程度上增加云南省內(nèi)投資企業(yè)的生產(chǎn)成本,電費(fèi)占硅片全工序加工成本比例為15%左右,對公司利潤會(huì)產(chǎn)生一定不利影響。
受上述消息的影響,隆基股份4月6日大跌5.51%,單日市值蒸發(fā)200多億元。
有研究機(jī)構(gòu)測算,目前單晶硅片非硅成本約為0.11元/W,按照目前含稅電價(jià)預(yù)計(jì)0.25元/kWh,電力成本約為0.0165元/W,約占總體非硅成本15%左右。測算云南電價(jià)每上漲1毛/kWh,工業(yè)硅對應(yīng)成本提升約1.16元/kg,硅料對應(yīng)成本提升4.87元/kg。該研究機(jī)構(gòu)表示,此次電價(jià)調(diào)整對光伏產(chǎn)業(yè)鏈成本提升有影響,但影響可控,2022年上游產(chǎn)能逐季釋放支撐終端供應(yīng),下游需求旺盛維持大年預(yù)期。
此外,作為光伏龍頭,隆基股份參與了光伏產(chǎn)業(yè)的多個(gè)重要環(huán)節(jié),可以轉(zhuǎn)嫁部分成本。隆基股份官網(wǎng)顯示,公司單晶硅片P型M10 165μm厚度(182/247mm)4月13日更新報(bào)價(jià),單片價(jià)格6.82元,較前次(3月25日)6.70元漲價(jià)0.12元,漲幅約1.79%。這也是隆基股份182mm硅片價(jià)格年內(nèi)的第五次漲價(jià)。
機(jī)構(gòu):光伏行業(yè)需求持續(xù)向好
今年3月初以來,光伏板塊持續(xù)調(diào)整,Wind光伏指數(shù)跌幅接近27%。近兩日,光伏逆變器龍頭,千億市值的陽光電源業(yè)績不及預(yù)期,加重了光伏板塊的跌勢。
陽光電源于4月19日晚發(fā)布年報(bào),2021年度,公司歸屬于上市公司股東的凈利潤為15.83億元,同比減少19.01%。歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤為13.35億元,同比減少27.72%。公司凈利潤下滑主要系銷售費(fèi)用增加、資產(chǎn)減值計(jì)提及信用減值損失所致,2021年公司加大海外銷售渠道建設(shè),同時(shí)由于部分海外電站延期并網(wǎng)導(dǎo)致應(yīng)收賬款損失增加,以及因疫情影響部分合同履約帶來減值損失。
4月20日,陽光電源股價(jià)20CM跌停;4月21日,該公司股價(jià)又跌去了10.54%。不過,有券商表示,公司短期困難已過,2022年公司光伏逆變器出貨有望達(dá)到70GW,繼續(xù)保持市占率穩(wěn)定上升,同時(shí)隨著IGBT供應(yīng)的逐步釋放,成本端壓力有望逐步得到緩解,公司逆變器業(yè)務(wù)毛利率有望企穩(wěn)回升。此外,公司儲(chǔ)能業(yè)務(wù)高速增長,有望為公司打開新的盈利增長點(diǎn)。
雖然光伏板塊近期調(diào)整幅度較大,但從多數(shù)券商的觀點(diǎn)來看,依然看好行業(yè)的發(fā)展前景。華福證券表示,包括美國對東南亞光伏反規(guī)避調(diào)查、電價(jià)提升等消息沖擊光伏板塊情緒面,對市場走勢帶來不利影響,但從基本面看,一季度光伏排產(chǎn)的高景氣度可以印證光伏板塊整體需求持續(xù)上行,全年需求大增的預(yù)期不斷強(qiáng)化,短期情緒影響不改基本面上行格局。
中信證券也指出,從需求來看,海外需求主要來自歐洲市場和拉美市場,國內(nèi)主要來自分布式項(xiàng)目,地面電站也有望逐步啟動(dòng);從產(chǎn)業(yè)鏈排產(chǎn)情況來看,預(yù)計(jì)5月份光伏組件的排產(chǎn)要好于4月份,未因物流等因素受到實(shí)質(zhì)性影響;從產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格來看,光伏硅料在有新增投產(chǎn)的情況下,最高價(jià)格漲至250元/kg以上,背后也反映了終端需求的旺盛。預(yù)計(jì)2022年全球光伏新增裝機(jī)有望達(dá)230GW,同比增長超30%,且需求節(jié)奏有望逐季改善。