66歲的微軟創(chuàng)始人比爾蓋茨離婚事件刷屏，引發(fā)市場(chǎng)對(duì)蓋茨基金會(huì)未來(lái)投資方向的高度關(guān)注。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至目前，蓋茨基金會(huì)共持股兩家A股公司中材科技(002080.SZ)、衛(wèi)星石化(002648.SZ)，均為兩家公司前十大股東。
根據(jù)長(zhǎng)江商報(bào)記者估算，蓋茨基金會(huì)入股兩家公司的成本合計(jì)為4.55億元，目前持股市值為7.77億元，浮盈約3.22億元。
這兩家公司分屬新材料、精細(xì)化工領(lǐng)域，均表現(xiàn)出較好的成長(zhǎng)性。2020年度，中材科技實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入187.11億元，同比增長(zhǎng)近四成，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)(簡(jiǎn)稱凈利潤(rùn))達(dá)20.52億元，較上年增長(zhǎng)接近50%。衛(wèi)星石化營(yíng)業(yè)收入再超百億，凈利潤(rùn)16.61億元，同比增速超過(guò)30%。而在今年一季度，兩家公司的凈利潤(rùn)同比均大幅倍增，其中衛(wèi)星石化創(chuàng)了單季度凈利潤(rùn)新高。
近年來(lái)，兩家均在積極進(jìn)行產(chǎn)業(yè)布局，發(fā)力新興材料、低碳能源等。
二級(jí)市場(chǎng)上，去年以來(lái)，兩家公司均有較好表現(xiàn)，股價(jià)幾乎都翻了一倍。
兩公司業(yè)績(jī)延續(xù)高增長(zhǎng)
在低碳環(huán)保成為趨勢(shì)背景下，中材科技和衛(wèi)星石化積極發(fā)力新能源材料，實(shí)現(xiàn)了高速發(fā)展。
中材科技是大型央企中國(guó)建材旗下的資本運(yùn)作平臺(tái)之一，近年來(lái)，公司圍繞新能源、新材料、節(jié)能減排等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)方向，以“做強(qiáng)葉片、做優(yōu)玻纖、做大鋰膜”的產(chǎn)業(yè)發(fā)展思路，集中優(yōu)勢(shì)資源大力發(fā)展風(fēng)電葉片、玻璃纖維及制品、鋰電池隔膜三大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，同時(shí)輔之以高壓復(fù)合氣瓶、膜材料及其他復(fù)合材料制品的研發(fā)、制造及銷售。
長(zhǎng)江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，為了產(chǎn)業(yè)布局，中材科技曾耗資60億元實(shí)施外延式并購(gòu)，公司因此實(shí)現(xiàn)盈利能力持續(xù)提升。
經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)顯示，2016年，中材科技實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)分別為89.69億元、4.01億元，到2020年，營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)分別達(dá)到187.11億元、20.52億元，四年間，二者分別增長(zhǎng)約108.62%、411.72%，凈利潤(rùn)相當(dāng)于4年增長(zhǎng)4倍，堪稱超高速增長(zhǎng)。
今年一季度，中材科技實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入39.41億元，同比增長(zhǎng)36.40%，凈利潤(rùn)為5.81億元，同比增長(zhǎng)140.02%，凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)了倍增。
與之對(duì)應(yīng)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流，2017年至2020年分別為7.70億元、15.79億元、29.70億元、33.01億元，也為逐年增長(zhǎng)。今年一季度，其經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流凈額為-0.84億元，較上年同期的1.69億元出現(xiàn)正轉(zhuǎn)負(fù)，但較2018年、2019年同期則大幅減少凈流出。
另一家公司衛(wèi)星石化專業(yè)從事丙烯酸、丙烯酸酯、甲基丙烯酸、顏料中間體、丙烯酸酯高分子乳液、高吸水性樹脂(SAP)及其他丙烯酸酯下游產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。經(jīng)過(guò)持續(xù)布局，已成為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的C3產(chǎn)業(yè)鏈一體化生產(chǎn)企業(yè)，整體構(gòu)建了石化、精細(xì)化學(xué)品、高分子新材料及LPG貿(mào)易的產(chǎn)業(yè)格局。目前，公司正在投資百億打造新材料新能源一體化項(xiàng)目，依托公司的氫氣資源建設(shè)氫氣充裝站、氫氣液化裝置，構(gòu)建氫能戰(zhàn)略合作生態(tài)圈，將在公司現(xiàn)有90萬(wàn)噸PDH裝置產(chǎn)能的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能接近翻倍增長(zhǎng)，產(chǎn)品種類進(jìn)一步豐富。
