(原標(biāo)題：月內(nèi)66家公司斥資近30億元實(shí)施回購(gòu) 基金率先“潛伏”14只個(gè)股 )
編者按：新年伊始，A股上市公司回購(gòu)熱潮不斷。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2月份以來(lái)截至昨日，滬深兩市共有66家公司實(shí)施股份回購(gòu)方案，合計(jì)回購(gòu)金額達(dá)28.79億元。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，未來(lái)幾個(gè)月或?qū)⑹腔刭?gòu)的高峰。目前監(jiān)管層對(duì)上市公司回購(gòu)態(tài)度積極，出臺(tái)法規(guī)也意在鼓勵(lì)公司在合規(guī)范圍內(nèi)積極進(jìn)行回購(gòu)等來(lái)穩(wěn)定股價(jià)，提振投資者信心。因此，在一些公司積極回購(gòu)的同時(shí)，還有不少公司也在積極推出回購(gòu)計(jì)劃。今日本報(bào)特對(duì)上述66家公司分別從市場(chǎng)資金、業(yè)績(jī)估值和機(jī)構(gòu)持倉(cāng)等方面進(jìn)行分析梳理其中的投資機(jī)會(huì)，以饗讀者。
29只回購(gòu)股獲資金追捧
《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，2月份以來(lái)的5個(gè)交易日里，滬深兩市共有66家上市公司實(shí)施股份回購(gòu)方案，合計(jì)回購(gòu)金額達(dá)28.79億元。其中，有32家公司月內(nèi)累計(jì)股份回購(gòu)金額均超1000萬(wàn)元。
具體來(lái)看，東軟集團(tuán)(43440.26萬(wàn)元)、蘇寧環(huán)球(39330.47萬(wàn)元)、康緣藥業(yè)(24999.94萬(wàn)元)、三星醫(yī)療(20095.17萬(wàn)元)、岱美股份(17165.84萬(wàn)元)、科達(dá)潔能(15071.44萬(wàn)元)、駱駝股份(10040.41萬(wàn)元)和思維列控(10002.98萬(wàn)元)等8家公司月內(nèi)累計(jì)股份回購(gòu)金額居前，均達(dá)到1億元以上，另外，包括龍宇燃油、常山北明、東方時(shí)尚、陽(yáng)光城、歌力思、五洲新春等在內(nèi)的24家公司月內(nèi)累計(jì)股份回購(gòu)金額也均逾1000萬(wàn)元。
近期實(shí)施股份回購(gòu)方案的個(gè)股月內(nèi)市場(chǎng)表現(xiàn)普遍較好，上述66只個(gè)股中，共有61只個(gè)股期間股價(jià)實(shí)現(xiàn)上漲，占比逾九成。其中，同興達(dá)、百潤(rùn)股份、力源信息、科達(dá)潔能等4只個(gè)股月內(nèi)累計(jì)漲幅均達(dá)到20%以上，分別為39.45%、33.37%、20.42%和20.15%，包括和晶科技(18.75%)、美盛文化(18.64%)、TCL集團(tuán)(17.82%)、太龍藥業(yè)(17.37%)和蘭州民百(17.20%)等在內(nèi)的29只個(gè)股月內(nèi)累計(jì)上漲均在10%以上。
資金流向方面，共有29只個(gè)股備受市場(chǎng)主流資金的關(guān)注，合計(jì)吸金4.45億元。其中，瑞康醫(yī)藥月內(nèi)累計(jì)大單資金凈流入居首，達(dá)到12087.95萬(wàn)元，力源信息(3306.67萬(wàn)元)、中航機(jī)電(3251.11萬(wàn)元)、科達(dá)潔能(2464.42萬(wàn)元)、中文傳媒(2206.05萬(wàn)元)和同興達(dá)(2181.41萬(wàn)元)等個(gè)股月內(nèi)累計(jì)均受到2000萬(wàn)元以上大單資金追捧，另外，艾格拉斯、思美傳媒、昆藥集團(tuán)、麥趣爾、美盛文化、東方集團(tuán)、東方時(shí)尚、鵬輝能源等個(gè)股月內(nèi)累計(jì)大單資金凈流入也均達(dá)到1000萬(wàn)元以上。
