全球最大中國(guó)股票基金3月增持茅臺(tái)！
晨星官網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示，全球最大的中國(guó)股票基金“瑞銀(盧森堡)中國(guó)精選股票基金(美元)”3月大筆增持貴州茅臺(tái)，份額增長(zhǎng)了近15%，截至3月31日，貴州茅臺(tái)為基金的第三大重倉(cāng)股。此外還加倉(cāng)了騰訊，重倉(cāng)股包括中國(guó)平安、阿里、網(wǎng)易等。
截至3月底，這只基金持有貴州茅臺(tái)市值為8.7799億美元，相當(dāng)于57多億元人民幣。
要知道，這只基金在今年一月下旬的時(shí)候，減持了茅臺(tái)，當(dāng)時(shí)報(bào)道稱，截至1月底，貴州茅臺(tái)為該基金的第五大重倉(cāng)股，與2020年底相比，該基金持有貴州茅臺(tái)減少3.66%。
除了這只基金以外，美國(guó)資本集團(tuán)旗下的基金曾在2020年底減持茅臺(tái)。
外資減持了茅臺(tái)之后，各種核心資產(chǎn)今年就開(kāi)始回調(diào)暴跌，以茅臺(tái)為例，今年以來(lái)從高點(diǎn)已經(jīng)回撤了23%。
不過(guò)，值得關(guān)注的是，全球持有茅臺(tái)股份數(shù)最多的資本集團(tuán)，旗下的“新世界基金”3月依舊在減持茅臺(tái)，晨星的數(shù)據(jù)顯示，份額少了7%。
看來(lái)對(duì)于茅臺(tái)，外資也是存有不同的看法。
股民：外資在做T？
白酒還香嗎？
4月8日，招商食品邀請(qǐng)了幾位嘉賓，關(guān)于當(dāng)下投資者比較關(guān)心的白酒估值問(wèn)題，以訪談形式進(jìn)行了探討。分享從白酒資產(chǎn)如何定價(jià)、在不同投資框架下如何進(jìn)行白酒投資。
其中提到，安聯(lián)環(huán)球高級(jí)基金經(jīng)理黃瑞麒提到，白酒板塊股價(jià)在去年上漲速度過(guò)快，超出了盈利增長(zhǎng)能夠提供的支持，后段主要依賴估值提升，出現(xiàn)了比較危險(xiǎn)的情況，股價(jià)回調(diào)只是時(shí)間問(wèn)題。春節(jié)假期后投資情緒一轉(zhuǎn)，就觸發(fā)股價(jià)大跌。我們跟蹤渠道的情況也發(fā)現(xiàn)基本面沒(méi)什么變化，所以判斷年初以來(lái)的波動(dòng)和基本因素關(guān)系不大，主要是投資情緒轉(zhuǎn)變所帶來(lái)的獲利資金流出。
A股白酒股票過(guò)去幾年的估值提升也有部分原因在于外資參與。海外機(jī)構(gòu)投資者一般注重回報(bào)和風(fēng)險(xiǎn)平衡，所以很愿意給予穩(wěn)定增長(zhǎng)的股票(例如食品飲料)更高的估值。這幾年來(lái)A股也出現(xiàn)同樣的情況。
至于資金流向，相信流入A股的資金將會(huì)是長(zhǎng)期結(jié)構(gòu)性的增長(zhǎng)，因?yàn)橹袊?guó)A股在全球資產(chǎn)配置的比例仍然嚴(yán)重偏低。如果看目前A股，其實(shí)只占MSCI指數(shù)不到5%，最終如果A股完全納入，比重會(huì)是現(xiàn)在的四五倍以上。所以這點(diǎn)海外投資者很清楚，每當(dāng)A股嚴(yán)重下跌的時(shí)候，他們都會(huì)抓住機(jī)會(huì)，白酒這個(gè)穩(wěn)定增長(zhǎng)的板塊一定是優(yōu)先考慮的。
招商中證白酒基金經(jīng)理侯昊稱，估值的高點(diǎn)會(huì)帶來(lái)的問(wèn)題是，任何擾動(dòng)都會(huì)帶來(lái)邊際資金的變化，從而帶來(lái)趨勢(shì)資金的跟進(jìn)。這就是節(jié)后擾動(dòng)出現(xiàn)，邊際資金和趨勢(shì)資金跟進(jìn)帶來(lái)的波動(dòng)加劇的情況。從未來(lái)3-5年的周期看，今年是白酒行業(yè)很多公司十四五開(kāi)局的起點(diǎn)。我在糖酒會(huì)上了解到，未來(lái)整個(gè)行業(yè)的發(fā)展格局和態(tài)勢(shì)比較好。未來(lái)空間第一看價(jià)格，價(jià)格是隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和人均收入的變化而變化的。量上可能未來(lái)5年有一些高端、次高端品牌，尤其是醬酒和有基酒儲(chǔ)備的公司會(huì)看到比較明顯的邊際變化。另一個(gè)較大的變化因素，大家討論也比較多的，是意見(jiàn)領(lǐng)袖觀點(diǎn)的變化可能帶來(lái)的彎道超車價(jià)格帶的變化，這個(gè)點(diǎn)其實(shí)難以忽視。
美股又創(chuàng)新高
道指首次站上34000點(diǎn)
A股股民羨慕哭了，今夜美股又創(chuàng)下新高。
美國(guó)時(shí)間15日，受經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)與財(cái)報(bào)利好推動(dòng)，美股三大股指開(kāi)盤走高。道指史上首次突破34000點(diǎn)關(guān)口。
美國(guó)商務(wù)部報(bào)告稱，美國(guó)3月零售額環(huán)比增長(zhǎng)9.8%，創(chuàng)去年5月以來(lái)新高，遠(yuǎn)超預(yù)期值的5.9%。美國(guó)勞工部數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)上周首次申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)從此前一周的74.4萬(wàn)降至57.6萬(wàn)，創(chuàng)去年3月14日當(dāng)周以來(lái)新低，好于市場(chǎng)預(yù)期，均助推美股走高。
歐洲三大股市開(kāi)盤走高 歐洲斯托克600指數(shù)觸及歷史新高
另一方面，因歐洲主要經(jīng)濟(jì)體公布了一系列三月通脹數(shù)據(jù)，歐洲股市開(kāi)盤走高。截至北京時(shí)間15日晚上10點(diǎn)11分，英國(guó)倫敦富時(shí)100指數(shù)上漲0.68%，德國(guó)法蘭克福DAX指數(shù)上漲0.26%，而法國(guó)巴黎CAC40指數(shù)漲幅為0.35%。
泛歐斯托克600指數(shù)觸及438.29點(diǎn)的高位，較去年3月18日的低位回升超過(guò)55%。分析師稱，因歐股與美股相比仍處于低位，歐股仍有進(jìn)一步上漲的空間。摩根大通分析表示，預(yù)計(jì)今年泛歐斯托克600指數(shù)將上漲3%。美國(guó)銀行的分析師則預(yù)計(jì)到今年夏季末，該指數(shù)將上漲7%。
