長江商報消息●長江商報記者 明鴻澤
陸上風(fēng)電王者金風(fēng)科技(002202.SZ)危機感油然而生,正在大舉突圍。
近日,金風(fēng)科技拋出重磅,公司與浙江溫州市政府簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議,在溫州建設(shè)深遠海海上風(fēng)電零碳總部基地項目,總投資預(yù)計為188億元。
作為清潔能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要內(nèi)容,近年來,風(fēng)電出現(xiàn)搶裝潮。主營風(fēng)電設(shè)備的金風(fēng)科技,一直是行業(yè)的“老大哥”。但是近年來,明陽智能、運達風(fēng)電、遠景能源迅速崛起,對其形成包圍之勢,金風(fēng)科技的風(fēng)頭漸失。
2021年,金風(fēng)科技實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(簡稱凈利潤)34.57億元,同比增長16.65%,較上年超過30%的增速已經(jīng)明顯失速。同期,行業(yè)后起之秀明陽智能實現(xiàn)的凈利潤達到31.01億元,同比增長125.69%,大有追平金風(fēng)科技之勢。
市場預(yù)測,業(yè)內(nèi)率先搶占深遠海上風(fēng)電,金風(fēng)科技有望鞏固其領(lǐng)先地位,保住其競爭優(yōu)勢。
188億投建海上風(fēng)電基地突圍
金風(fēng)科技正在推進接近200億元的重大項目投資,試圖搶占行業(yè)制高點。
根據(jù)最新公告,4月13日,金風(fēng)科技召開的董事會,審議通過了《關(guān)于布局溫州海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)基地的議案》,同意公司與溫州市人民政府建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系并簽訂《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》。同時,基于《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》,同意公司與溫州甌江口產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)管理委員會就金風(fēng)科技溫州深遠海海上風(fēng)電零碳總部基地等項目落地甌江口相關(guān)事宜簽訂《項目投資協(xié)議》,與溫州洞頭區(qū)人民政府就打造國際領(lǐng)先的深遠海海工裝備制造及服務(wù)產(chǎn)業(yè)集群相關(guān)事宜簽訂《項目投資合作協(xié)議書》。上述協(xié)議約定,公司及引入其他企業(yè)投資共計約188億元。
公告稱,溫州市政府統(tǒng)籌全市域海上風(fēng)電和灘涂光伏資源總量1205萬千瓦,支持金風(fēng)科技在溫州推進世界級深遠海、大兆瓦、漂浮式海上風(fēng)電零碳總部基地建設(shè)。金風(fēng)科技依托溫州良好的制造業(yè)基礎(chǔ),在甌江口產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)、洞頭區(qū)等地布局建設(shè)包括但不限于南方區(qū)域總部、深遠海漂浮式研發(fā)總部、海上風(fēng)電大容量風(fēng)機制造和出口基地、集中送出基礎(chǔ)設(shè)施、海上風(fēng)電運維母港、零碳示范區(qū)等。同時,金風(fēng)科技還引進并落地電機、塔筒、機艙罩、結(jié)構(gòu)件、海纜、電控、儲能電池、運維裝備等配套企業(yè),引進并建設(shè)導(dǎo)管架基礎(chǔ)、漂浮式基礎(chǔ)、漂浮式錨鏈等海工裝備制造基地。
金風(fēng)科技將開展海上漂浮式風(fēng)電技術(shù)基礎(chǔ)理論與應(yīng)用技術(shù)研究。努力解決深遠海漂浮式風(fēng)電技術(shù)重大科研與技術(shù)問題,實現(xiàn)深遠海漂浮式風(fēng)機關(guān)鍵技術(shù)國際領(lǐng)先。此外,金風(fēng)科技還將謀劃建設(shè)海上風(fēng)電運維母港,加快實現(xiàn)海上風(fēng)電數(shù)字化、集約化和規(guī)?;\營,并在溫州謀劃建設(shè)具有專業(yè)度和影響力的海上風(fēng)電教育培訓(xùn)中心,為溫州風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈提供智力支撐。
金風(fēng)科技的上述動作,將得到溫州市政府的支持。
據(jù)披露,上述項目固定資產(chǎn)總投資162億元,分兩期建設(shè)。其中,一期主要建設(shè)深遠海漂浮式研發(fā)總部、海上風(fēng)電大容量風(fēng)機制造和出口基地,引進并落地電機、塔筒、機艙罩、結(jié)構(gòu)件等配套企業(yè),海纜制造基地,零碳示范區(qū)。固定資產(chǎn)投資不低于52 億元(含配套企業(yè)投資33 億元)。二期固定資產(chǎn)投資不低于110億元(含集中送出基礎(chǔ)設(shè)施投資80億元,其中溫州政府投資50億元、引入第三方投資30億元,配套企業(yè)投資10億元)。一、二期相關(guān)項目在取得用地后3個月內(nèi)啟動建設(shè),從動工之日起的12 個月內(nèi)建成投產(chǎn)。
