(原標(biāo)題:幸福人壽成虧損王 總裁空缺無人擔(dān)責(zé))
不久前,幸福人壽保險(xiǎn)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“幸福人壽”)被銀保監(jiān)會(huì)約談的消息再次提高了幸福人壽的關(guān)注度。據(jù)稱,銀保監(jiān)會(huì)主要關(guān)注該公司的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn),以及針對(duì)投資端風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)一步管控。
時(shí)代周報(bào)記者就此向幸福人壽核實(shí),該公司有關(guān)人士回復(fù)稱:“本次會(huì)議為公司向銀保監(jiān)會(huì)的例行經(jīng)營情況匯報(bào)。”
償付能力報(bào)告顯示,幸福人壽2018年凈虧損高達(dá)68.28億元,以絕對(duì)優(yōu)勢(shì)居行業(yè)“虧損王”。幸福人壽解釋稱,“受2018年資本市場(chǎng)大幅下行影響,幸福人壽的權(quán)益類投資出現(xiàn)較大規(guī)模的損失,造成公司2018年度較大幅度虧損”。
大股東凈利受累降30%
幸福人壽是一家國有控股企業(yè),成立于2007年11月,注冊(cè)資本101.3億元,股東包括中國信達(dá)資產(chǎn)管理股份有限公司(持股50.995%)、三胞集團(tuán)有限公司(持股14.182%)、深圳市億輝特科技發(fā)展有限公司(持股9.271%)等17家公司,實(shí)際控制人為中國信達(dá)(01359.HK)。
中國信達(dá)由財(cái)政部控股,是中國第一家金融資產(chǎn)管理公司。2019年1月,中國信達(dá)發(fā)布盈利警告,2018年凈利潤較2017年同期下降30%左右,主要原因有三個(gè),其一為“權(quán)益類資產(chǎn)受資本市場(chǎng)沖擊影響,本集團(tuán)附屬公司幸福人壽產(chǎn)生了較大的歸屬于本公司股東的應(yīng)占虧損”。
償付能力報(bào)告顯示,2018年第四季度幸福人壽凈利潤-51.84億元,全年凈利潤虧損高達(dá)68億元。
幸福人壽稱,受2018年資本市場(chǎng)大幅下行影響,幸福人壽的權(quán)益類投資出現(xiàn)較大規(guī)模的損失,造成公司該年度較大幅度虧損。
與之相似的還有國壽股份(601628.SH/02628.HK/LFC.NYSE)。國壽股份1月29日發(fā)布的業(yè)績(jī)預(yù)減公告稱,預(yù)計(jì)2018年歸母凈利潤同比降低50%―70%,大概減少161.26億―225.77億元。
根據(jù)聯(lián)合資信的評(píng)估報(bào)告,2017年末,幸福人壽投資資產(chǎn)余額710.51億元,占資產(chǎn)總額的97.53%,投資品種主要為金融債、企業(yè)債、信托計(jì)劃、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理計(jì)劃以及股票、基金等權(quán)益工具。其中,股票、基金、策略投資產(chǎn)品等權(quán)益類工具合計(jì)余額225.88億元。
時(shí)代周報(bào)記者檢索2018年前三季度上市公司十大流通股東數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn),幸福人壽曾出現(xiàn)在7家公司的十大流通股東名單,涉及房地產(chǎn)開發(fā)、建筑、醫(yī)療器械、電氣設(shè)備、汽車制造等行業(yè)。具體為,通過1個(gè)萬能賬戶持股我愛我家(000560.SZ)、洪濤股份(002325.SZ)、三鑫醫(yī)療(300453.SZ)、蘇寧環(huán)球(000718.SZ)、精工鋼構(gòu)(600496.SH)、科士達(dá)(002518.SZ)。除此之外,幸福人壽還通過3個(gè)年金賬戶持股力帆股份(601777.SH)。
時(shí)代周報(bào)記者統(tǒng)計(jì),洪濤股份、蘇寧環(huán)球、精工鋼構(gòu)、科士達(dá)、力帆股份2018年全年跌幅分別為38.99%、27.39%、38.73%、55.44%、48.02%。
