5月27日中國基金業(yè)協(xié)會發(fā)送《公募基金直播業(yè)務專題討論會會議紀要》的通知。
據(jù)悉，2020年年初受疫情影響，基金管理人原有的傳統(tǒng)營銷模式無法正常開展，網(wǎng)絡直播等各種線上營銷活動逐漸興起，但存在直播業(yè)務邊界不清、合規(guī)內(nèi)控環(huán)節(jié)需要進一步強化等問題。
通知明確，對直播業(yè)務涉及的直播形式、發(fā)放紅包、投資者適當性管理、合規(guī)內(nèi)控等問題進行了梳理，提出規(guī)范建議，形成《公募基金直播業(yè)務專題討論會會議紀要》。
引人注意的是，針對直播中存在直播方發(fā)放現(xiàn)金紅包、實物及抽獎等吸引投資者觀看的做法。《會議紀要》明確了四點建議：一是直播激勵須秉持投資者利益優(yōu)先原則，堅守依法合規(guī)底線。是發(fā)放紅包應以投資者教育為目的，不得與具體基金產(chǎn)品宣傳推介等銷售活動混同。是紅包價值應適當，不得存在誘導、刺激基金銷售或保有量等傾向，不得以增加基金收益率等形式將獎勵金額和基金收益混同，不得將開戶、購買、持有基金產(chǎn)品作為投資者獲取紅包的條件。是發(fā)放紅包不得定向用于交易滿減抵扣、費用抵扣、或指定其與單一基金產(chǎn)品掛鉤。
此外，行業(yè)反饋需要明確基金從業(yè)人員和作為直播主持人或串講人嘉賓的資格身份。
建議明確為：一是基金從業(yè)人員是指取得基金從業(yè)資格并在持牌機構執(zhí)業(yè)的人員。二是直播的主持人或串講人可以不是基金從業(yè)人員，但其不得對基金行業(yè)、基金產(chǎn)品等進行具體介紹、解答或評論。此外，主持人或串講人行為構成廣告宣傳的，還須符合《廣告法》等法律法規(guī)要求。三是直播平臺在公募基金直播時應關閉紅包打賞功能，直播人員不得收取觀眾打賞紅包。
而對于基金業(yè)績展示，《共識》要求基金業(yè)績展示合規(guī)。建議：一是制作業(yè)績展示板，按照法規(guī)要求列示產(chǎn)品業(yè)績。在推介具體基金并涉及業(yè)績時，在屏幕前展示10秒以上，并進行全面講解;二是若直播平臺支持，可以滾動字幕展示業(yè)績、或制作專門的業(yè)績展示鏈接嵌入直播，投資者可點擊鏈接有效閱讀。
最后，關于直播視頻、截圖、展示材料等相關素材可能存在“惡搞”編輯等二次加工傳播風險。建議：一是加注版權申明，例如“僅限于基金管理人與合作平臺開展宣傳推廣之目的，禁止第三方機構單獨摘引、截取或以其他不恰當方式轉播”;二是編輯視頻轉播時，應標注公司logo并重新審核，并應妥善留存完整直播視檔案，以備糾紛舉證使用;三是在與直播平臺簽署協(xié)議中明確平臺不得擅自修改或自行二次加工、傳播直播內(nèi)容及材料。同時，直播平臺也應采取相關技術手段，防止用戶篡改或二次加工傳播直播材料。
并對直播視頻內(nèi)存大、數(shù)量多且時效性要求高，是否需要按照銷售資料保留期限的要求存放20年。提出三點建議，一是涉及渠道培訓、以及公司宣傳或具體基金產(chǎn)品推介等面向不特定公眾的直播，按照《銷售辦法》第三十三條規(guī)定自業(yè)務發(fā)生當年計起至少保存20年。二是投資者教育類的直播，參考《關于發(fā)布<證券經(jīng)營機構投資者教育工作指引>的通知》(2019)第二十二條規(guī)定，至少保存3年。三是由于直播在第三方平臺的留存時間不可控，直播時公司應另行同步錄像，或與第三方平臺協(xié)商取得直播視頻，進行檔案留存。
