4月8日晚間，道氏技術(shù)(300409)發(fā)布公告，基于公司在碳材料領(lǐng)域的發(fā)展?jié)摿桶l(fā)展空間，擬由上市公司、員工持股平臺對公司碳材料業(yè)務(wù)板塊的運(yùn)營平臺佛山市格瑞芬新能源有限公司（以下簡稱“格瑞芬”）增資，并引進(jìn)比亞迪（002594）等戰(zhàn)略股東，以增加對格瑞芬的資本投入。
標(biāo)的主營石墨烯和碳納米管導(dǎo)電劑
本次計劃增資金額合計為6億元，其中比亞迪將以自有資金通過現(xiàn)金出資的方式對格瑞芬增資1億元，認(rèn)購格瑞芬新增注冊資本1560萬元。佛山市南海盈天投資有限公司（以下簡稱“盈天投資”）將以自有資金通過現(xiàn)金方式對格瑞芬增資1.5億元，認(rèn)購格瑞芬新增注冊資本2340萬元。道氏技術(shù)、員工持股平臺及其他投資者的增資金額以實際發(fā)生額為準(zhǔn)。本次增資完成后，格瑞芬仍為公司合并報表范圍內(nèi)的控股子公司。
●公告顯示，格瑞芬是公司碳材料業(yè)務(wù)運(yùn)營平臺，整合了下屬子公司青島昊鑫新能源科技有限公司（以下簡稱“青島昊鑫”）、江門市昊鑫新能源有限公司、贛州昊鑫新能源有限公司、江門道氏新能源材料有限公司。
其中，青島昊鑫是國內(nèi)最早將石墨烯批量應(yīng)用的企業(yè)之一，且作為石墨烯和碳納米管導(dǎo)電劑的主要供應(yīng)商之一，產(chǎn)品具有穩(wěn)定性好、品質(zhì)優(yōu)異、性價比高等特點，受到國內(nèi)外主要鋰離子電池生產(chǎn)商的認(rèn)可。格瑞芬完成整合后，迅速擴(kuò)大導(dǎo)電劑生產(chǎn)規(guī)模，深入完善涵蓋催化劑、碳納米管粉體、高純粉體、導(dǎo)電漿料、NMP回收等完整的導(dǎo)電劑供應(yīng)鏈和研發(fā)體系。
本次增資前，道氏技術(shù)通過全資子公司佛山道氏間接持股格瑞芬93.08%的股份，王昆明和董安鋼各持有格瑞芬3.46%的股份。其中，王昆明是青島昊鑫董事長及法定代表人，董安鋼是青島昊鑫的核心技術(shù)帶頭人。
●財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，格瑞芬在2020年和2021年1-9月分別實現(xiàn)營業(yè)收入1.62億元和3.03億元，分別實現(xiàn)凈利潤71.04萬元和5022.22萬元。截至2021年9月末，格瑞芬的凈資產(chǎn)為3.84億元。
由于除比亞迪和盈天投資以外的投資者增資金額尚未確定，因此公告中并未披露比亞迪在本次增資后占格瑞芬的股份比例。
不過，參照比亞迪和盈天投資的增資金額，可以計算出入股格瑞芬每1元新增注冊資本的價格為6.41元。以這一價格，參照格瑞芬當(dāng)前1.56億元注冊資本計算，本次增資對格瑞芬的投前估值約為10億元。
增資加速碳材料業(yè)務(wù)發(fā)展
關(guān)于本次對格瑞芬進(jìn)行增資的背景，公告稱，在全球范圍來看，去碳化和新能源汽車電動化將成為全面共識，全球動力鋰電池市場規(guī)模也將在未來幾年保持高速增長的趨勢。
動力鋰電池市場高速增長，將直接帶動石墨烯和碳納米管導(dǎo)電漿料的需求量高速增長。
●根據(jù)國金證券研究預(yù)測：2025年鋰電池裝機(jī)量有望超1800Gwh，全球滲透率達(dá)55%，對應(yīng)碳納米管漿料需求約47.5萬噸。
為了把握行業(yè)發(fā)展的機(jī)遇，推進(jìn)公司戰(zhàn)略規(guī)劃和經(jīng)營目標(biāo)的實現(xiàn)，公司積極擴(kuò)產(chǎn)，加大客戶開拓力度，提升公司競爭力。本次增資將增強(qiáng)格瑞芬資金實力，優(yōu)化其財務(wù)結(jié)構(gòu)，發(fā)揮上下游產(chǎn)業(yè)協(xié)同，擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，快速提升市場競爭力。公司將大力發(fā)展碳材料業(yè)務(wù)，有助于格瑞芬持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。