中債資信評(píng)估報(bào)告指出,整體看,資本市場(chǎng)的波動(dòng)給投資收益帶來了不確定性,而公司盈利對(duì)投資收益依賴較大,資本市場(chǎng)波動(dòng)值得關(guān)注。
累計(jì)虧損百億
幸福人壽自成立以來,多數(shù)年份的盈利狀況都不佳。2015年,得益于中短期產(chǎn)品和萬能險(xiǎn)產(chǎn)品爆發(fā),幸福人壽扭虧為盈,凈利潤達(dá)到巔峰3.35億元。此前2009―2014年,凈利潤分別虧損2.45億元、4.76億元、7.37億元、7.91億元、7.53億元、3.93億元,累計(jì)虧損近34億元;此后2016年、2017年,僅盈利0.18億元、0.49億元。
幸福人壽初始注冊(cè)資本11.59億元。在長期虧損亟須補(bǔ)充資本金的壓力之下,幸福人壽先后經(jīng)歷了八次增資,先是2011年起到2014年連續(xù)增資五次,資本金增加到53.41億元;2015年到2017年再增資三次,資本金目前已達(dá)101.30億元。
幸福人壽的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入2018年減少了一半。銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示,2018年,幸福人壽原保險(xiǎn)保費(fèi)收入91.66億元,同比2017年的184.75億元減少了50.39%。
幸福人壽2018年資本補(bǔ)充債券募集說明書,對(duì)當(dāng)年上半年原保險(xiǎn)保費(fèi)收入的減少有過一個(gè)解釋:“近年來公司著力推動(dòng)業(yè)務(wù)價(jià)值轉(zhuǎn)型。2018年1―6月,保費(fèi)與上年同期相比有所下降,主要是公司并未安排中短存續(xù)期產(chǎn)品的銷售。”
不過,2018年,幸福人壽保戶投資款新增交費(fèi)25.87億元,接近為2017年6.76億元的4倍。
對(duì)于原保費(fèi)收入下降,保戶投資款新增交費(fèi)提高的情況,幸福人壽告訴時(shí)代周報(bào)記者,2018年,公司順應(yīng)行業(yè)回歸本源發(fā)展理念,堅(jiān)定價(jià)值轉(zhuǎn)型發(fā)展戰(zhàn)略,主動(dòng)調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),停售中短期產(chǎn)品,大幅減少銀保規(guī)模型業(yè)務(wù),著力發(fā)展長期期交型業(yè)務(wù),因此出現(xiàn)階段性保費(fèi)下滑。
幸福人壽2018年資本補(bǔ)充債券募集說明書顯示,經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~2017年開始變?yōu)樨?fù)數(shù)。2015年、2016年、2017年和2018年1―6月,經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為135.75億元、79.93億元、-42.48億元和-82.72億元。
上述募集說明書解釋了經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入減少的原因:2017年4月1日起,公司停止新增萬能險(xiǎn)業(yè)務(wù),導(dǎo)致2017年保戶儲(chǔ)金及投資款凈現(xiàn)金的增加額減少;2018年上半年,根據(jù)監(jiān)管政策及轉(zhuǎn)型發(fā)展戰(zhàn)略,公司未安排中短存續(xù)期產(chǎn)品的銷售,保費(fèi)收入同比減少59.44%,致使經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入下降較多。
2018年3月,幸福人壽當(dāng)年的第一次臨時(shí)股東大會(huì)選舉了第四屆董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)成員。隨后,在董事會(huì)第一次會(huì)議上,劉明當(dāng)選為董事長。上屆董事長為李傳學(xué),總裁為萬鵬。
不過,2018年第一季度償付能力報(bào)告顯示,原總裁萬鵬已離任,直到現(xiàn)在,幸福人壽總裁職位仍然空缺。
幸福人壽向時(shí)代周報(bào)記者表示:“公司總裁等高級(jí)管理人員的安排,將嚴(yán)格遵循公司章程、監(jiān)管規(guī)定的相關(guān)審批程序。”