5月7日，工人在河北省昌黎縣工業(yè)園區(qū)內(nèi)的一家自行車生產(chǎn)企業(yè)的生產(chǎn)車間工作 楊世堯攝 /《瞭望》
◇在豫南某市跟蹤了解110家中小企業(yè)是否享受到復工復產(chǎn)各項幫扶措施的反饋統(tǒng)計表上，獲得新增貸款的中小企業(yè)僅有16.4%，融資依然是中小企業(yè)復工復產(chǎn)的“頭號問題”
◇“企業(yè)資產(chǎn)三個多億，負債率不到30%,但由于銀行對中小企業(yè)土地、廠房、機器設(shè)備的抵押率都較低，守著好項目，卻融不來資金。”
◇中小企業(yè)盼產(chǎn)業(yè)和金融政策兩手硬，金融監(jiān)管部門應完善中小銀行支持中小企業(yè)的貸款考核激勵機制，適度加大對不良貸款的容忍度
“復工后不久就收獲4000萬元訂單”“最高一天簽下9單”……《瞭望》新聞周刊記者近日在河南多地走訪中小企業(yè)復工復產(chǎn)時了解到，作為經(jīng)濟重要組成部分和吸納就業(yè)大戶的中小企業(yè)復工復產(chǎn)正呈現(xiàn)積極向好態(tài)勢，企業(yè)主信心不斷增強。
疫后經(jīng)濟復蘇成為調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的低成本機遇，一些產(chǎn)業(yè)鏈整合升級迎來窗口期。但記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，應收賬款、賬期等企業(yè)經(jīng)營隱性債務(wù)增多、拉長現(xiàn)象，導致部分中小企業(yè)復工復產(chǎn)質(zhì)量仍然不高，融資依然是中小企業(yè)復工復產(chǎn)的“頭號問題”。
一方面是產(chǎn)業(yè)發(fā)展迎來機遇期，中央和地方不斷加大中小企業(yè)金融幫扶力度，流動性高頻釋放;另一方面，作為金融政策傳導通道的中小銀行信貸政策受監(jiān)管“硬約束”限制，金融血液流不進亟待輸血的中小企業(yè)身體，不但融資難、融資貴依然束縛企業(yè)施展拳腳，還一定程度形成金融“堰塞湖”。
業(yè)內(nèi)人士指出，支持中小企業(yè)的產(chǎn)業(yè)和金融措施要形成合力，避免產(chǎn)業(yè)政策和金融政策“兩張皮”。要創(chuàng)新政策工具，驅(qū)動產(chǎn)業(yè)政策為金融政策“導流”，推動產(chǎn)業(yè)鏈整合升級的同時，降低金融風險。
復工亮點與隱憂并存
“昨天我們一天簽下9個訂單，創(chuàng)造了復工復產(chǎn)后的紀錄。”在河南省長葛市寶潤達新型材料公司，記者看到，兩三百名工人正在生產(chǎn)車間忙碌，倉庫內(nèi)原料充足，呈現(xiàn)一片繁忙景象。企業(yè)融資部總監(jiān)王劍波介紹，截至目前，復工人數(shù)已與疫前基本持平，訂單數(shù)量也在不斷增加，“足夠維持一個月的生產(chǎn)”。
記者在河南多地走訪了解到，類似情形正在各地上演。平頂山市鐵福來裝備制造有限公司4月初一口氣簽下了4000多萬元的訂單。公司負責人介紹，疫情發(fā)生后，工信、發(fā)改、科技等部門主動上門為企業(yè)送政策，允許緩交社會保險、住房公積金和部分稅款，還發(fā)放了穩(wěn)崗補貼，免除了企業(yè)2至6月職工基本養(yǎng)老保險、失業(yè)保險和工傷保險的單位繳納部分，節(jié)約企業(yè)運營成本約80萬元。“這些政策為企業(yè)贏得了喘息之機，為企業(yè)后續(xù)發(fā)展提供了有力保障。”該負責人說。
記者走訪發(fā)現(xiàn)，一些掌握核心技術(shù)的“小而精”“小而美”企業(yè)正在謀劃擴產(chǎn)。河南國璽超純新材料股份有限公司是一家集超純金屬材料規(guī)?；a(chǎn)、研發(fā)和精深加工為一體的科技型企業(yè)，掌握著新一代國際先進的規(guī)?；a(chǎn)6N超純鋅、銅等超高純金屬材料的提純技術(shù)。
公司董事長邵志成介紹，公司計劃全面復產(chǎn)后盡快擴產(chǎn)。今年在專注于超純銅和超純鋅產(chǎn)銷主業(yè)的基礎(chǔ)上，以7N標準全面改進銅生產(chǎn)工藝，同時開發(fā)6N超純銦、超純硒、超純鎵等戰(zhàn)略性資源稀缺產(chǎn)品。