衛(wèi)星石化經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)也實(shí)現(xiàn)了高速增長(zhǎng)，2016年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入53.55億元、凈利潤(rùn)3.12億元，2020年，營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)分別為107.73億元、16.61億元，較2016年增長(zhǎng)約101.18%、432.37%。
跟中材科技一樣，其凈利潤(rùn)也在4年內(nèi)實(shí)現(xiàn)了4倍增長(zhǎng)。
今年一季度，衛(wèi)星石化的業(yè)績(jī)?cè)鏊俑鼮轶@人。其實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入36.24億元，同比增長(zhǎng)119.22%，凈利潤(rùn)為7.67億元，同比增長(zhǎng)1805.53%，較2018年、2019年同期也增長(zhǎng)二至三倍以上。
基于大規(guī)模投資建設(shè)，衛(wèi)星石化對(duì)資金的需求較大。目前來(lái)看，公司短期現(xiàn)金流較為充足，但長(zhǎng)期債務(wù)壓力較大，隨著在建項(xiàng)目竣工投產(chǎn)，自身造血能力增強(qiáng)，長(zhǎng)期債務(wù)壓力或?qū)㈨樌鉀Q。
比爾蓋茨一季度耗資過(guò)億增持
中材科技和衛(wèi)星石化表現(xiàn)出較高的成長(zhǎng)性，獲得全球知名富豪比爾蓋茨的青睞。
去年二季度，比爾及梅琳達(dá)·蓋茨基金會(huì)(簡(jiǎn)稱“蓋茨基金會(huì)”)首次通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)增持中材科技，增持?jǐn)?shù)量為1347.02萬(wàn)股，以0.80%的持股比例成為其第八大股東。根據(jù)去年二季度股價(jià)波動(dòng)區(qū)間估算，蓋茨基金會(huì)耗資約1.62億元。
三季度，蓋茨基金會(huì)減持了136.76萬(wàn)股，今年一季度，又增持了124萬(wàn)股。至今年一季度末，其持股比例仍然為0.80%，晉升為公司第五大股東。
長(zhǎng)江商報(bào)記者粗略估算，蓋茨基金會(huì)去年三季度減持136.76萬(wàn)股套現(xiàn)約0.27億元，今年一季度增持124萬(wàn)股耗資約0.28億元。那么，蓋茨資金會(huì)持股0.80%股權(quán)的成本約為1.63億元。
截至今年4月30日下午收盤，中材科技股價(jià)為21.96元/股，蓋茨基金會(huì)的持股市值為2.93億元。以此計(jì)算，蓋茨基金會(huì)投資中材科技已經(jīng)浮盈約1.30億元。
入股衛(wèi)星石化始于去年四季度。年報(bào)顯示，去年底，蓋茨基金會(huì)通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)增持后，獲得衛(wèi)星石化927.08萬(wàn)股，占總股本的0.76%，位列公司第十大股東。
去年四季度，衛(wèi)星石化的股價(jià)從20.27元/股開(kāi)始上漲，去年最后一個(gè)交易日為26.12元/股，預(yù)計(jì)蓋茨基金會(huì)的增持價(jià)格在22元/股左右，耗資約2.04億元。
今年一季度，蓋茨基金會(huì)增持了257.81萬(wàn)股股份，估算增持成本為34元/股，大約耗資0.88億元。
截至一季度末，該基金會(huì)合計(jì)持有衛(wèi)星石化1184.89萬(wàn)股股份，占公司總股本的0.96%，晉升為公司第九大股東，其入股成本合計(jì)達(dá)2.92億元。
截至今年4月底，衛(wèi)星石化的股價(jià)為40.86元/股，蓋茨基金會(huì)持股市值為4.84億元，較其入股成本2.92億元浮盈1.92億元。
今年一季度，蓋茨基金會(huì)同時(shí)加倉(cāng)了上述兩家公司。
綜上，蓋茨基金會(huì)投資中材科技、衛(wèi)星石化共計(jì)耗資4.55億元，目前的持股市值為7.77億元，浮盈3.22億元。
二級(jí)市場(chǎng)上，有較好基本面支撐，中材科技和衛(wèi)星石化均有出色表現(xiàn)。
去年初，中材科技的股價(jià)為12.40元/股，今年1月8日最高達(dá)29.75元/股，翻了一倍多。此后，股價(jià)有所調(diào)整，到今年4月底，股價(jià)為21.96元/股。
衛(wèi)星石化的表現(xiàn)更突出。去年初，其股價(jià)為16.35元/股，今年2月18日最高達(dá)48.99元/股，最大漲幅接近2倍。隨后股價(jià)也有所調(diào)整，4月底為40.86元/股，較去年初也上漲了149.91%。
長(zhǎng)江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，除了目前持股的中材科技、衛(wèi)星石化外，蓋茨基金會(huì)還曾投資了生益科技、順絡(luò)電子、春秋航空等多家公司，獲利也不菲。
