為有效解決“大而不能倒”問題，我國全球系統(tǒng)重要性銀行迎來中國版總損失吸收能力監(jiān)管框架。近日，中國人民銀行會同銀保監(jiān)會起草了《全球系統(tǒng)重要性銀行總損失吸收能力管理辦法(征求意見稿)》(以下簡稱《辦法》)，向社會公開征求意見，旨在防范系統(tǒng)性風(fēng)險，健全我國銀行業(yè)風(fēng)險處置機制，確保全球系統(tǒng)重要性銀行進入處置階段時，具有充足的損失吸收和資本重組能力。
所謂總損失吸收能力，是指全球系統(tǒng)重要性銀行進入處置階段時，可以通過減記或轉(zhuǎn)為普通股等方式吸收損失的資本和債務(wù)工具的總和。全球系統(tǒng)重要性銀行具有資產(chǎn)規(guī)模大、業(yè)務(wù)復(fù)雜程度高、關(guān)聯(lián)度強、國際活躍程度高、不可替代性強等特點，其損失吸收和風(fēng)險抵御能力事關(guān)金融全局穩(wěn)定。
2008年國際金融危機后，防范“大而不能倒”成為反思危機教訓(xùn)、完善金融監(jiān)管體制的重要內(nèi)容。二十國集團(G20)領(lǐng)導(dǎo)人于2015年11月份批準了金融穩(wěn)定理事會(FSB)提交的《全球系統(tǒng)重要性銀行總損失吸收能力條款》(TLAC條款)，正式明確了總損失吸收能力的國際統(tǒng)一標準。近年來，人民銀行、銀保監(jiān)會深入研究國際規(guī)則，加強與金融穩(wěn)定理事會等國際組織的溝通，并結(jié)合我國實際情況，起草了《辦法》，對我國全球系統(tǒng)重要性銀行總損失吸收能力比率、構(gòu)成以及監(jiān)督檢查、信息披露等提出明確要求。
“《辦法》的出臺有利于我國全球系統(tǒng)重要性銀行提早制定規(guī)劃，采取綜合措施滿足總損失吸收能力要求。長遠看，實施總損失吸收能力管理，將進一步完善我國商業(yè)銀行的風(fēng)險處置機制，對提高大型商業(yè)銀行風(fēng)險抵御能力、強化市場約束、增強金融體系的穩(wěn)健性具有積極意義，有助于拓展商業(yè)銀行主動負債品種，提高我國直接融資比重，促進多層次資本市場發(fā)展。”該《辦法》在起草說明中稱。
目前，被金融穩(wěn)定理事會認定為全球系統(tǒng)重要性銀行的中資銀行有工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行和建設(shè)銀行。TLAC條款要求全球系統(tǒng)重要性銀行在監(jiān)管資本以外，持有更多的具有次級屬性、可通過減記或轉(zhuǎn)股等方式吸收損失的債務(wù)工具，為抵御風(fēng)險準備更厚的緩沖。我國的全球系統(tǒng)重要性銀行最遲須從2025年起分階段滿足TLAC要求。
光大銀行金融市場部分析師周茂華認為，從短期看，國內(nèi)大型銀行可能面臨一定的補充資本金壓力，資本金硬約束監(jiān)管在一定程度上制約銀行信貸資產(chǎn)擴張。目前，國內(nèi)大型銀行TLAC達標資本金缺口整體不算大(粗略測算缺口在2.0%至4.0%)，且距離2025年有4年多過渡時間，國內(nèi)大行完全可以通過內(nèi)部利潤積累、定增、可轉(zhuǎn)債、優(yōu)先股及監(jiān)管認可的TLAC債務(wù)融資工具等進行多元化補充。
“從中長期看，強化大型銀行TLAC資本約束，將健全我國銀行體系風(fēng)險處置機制，提升銀行應(yīng)對未來復(fù)雜經(jīng)營環(huán)境的能力，夯實防范系統(tǒng)性風(fēng)險底線。更重要的是，可以引導(dǎo)大型銀行提高內(nèi)部管理精細化程度，平衡盈利、規(guī)模與質(zhì)量，穩(wěn)健經(jīng)營，并推動銀行經(jīng)營理念與方式轉(zhuǎn)變。”周茂華說。(記者 姚 進)