另一方面，記者走訪發(fā)現(xiàn)，受國內(nèi)外市場需求疲軟影響，中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上的隱形債務(wù)問題有增多趨勢。長葛市一家生產(chǎn)鋁型材的公司負責人介紹，疫情發(fā)生后鋁錠價格明顯下降，一些下游客戶看好后市，訂單雖然增加了，但客戶提貨速度明顯下降。“客戶提貨慢，尾款回籠速度也慢，下游客戶實際上把流動資金壓力轉(zhuǎn)嫁給了上游，占用了我們大筆經(jīng)營性資金。”該企業(yè)負責人說。
產(chǎn)業(yè)鏈整合升級迎來窗口期
中小企業(yè)復工復產(chǎn)給地方經(jīng)濟帶來的更深刻變革正在顯現(xiàn)。
成熟產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的企業(yè)受疫情影響相對較小，也最早從疫情中復蘇。受此啟發(fā)，一些地方正嘗試通過完善產(chǎn)業(yè)布局提升抗風險能力，企業(yè)則“逆勢”而為進行產(chǎn)業(yè)升級，政企協(xié)力謀求地方經(jīng)濟“彎道超車”。
尼龍產(chǎn)業(yè)是“煤城”平頂山市基于煤化工的特色產(chǎn)業(yè)。平頂山市政府主管工業(yè)的負責人介紹，因為本地產(chǎn)業(yè)鏈已比較完善，在復工復產(chǎn)中上下游企業(yè)同頻共振率先復蘇，疫情背景下體現(xiàn)出較好的抗風險優(yōu)勢。
平頂山市針對疫情沖擊下暴露出的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)短板，通過多渠道招商、引入拔尖人才等方式積極補齊產(chǎn)業(yè)鏈，在醫(yī)藥研發(fā)生產(chǎn)、數(shù)字經(jīng)濟、高端機電制造等領(lǐng)域加快布局和建設(shè)，使該市在疫情最嚴重的一季度，經(jīng)濟增速躍居全省前列。
平頂山市副市長張弓介紹，一些企業(yè)正謀劃新投資和產(chǎn)業(yè)升級，全市經(jīng)濟二季度有望恢復到疫前水平。
除了補齊產(chǎn)業(yè)鏈，一些地區(qū)在產(chǎn)業(yè)“深度”上狠下功夫，加快產(chǎn)業(yè)升級。長葛市大周鎮(zhèn)是長江以北較大的再生金屬產(chǎn)業(yè)基地，以廢舊金屬回收、加工、銷售為主導，形成了再生鋁、銅、鎂和不銹鋼四大產(chǎn)業(yè)鏈。受疫情影響，鋁材價格暴跌，不少企業(yè)貨品滯庫出現(xiàn)隱形虧損，倒逼當?shù)丶涌飚a(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。
大周鎮(zhèn)產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)相關(guān)負責人介紹，目前，該產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)針對除銹、提純等制約全區(qū)產(chǎn)業(yè)升級的高技術(shù)環(huán)節(jié)，已謀劃四個細分園區(qū)，以高新技術(shù)驅(qū)動后疫情時代當?shù)卦偕饘佼a(chǎn)業(yè)升級。
中小企業(yè)融資依然饑渴
記者采訪了解到，融資依然是中小企業(yè)復工復產(chǎn)中的“頭號問題”。一邊是定向釋放的貨幣流動性充裕，另一邊卻是中小企業(yè)融資持續(xù)“喊渴”，金融“堰塞湖”現(xiàn)象凸顯。
在豫南某市跟蹤了解110家中小企業(yè)是否享受到復工復產(chǎn)各項幫扶措施的反饋統(tǒng)計表上，12類幫扶措施中，協(xié)調(diào)解決用工荒、原材料短缺、物流補償?shù)却胧┑臐M意度高達90%以上，減免稅費、技術(shù)和法律援助等措施的滿意度也都在50%至80%之間，而獲得新增貸款的中小企業(yè)僅有16.4%，顯得異常突兀。
許多中小企業(yè)反映，當前，應收賬款、賬期等隱形債務(wù)增加，無論是維持企業(yè)生存，還是借疫情之機升級改造，對資金需求都高過平時，融資對企業(yè)生死攸關(guān)。
記者采訪了解到，融資困難既有企業(yè)自身的問題，也和中小企業(yè)融資渠道一直不暢相關(guān)。據(jù)了解，抵押貸款是中小企業(yè)融資主渠道，但受到疫情沖擊，按照金融機構(gòu)的標準，許多企業(yè)已無物可抵押。