對(duì)于瑞康醫(yī)藥，公司預(yù)計(jì)2018年1月份-12月份歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為：87714.43萬(wàn)元至109895.09萬(wàn)元，與上年同期相比變動(dòng)幅度為：-13%至9%。業(yè)績(jī)變動(dòng)原因：1.本期主營(yíng)業(yè)務(wù)銷售收入較上期增長(zhǎng)較大，經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流大幅度改善。融資金額較上期增長(zhǎng)較大,由于融資成本有一定提高,導(dǎo)致財(cái)務(wù)費(fèi)用增加較大。2.業(yè)務(wù)全國(guó)化之后，人員、辦公、差旅等管理費(fèi)用支出階段性上升。3.鑒于宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局，公司削減或裁撤部分經(jīng)營(yíng)不善業(yè)務(wù)線及子公司，公司擬按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和公司相關(guān)會(huì)計(jì)政策計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備，具體以公司年報(bào)披露數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。
5只績(jī)優(yōu)低估值股配置價(jià)值凸顯
近期公布股份回購(gòu)方案實(shí)施進(jìn)展的公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)同樣可圈可點(diǎn)，《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，上述66家上市公司中，截至目前，已有35家公司披露了2018年年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告，業(yè)績(jī)預(yù)喜公司家數(shù)共有15家，占比逾四成。
具體來(lái)看，艾格拉斯預(yù)計(jì)2018年全年凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比翻番，達(dá)到113.18%，大業(yè)股份(54.74%)、鵬輝能源(50.43%)兩家公司2018年年報(bào)凈利潤(rùn)有望實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)50%以上，理工環(huán)科、飛鹿股份、銀信科技、瑞康醫(yī)藥等4家公司2018年業(yè)績(jī)均有望續(xù)盈，思美傳媒、中航機(jī)電、TCL集團(tuán)、蘇泊爾、中核鈦白、力源信息、通威股份等公司2018年年報(bào)凈利潤(rùn)也均有望繼續(xù)增長(zhǎng)。同時(shí)，風(fēng)神股份2018年全年業(yè)績(jī)有望扭虧為盈。
從預(yù)告凈利潤(rùn)金額來(lái)看，上述15家年報(bào)預(yù)喜公司中，TCL集團(tuán)(36.00億元)、通威股份(21.13億元)、蘇泊爾(17.24億元)和瑞康醫(yī)藥(10.99億元)等4家公司2018年全年盈利上限有望突破10億元，中航機(jī)電、艾格拉斯、中核鈦白、力源信息、鵬輝能源、思美傳媒、理工環(huán)科、大業(yè)股份、銀信科技等9家公司均預(yù)計(jì)2018年年報(bào)凈利潤(rùn)上限在1億元以上，彰顯出較強(qiáng)的盈利能力。
進(jìn)一步統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，上述15只年報(bào)預(yù)喜股中，有10只個(gè)股最新動(dòng)態(tài)市盈率低于20倍，蘭州民百(4.14倍)、瑞康醫(yī)藥(9.48倍)兩只個(gè)股最新動(dòng)態(tài)市盈率均不足10倍，艾格拉斯(12.46倍)、TCL集團(tuán)(13.52倍)和中核鈦白(14.61
倍)等3只個(gè)股最新動(dòng)態(tài)市盈率低于15倍，上述5只個(gè)股具有較高的安全邊際，配置價(jià)值較為顯著。
值得一提的是，蘭州民百已披露了2018年年報(bào)業(yè)績(jī)，統(tǒng)計(jì)資料顯示，2018年，每股收益為2.02元，每股凈資產(chǎn)為3.86元，凈利潤(rùn)158422.80萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)1004.41%。同時(shí)，公司還推出了每10股派現(xiàn)16元(含稅)，合計(jì)將派現(xiàn)12.53億元。公司主要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)以蘭州地區(qū)的零售百貨、餐飲酒店，南京的專業(yè)市場(chǎng)管理和杭州、上海地區(qū)的專業(yè)市場(chǎng)、綜合商場(chǎng)的統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)管理。