對于引入比亞迪作為戰(zhàn)略股東，道氏技術(shù)表示，比亞迪作為新能源汽車行業(yè)的先行者和引領(lǐng)者，在新能源汽車領(lǐng)域擁有雄厚的技術(shù)積累、領(lǐng)先的市場份額，具備在新能源汽車領(lǐng)域的技術(shù)研發(fā)優(yōu)勢。比亞迪為格瑞芬的重要客戶，格瑞芬引入比亞迪其作為戰(zhàn)略投資者，可更好的發(fā)揮上下游產(chǎn)業(yè)協(xié)同作用，加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)創(chuàng)新，有利于增強(qiáng)格瑞芬在行業(yè)內(nèi)的競爭優(yōu)勢，快速發(fā)展壯大。
公司還指出，公司碳材料業(yè)務(wù)發(fā)展前景可期，但也面臨諸多風(fēng)險，為了體現(xiàn)公司發(fā)展碳材料業(yè)務(wù)的信心和決心，上市公司部分相關(guān)的董事、監(jiān)事、高級管理人員將同步對格瑞芬進(jìn)行增資。
同時，為了統(tǒng)一公司與員工的利益訴求，建立健全的長效激勵機(jī)制，促進(jìn)格瑞芬的快速發(fā)展，格瑞芬核心員工也將和上市公司部分董事、監(jiān)事、高級管理人員一同增資格瑞芬。
值得一提的是，就在近期，比亞迪正式宣布自2022年3月起停止燃油汽車的整車生產(chǎn)，未來將專注于純電動和插電式混合動力汽車業(yè)務(wù)。更多內(nèi)容請戳《熱搜！比亞迪宣布停產(chǎn)燃油車！今年前三個月，比亞迪新能源汽車銷量近30萬輛，同比增長超400%》
這也標(biāo)志著比亞迪成為全球首個正式宣布停產(chǎn)燃油汽車的車企。最新的產(chǎn)銷快報顯示，今年一季度，比亞迪新能源汽車?yán)塾嫯a(chǎn)量達(dá)28.75萬輛，同比增長416.96%；累計銷量達(dá)28.63萬輛，同比增長422.97%。
此前多次為子公司引入戰(zhàn)投
證券時報·e公司記者注意到，除了格瑞芬，道氏技術(shù)近期也為旗下另一家控股子公司廣東佳納能源科技有限公司（簡稱“廣東佳納”）多次引入戰(zhàn)投。
●今年2月18日，道氏技術(shù)公告，以引進(jìn)戰(zhàn)略投資者的方式對廣東佳納進(jìn)行增資擴(kuò)股，贛州叁號新能源材料基金和贛州肆號新能源材料基金將分別對廣東佳納增資4億元和3億元，分別取得廣東佳納4.12%和3.09%股權(quán)。該兩家基金的出資人均為贛州國資企業(yè)。
根據(jù)約定，此次7億元增資后，廣東佳納將再自籌3億元，合計將10億元資金全部投入江西佳納，全部僅用于江西佳納10萬噸三元前驅(qū)體產(chǎn)能和2萬噸鈷鹽、3萬噸鎳鹽和5萬噸電池回收產(chǎn)能項目的建設(shè)及運(yùn)營，該項目位于贛州，預(yù)計將于2025年12月31日前建成并投產(chǎn)。
3月10日，道氏技術(shù)公告，擬以引進(jìn)戰(zhàn)略投資者及設(shè)立高管團(tuán)隊持股平臺的方式，對子公司蕪湖佳納能源科技有限公司（以下簡稱“蕪湖佳納”）增資擴(kuò)股，其中安泰基金、銀湖實業(yè)、蕪湖產(chǎn)投、前灣基金等戰(zhàn)略投資者擬現(xiàn)金增資14.4億元；高管團(tuán)隊持股平臺以現(xiàn)金增資3000萬元，本次增資款合計14.7億元。
值得一提的是，蕪湖佳納的道氏技術(shù)旗下鋰電材料業(yè)務(wù)的運(yùn)營平臺，也是廣東佳納的控股股東，持有廣東佳納92.78%的股份。
本輪參與蕪湖佳納增資的戰(zhàn)略投資者，均帶有安徽及蕪湖國資背景。其中，安泰基金、銀湖實業(yè)、蕪湖產(chǎn)投均是蕪湖國資全資控股的企業(yè)，而前灣基金的股東背景中則包含了安徽省國資委和蕪湖市國資委。
本次增資完成后，合計14.7億元增資款將全部用于在蕪湖市投建年產(chǎn)10萬噸三元前驅(qū)體項目。
道氏技術(shù)指出，通過上述增資，公司將形成“英德+贛州龍南+蕪湖”三大三元前驅(qū)體生產(chǎn)制造基地，有力地保障公司的產(chǎn)能建設(shè)，擴(kuò)大市場占有率，提升公司競爭力，推進(jìn)公司戰(zhàn)略規(guī)劃和經(jīng)營目標(biāo)的實現(xiàn)。