河南德威科技有限公司擁有全球首個鎂合金輪轂批量生產(chǎn)車間。公司負責人告訴記者，鎂合金輪轂是企業(yè)從合金型材升級到高端制造的重要轉(zhuǎn)型項目，歷時數(shù)年才于2019年底通過歐美車企的測試認證，原本今年要大規(guī)模生產(chǎn)，因為疫情，之前的國外訂單受到很大影響，輪轂項目已停產(chǎn)兩個多月。
該負責人說，“目前，企業(yè)資產(chǎn)3個多億，實際負債只有約8000萬元，負債率不到30%,但由于銀行對中小企業(yè)土地、廠房、機器設(shè)備的抵押率都較低，守著好項目，卻融不來資金。”
融資難度不減，降低融資成本就不能從根本上解決。受訪的另一家中小企業(yè)負責人告訴記者，疫情發(fā)生后，該企業(yè)被納入疫情防控重點保障企業(yè)名單，隨后有約20家大中型銀行主動聯(lián)系過他，但沒有一家放款，最后企業(yè)流動資金缺口只能找當?shù)剞r(nóng)商行和村鎮(zhèn)銀行解決，融資成本高達8%至10%，比疫情防控專項貸款加權(quán)后的利率高5至7個點。
銀行支持復工“左右為難”
中小企業(yè)信貸饑渴相對加劇的同時，記者走訪還了解到，隨著定向釋放的流動性增加，作為貨幣政策傳導通道的中小銀行信貸政策受監(jiān)管“硬約束”限制，不少中小銀行在支持中小企業(yè)復工中“左右為難”。
平頂山一家生產(chǎn)醫(yī)衛(wèi)防護用材的企業(yè)，疫情期間曾是保障武漢地區(qū)防護服供應的主力企業(yè)。疫情前，該企業(yè)正處于重組期。平頂山銀行相關(guān)負責人介紹，2月初，平頂山銀行獲得5億元防疫專項再貸款額度，按照常規(guī)信貸政策，該企業(yè)已經(jīng)不具備融資條件，最后通過重組該企業(yè)旗下防疫物資板塊，成立一家新企業(yè)，才解決了企業(yè)生產(chǎn)防疫物資的流動資金難題。
高負債疊加疫情沖擊，導致部分中小企業(yè)被排除在合格融資者之外，加劇了中小銀行支持中小企業(yè)的難度。一名地市金融監(jiān)管部門的負責人說，當前，地方中小金融機構(gòu)既想承接央行釋放的低成本定向流動性，擴大信貸規(guī)模，但同時又擔心風險無法把控，不良率上升，而被終身追責。
一些中小金融機構(gòu)負責人還擔心，金融機構(gòu)“左右為難”，可能導致部分定向信貸支持資金出現(xiàn)“空轉(zhuǎn)”。在河南省首批防疫專項再貸款中，一家地方銀行居然將首筆優(yōu)惠貸款發(fā)放給了一家資金充裕的上市公司，而該公司賬面上僅購買理財?shù)拈e置資金就達數(shù)十億元，最終被監(jiān)管部門叫停。
多方合力疏通金融“堰塞湖”
受訪的政銀企人士均認為，當前，要幫助中小企業(yè)渡過難關(guān)，同時防范企業(yè)風險向中小銀行傳導，亟需多方形成合力，出臺更精準的金融支持配套政策。
一是合力解決“流動性往哪兒去”的問題。業(yè)內(nèi)人士建議，在經(jīng)濟平穩(wěn)換擋不失速的前提下，為避免金融風險累積或“大水漫灌”，支持中小企業(yè)的產(chǎn)業(yè)和金融措施要形成合力，避免產(chǎn)業(yè)政策和金融政策“兩張皮”，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)政策為金融政策“導流”，推動產(chǎn)業(yè)鏈整合升級的同時，降低金融風險。
二是建立完善信貸風險補償機制。平頂山銀行黨委書記高永華認為，應建立和完善中小微企業(yè)融資風險補償金制度，政府信用介入，與金融機構(gòu)、企業(yè)分擔風險。同時，政府與金融監(jiān)管部門要加大執(zhí)法力度，嚴厲打擊惡意逃債等違法活動，營造和維護良好的金融環(huán)境。
三是配套出臺中小銀行支持中小微企業(yè)的監(jiān)管政策。受訪金融從業(yè)人士認為，金融監(jiān)管部門應完善中小銀行支持中小企業(yè)的貸款考核激勵機制，適度加大對不良貸款的容忍度。
一些金融業(yè)內(nèi)人士指出，疫情前部分中小銀行已經(jīng)有風險苗頭，疫情背景下，監(jiān)管層面可以考慮設(shè)置特殊時期的金融防火墻政策，提高中小銀行放貸積極性的同時，防止這些金融機構(gòu)風險惡化。(《瞭望》新聞周刊記者 李鵬 牛少杰)
