2月19日，阿里巴巴集團表示已完成對中金公司的入股。至此，騰訊和阿里分列中金公司的第二、第三大股東。
說起互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)對券商的入股意圖，始終繞不開的是“金融科技”和“財富管理”二詞。申萬宏源曾認為，券商服務(wù)已經(jīng)轉(zhuǎn)向以客戶為中心，互聯(lián)網(wǎng)平臺具備流量入口，海量數(shù)據(jù)和精準客戶畫像，可以為券商的經(jīng)紀業(yè)務(wù)與財富管理業(yè)務(wù)做導(dǎo)流。
而互聯(lián)網(wǎng)巨頭布局證券業(yè)務(wù)向來并非易事，阿里系企業(yè)此前對德邦證券的入股嘗試以失敗告終，嘗試新設(shè)云峰證券也仍未果。最終，阿里重新瞄準龍頭券商5%以內(nèi)的股權(quán)，先后入股華泰證券和中金公司。對華泰證券的投資目前已獲得浮盈超18億元。
騰訊、阿里齊入中金公司
在證券業(yè)“馬太效應(yīng)”加劇的當下，互聯(lián)網(wǎng)巨頭攜手頭部券商的動作更為引人遐想。
騰訊早在2018年3月就完成了對中金公司入股，占中金公司已發(fā)行總股份的4.95%。中金公司彼時表示，結(jié)合雙方優(yōu)勢，在金融服務(wù)領(lǐng)域展開廣泛合作，推動中金公司以金融科技加速財富管理轉(zhuǎn)型，包括但不限于在中高端用戶畫像和精準營銷、智能財富管理平臺、智慧營業(yè)部等方向探討合作方案。
2月19日，阿里巴巴集團透露了對中金公司已完成入股，持有中金公司港股約2.03億股，占其港股的11.74%和已發(fā)行總股份的4.84%。通過本次入股能結(jié)合雙方各自在金融、科技、數(shù)據(jù)等領(lǐng)域的專長，為客戶提供更創(chuàng)新、更全面的產(chǎn)品及服務(wù)。
至此，騰訊和阿里分列中金公司的第二、第三大股東。兩大互聯(lián)網(wǎng)巨頭齊聚中金公司，由上述各方回應(yīng)看出，這一跨界合作的意圖始終以“金融科技”和“財富管理”為關(guān)鍵詞。
對此，騰訊一員工認為，相較于金融企業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)巨頭對用戶研究的方法論體系都是更為完善的，這一能力對券商在泛互聯(lián)網(wǎng)中開拓市場極具意義。
在騰訊入股中金公司時，申萬宏源分析認為，騰訊入股中金最明確的信號是指明了金融行業(yè)線上線下流量打通和Fintech是未來行業(yè)發(fā)展的唯一路徑。現(xiàn)階段券商服務(wù)已經(jīng)轉(zhuǎn)向以客戶為中心，互聯(lián)網(wǎng)平臺具備流量入口，海量數(shù)據(jù)和精準客戶畫像，可以為券商的經(jīng)紀業(yè)務(wù)與財富管理業(yè)務(wù)做導(dǎo)流。券商則通過證券交易、融資融券、基金、債券、資管等多元化產(chǎn)品反哺互聯(lián)網(wǎng)平臺。
互聯(lián)網(wǎng)巨頭入股券商的“艱難之旅”
第一創(chuàng)業(yè)證券一員工回憶道，第一創(chuàng)業(yè)的股票曾在2017年因為京東擬入股第一創(chuàng)業(yè)的消息而被市場炒作一番。雖然該消息后被辟謠，但可以看出，市場對互聯(lián)網(wǎng)巨頭入股券商的正向態(tài)度。
事實上，互聯(lián)網(wǎng)巨頭對證券行業(yè)的布局熱情從來都是有增無減。然而，證券公司的數(shù)量雖已有130余家，但是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)想要踏入其中并不容易。
就阿里巴巴來說，馬云曾在2015年通過云峰基金入股瑞東集團(后更名為云峰金融)，2016年2月，瑞東集團公告稱與巨人投資、江蘇魚躍科技訂立就成立合營公司一事簽立一份發(fā)起人協(xié)議，發(fā)起人協(xié)議將于取得中國證監(jiān)會的批準后生效。據(jù)報道，該合營公司即為云峰證券。2016年4月22日，證監(jiān)會受理了云峰證券的設(shè)立申請，之后6天有進行材料補正。但是直到現(xiàn)在，該事項再無任何進展。
2015年11月，螞蟻金服曾在其官微表示與德邦證券達成資本層面的合作，這一合作正在等待監(jiān)管部門的批準。據(jù)報道，在2017年5月，該收購宣布失敗。
在多番嘗試未果后，阿里巴巴將對證券行業(yè)的熱情傾注給了頭部券商。去年8月，正值券商股處于近一年的“失落時期”，華泰證券完成了定向增發(fā)，阿里巴巴作為認購者以35億元取得華泰證券2.68億股的股份。華泰證券2018年三季報顯示，阿里巴巴是華泰證券的第五大股東，持有華泰證券3.25%的股份。雖然阿里巴巴所持華泰證券的股份仍在限售中，但是按照2月19日19.91元/股的收盤價來看，阿里巴巴已經(jīng)取得的浮盈超18億元。
業(yè)內(nèi)人士對火山君表示稱，至少在境內(nèi)市場，持股不超過5%就不屬于重要股東，很多事項就不用披露，而且在增減持上更靈活。
對于騰訊來說，除了上述提到對中金公司的布局。根據(jù)富途證券此前發(fā)布的IPO招股書，騰訊持有富途證券38%的股份，是第二大股東。值得注意的是，富途證券目前尚未獲得境內(nèi)證券牌照業(yè)務(wù)。