對于本次投資,金風(fēng)科技稱,目前,我國海上風(fēng)電發(fā)展正由近海淺海向深遠海推進,漂浮式海上風(fēng)電技術(shù)是“未來深遠海海上風(fēng)電開發(fā)的主要技術(shù)”。公司利用溫州市豐富的風(fēng)光資源和深水港港口、碼頭等基礎(chǔ)設(shè)施優(yōu)勢,發(fā)揮公司技術(shù)優(yōu)勢和風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈帶動作用,共同打造集研發(fā)、制造、工程、運維全產(chǎn)業(yè)鏈和集群化的世界級深遠海、大兆瓦、漂浮式海上風(fēng)電零碳總部基地,實現(xiàn)風(fēng)電漂浮式技術(shù)引領(lǐng),拓展深遠海市場。本次對外投資有利于提升公司市場競爭力和持續(xù)盈利能力。
長江商報記者發(fā)現(xiàn),這是風(fēng)電行業(yè)企業(yè)首次涉足深遠海風(fēng)電。金風(fēng)科技首吃螃蟹,也是產(chǎn)業(yè)突圍的需要。
同行追趕風(fēng)頭被搶
率先搶占深遠海風(fēng)電,是多年的行業(yè)領(lǐng)頭羊金風(fēng)科技危機感的體現(xiàn),公司風(fēng)頭之前已經(jīng)被同行搶走。
金風(fēng)科技成立于1985年,是風(fēng)電整機龍頭,連續(xù)11年風(fēng)電裝機第一,公司主營業(yè)務(wù)分為三塊,即風(fēng)機制造、風(fēng)電服務(wù)、風(fēng)電場投資與開發(fā)以及水務(wù),是國內(nèi)最大的風(fēng)力發(fā)電機組整機制造商,是國內(nèi)領(lǐng)軍和全球領(lǐng)先的風(fēng)電整體解決方案提供商,規(guī)模排名世界第三。
2021年4月,咨詢機構(gòu)伍德麥肯茲(WoodMac)發(fā)布《2020年度全球風(fēng)機整機企業(yè)市場份額排名》。金風(fēng)科技以12.8%的市占率位居全球第二、中國第一。
不過,金風(fēng)科技的龍頭地位并不穩(wěn)固。2020年,雖然金風(fēng)科技的市占率較2019年有所上升,但同行遠景能源也在上升,其與金風(fēng)科技的市場份額之差,2019年為3%,2020年降低至2.8%。
遠景能源在國內(nèi)市場的地位不容小覷。公開資料顯示,2020年,233個央企風(fēng)電項目開發(fā)商風(fēng)電機組招標(biāo)中,遠景能源以5.61GW的中標(biāo)規(guī)模排名第一,中標(biāo)比例達24.06%。金風(fēng)科技中標(biāo)規(guī)模約4.48GW,占比為19.24%,屈居第二。
2021年,國內(nèi)風(fēng)電招標(biāo)大戰(zhàn)中,金風(fēng)科技表現(xiàn)也不佳,被明陽智能、三一重能、遠景能源等同行緊逼。
去年4月,中國華能2.88GW風(fēng)電機組采購項目中,三一重能、運達風(fēng)電中標(biāo)規(guī)模雙雙突破1GW。金風(fēng)科技中標(biāo)規(guī)模僅為60MW,占比2.08%。
當(dāng)然,金風(fēng)科技也攬下了不少大單,包括中國電建(7.670,-0.07,-0.90%)270MW風(fēng)機采購項目、河南太康100MW風(fēng)電項目和河南夏邑會能20MW分散式風(fēng)電項目,三峽新能源康保100MW平價上網(wǎng)示范項目風(fēng)力發(fā)電機組設(shè)備及塔筒采購項目等。
目前,包括三一重能、運達風(fēng)電、遠景能源等在內(nèi)的同行均試圖殺進資本市場,通過募資進行產(chǎn)業(yè)擴張布局,形成對金風(fēng)科技圍逼之勢。
同行明陽智能2019年初通過IPO進入A股市場后,呈現(xiàn)為高速發(fā)展勢頭。2018年底,公司總資產(chǎn)為223.32億元,到了2021年底,總資產(chǎn)達到614.93億元,短短三年增加391.61億元,接近增長2倍。
盈利能力表現(xiàn)更為明顯。2018年,公司實現(xiàn)營業(yè)收入69.02億元、凈利潤4.26億元,到2021年,營業(yè)收入、凈利潤分別為271.58億元、31.01億元,分別較2018年增長293.48%、627.93%。
值得一提的是,2021年,明陽智能凈利潤31.01億元,與金風(fēng)科技34.57億元之間只有3.56億元的差距,而其營業(yè)收入271.58億元,僅為金風(fēng)科技505.71億元的53.70%。2021年,金風(fēng)科技凈利潤、扣非凈利潤同比增幅分別為16.65%、8.33%,上年為34.10%、70.42%,對比發(fā)現(xiàn),2021年的同比增速明顯放緩。2021年,明陽智能凈利潤、扣非凈利潤同比增幅為125.69%、109.55%,延續(xù)上一個年度的倍增勢頭。
二級市場上,金風(fēng)科技的股價出現(xiàn)過山車行情,去年,股價從11元/股左右攀升,到11月達到20.95元/股,到今年4月15日的11.94元/股,下跌約43%。目前,公司市值縮水至504.47億元。
明陽智能的股價,去年6月在14元/股左右,到11月5日最高漲至36.03元/股,此后也有不小幅度調(diào)整,4月15日,其收盤價為22.62元/股,遠高于去年6月的股價。公司市值為475.98億元,與金風(fēng)科技只有約28億元的差距。
提前布局深遠海風(fēng)電,金風(fēng)科技積極突圍,或?qū)⒄业叫碌睦麧櫷黄泣c,以鞏固其領(lǐng)先地位。這,需要時間來驗證。