公司經(jīng)營(yíng)所涉資產(chǎn)主要分布于上海、杭州、南京等長(zhǎng)三角地區(qū)及蘭州地區(qū)。業(yè)內(nèi)人士指出，近年來(lái)，監(jiān)管層倡導(dǎo)上市公司現(xiàn)金分紅，對(duì)長(zhǎng)期不分紅的上市公司進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)督。同時(shí)，對(duì)利用“高送轉(zhuǎn)”概念進(jìn)行炒作的現(xiàn)象嚴(yán)格管控，低估值的高派現(xiàn)概念股值得關(guān)注。
公募基金斥資18億元布局14只回購(gòu)股
《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，上述66只股份回購(gòu)個(gè)股中，后市投資機(jī)會(huì)備受長(zhǎng)線資金的認(rèn)可，截至去年四季度末，有28只個(gè)股被公募基金持倉(cāng)，占比逾四成，合計(jì)持股市值達(dá)到75.61億元。其中，有14只個(gè)股成為公募基金新進(jìn)增持品種，合計(jì)增持資金18億元。
具體來(lái)看，去年四季度基金新進(jìn)持有思維列控(180.60萬(wàn)股)、科力遠(yuǎn)(57.62萬(wàn)股)、三星醫(yī)療(34.28萬(wàn)股)、蘇寧環(huán)球(26.86萬(wàn)股)和四方股份(3.62萬(wàn)股)等5只個(gè)股;增持方面，通威股份(14331.98萬(wàn)股)、中設(shè)集團(tuán)(1087.47萬(wàn)股)、中文傳媒(1075.16萬(wàn)股)、東方時(shí)尚(564.94萬(wàn)股)、陽(yáng)光城(509.54萬(wàn)股)、東方集團(tuán)(266.65萬(wàn)股)、塞力斯(256.11萬(wàn)股)、東軟集團(tuán)(138.72萬(wàn)股)和TCL集團(tuán)(46.77萬(wàn)股)等9只個(gè)股被公募基金在去年四季度進(jìn)行增持操作。
去年四季度公募基金增持最多的通威股份，資料顯示，公司以農(nóng)業(yè)及太陽(yáng)能光伏為主業(yè)，形成了“農(nóng)業(yè)(漁業(yè))+光伏”資源整合、協(xié)同發(fā)展的經(jīng)營(yíng)模式。在農(nóng)業(yè)方面，公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)為水產(chǎn)飼料、畜禽飼料等的研究、生產(chǎn)和銷售。其中，水產(chǎn)飼料一直是公司的核心產(chǎn)品，也是公司農(nóng)業(yè)板塊的主要利潤(rùn)來(lái)源。公司的生產(chǎn)、銷售網(wǎng)絡(luò)已布局全國(guó)大部分地區(qū)及越南、孟加拉、印度尼西亞等東南亞國(guó)家。在光伏新能源方面，公司主要以多晶硅、太陽(yáng)能電池的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售為主，同時(shí)致力于“漁光一體”等終端電站的投建及運(yùn)維。國(guó)海證券表示，通威股份目前已經(jīng)形成了電池片、硅料雙龍頭的格局，在兩個(gè)環(huán)節(jié)均有突出成本優(yōu)勢(shì)，單晶PERC電池片供不應(yīng)求，隨著新產(chǎn)能的投放，電池片業(yè)務(wù)迎來(lái)盈利拐點(diǎn)。目前平價(jià)上網(wǎng)新周期即將開啟，能源革命前景廣闊，雙龍頭效應(yīng)帶來(lái)公司估值的逐步上移，上調(diào)公司至“買入”評(píng)級(jí)。預(yù)計(jì)公司2018年-2020年實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司凈利潤(rùn)分別為20.6億元、29.7億元、36.9億元，對(duì)應(yīng)2018年-2020年估值分別為19倍、13倍、11倍。
機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)方面，近30日內(nèi)共有16只個(gè)股獲得機(jī)構(gòu)給予“買入”或“增持”等看好評(píng)級(jí)，其中，通威股份(14家)、中航機(jī)電(8家)、昂立教育(2家)、蘇泊爾(2家)、百潤(rùn)股份(2家)、皇馬科技(2家)和思維列控(2家)等個(gè)股近期機(jī)構(gòu)看好評(píng)級(jí)家數(shù)均在兩家及以上，后市表現(xiàn)值得期待。
